流失22萬用戶後推出“孔雀”，康卡斯特能否順利闖關流媒體？其他頭條網

昨天，康卡斯特(Comcast)股價上漲0.5%，收於44.81美元，市值2039億美元。該股目前的股價較其52周高點47.27美元下跌5.2%。該股較52周低點32.61美元上漲37.4%。

截至週三，康卡斯特股價較上年同期上漲約31.6%。該公司強勁的財務表現推動其股價在2019年走高。同期標準普爾500指數和道瓊斯指數分別上漲了24.5%和19.8%。與此同時，Charter Communications (CHTR)和Dish Network (Dish)的股價分別上漲了68.1%和43.5%。

分析師對康卡斯特股票的推薦

總體而言，分析師對CMCSA股票的評級為“買入”。在調查康卡斯特的36位分析師中，83.3%的人給它“買入”評級，16.7%的人說“持有”。沒有一個分析師建議“賣出”。

目前，分析師對CMCSA的12個月平均目標價為51.46美元。11月19日，該公司股價較分析師12個月目標價有14.8%的折讓。截至當日，該股的目標價中值為52美元。

33位分析師中有21位(佔受訪分析師的64%)將Charter Communications的股票評級定為“買入”。

康卡斯特的估值

康卡斯特的股價是2019年預期每股收益的14.52倍，為3.09美元，是2020年預期每股收益的13.06倍，為3.43美元。根據該公司對2019年和2020年每股收益分別增長21.2%和11.0%的預測，這兩項預測看起來都很有吸引力。

財務業績

第三季度，康卡斯特調整後每股收益為0.79美元，不僅比分析師估計的0.75美元高出5.3%，也比2018年第三季度的0.65美元高出21.5%。該公司過去15個季度的收益超過了預期。

康卡斯特公佈的2019年第三季度收入為268.3億美元，比普遍預期的267.7億美元高出0.2%。不過，其營收較上年同期增長21.2%，上年同期為221億美元。收入的同比增長是由於公司的有線通信部門的增長，抵消了nbc環球和天空業務的下降。

第三季度，由於高速互聯網、商業服務、無線和其他收入的增長，有線通信業務收入同比增長4.0%。然而，由於其客戶數量的下降，視頻和語音收入在第三季度有所下降。廣告收入也下降了11.8%，至6.03億美元。nbc環球和天空電視臺的收入分別下降了3.5%和4.2%。

分析師預計，康卡斯特2019年的銷售額將同比增長15.1%，至1088億美元，2020年將增長5.3%，至1146億美元。2021年其銷售額可能達到1161億美元。分析師還預計，這家有線電視公司調整後的每股收益在2019年將增長21.2%，至3.09美元，2020年將增長11.0%，至3.43美元，2021年將增長6.1%，至3.64美元。

康卡斯特正在失去視頻用戶

康卡斯特在第三季度流失了22.2萬名用戶，而2018年第三季度則流失了9.5萬名用戶。由於Netflix、亞馬遜(Amazon)和Hulu等在線視頻流媒體服務的激烈競爭，傳統的付費電視服務提供商難以擴大其視頻客戶群。

在9月的這個季度，Charter Communications失去了7.7萬名住宅視頻用戶。與此同時，AT&T也失去了120萬傳統付費電視用戶。

因此，康卡斯特旗下的nbc環球(NBCUniversal)計劃在2020年4月推出名為“孔雀”(Peacock)的流媒體服務。該服務最初將推出15000小時的內容。

高速互聯網用戶

在視頻用戶流失的情況下，康卡斯特的有線電視業務正從高速互聯網業務中獲益。今年第三季度，該公司高速互聯網業務收入同比增長9.3%，至47億美元。

康卡斯特還增加了359,000個居民高速互聯網用戶。該公司的住宅高速互聯網用戶數量從33.4萬戶增加到18.2萬戶。Charter在本季度新增了35.1萬住宅互聯網用戶。

股息

康卡斯特2019年第三季度的自由現金流為21億美元，而2018年第三季度為31億美元。這家有線電視巨頭一直在利用其穩定的自由現金流回報投資者。

第三季度，康卡斯特支付了9.55億美元的股息，但沒有回購任何股票。截至11月19日，康卡斯特的股息收益率為1.87%。

康卡斯特股票的技術水平

11月19日，康卡斯特收於44.93美元的20日移動平均線以下0.3%，收於45.29美元的50日移動平均線以下1.1%。該公司股價較100日移動平均線44.54美元上漲0.6%。