近期，多家中小銀行密集披露包括無固定期限資本債券（以下簡稱“永續債”）在內的資本補充計劃及需求。
11月26日，徽商銀行發佈公告稱，擬於11月29日至12月3日發行100億元永續債，募集資金將用於補充其他一級資本。而在這之前的11月25日，威海市商業銀行也披露計劃發行30億元永續債。
《中國經營報》記者注意到，對於中小銀行來講，除迎來永續債高峰外，增資擴股、發行二級資本債補充資本的需求也逐漸增多。
11月，國務院金融穩定發展委員會第九次會議強調，要深化中小銀行改革，重點支持中小銀行多渠道補充資本。業內人士分析認為，在政策支持下，未來中小銀行或將迎來“補血”高峰。
永續債升溫
今年11月以來，台州銀行、徽商銀行永續債發行計劃相繼獲批，永續債發行陣營擴容。
台州銀行於11月8日宣佈獲准發行不超50億元永續債，11月18日在銀行間債券市場發行完成16億元規模的2019年第一期永續債。11月26日，徽商銀行公告稱，擬於11月29日至12月3日發行100億元永續債，募集資金將用於補充其他一級資本。
此外，根據監管部門批覆，更多銀行永續債“在路上”。
中信銀行公告顯示，該行11月26日收到《中國人民銀行准予行政許可決定書》，同意其在全國銀行間債券市場發行不超過400億元的永續債。11月25日，威海市商業銀行披露了永續債發行計劃，以及山東銀保監局的相關批覆，同意該行發行不超過30億元永續債。11月21日，四川銀保監局發佈批覆稱，同意瀘州銀行發行不超過30億元的永續債，按照規定計入該行其他一級資本。
今年以來，在政策的支持下，商業銀行永續債的發行持續升溫。截至目前，已經有工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行以及交通銀行等5家國有行，以及民生銀行、華夏銀行、浦發銀行等多家股份制銀行成功發行了永續債。此外，招商銀行、平安銀行、興業銀行、江蘇銀行等多家銀行也披露了發行永續債的計劃。
新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼認為：“對銀行而言，發行永續債的作用在於補充其他一級資本。對上市銀行來說，永續債可以增加其他一級資本，改變其他一級資本較少、二級資本較多等問題，進一步優化資本結構；對非上市銀行來說，永續債拓寬資本補充來源，增加一級資本補充工具。永續債可緩解非上市中小銀行的資本壓力，有助於其迴歸本源、專注主業。”
關於中小銀行或迎來永續債發行潮，興業研究策略分析師郭益忻對記者表示：“目前來看，憑藉著今年以來永續債在國有大行試點的成功經驗，永續債也將成為中小銀行補充一級資本的主要渠道。”
多渠道“補血”
除永續債外，近期中小銀行補充資本的渠道在不斷豐富。
數據顯示，截至10月末，今年商業銀行二級資本債的發行規模已達5225.5億元，創歷史新高，相比2018年全年增加三成。此外，今年11月以來，截至11月28日，已經有超過15家銀行披露增資擴股計劃，其中主要包括非上市的城商行和農商行。
目前商業銀行資本壓力主要源自何處？郭益忻表示：“在收入承壓、不良暴露的形勢下，銀行通過內源補充資本的規模是有限的。一方面，銀行資產增速目前大體與名義GDP增速相匹配，不具備大幅擴張基礎和條件；另一方面，利率並軌推進，息差存在收窄壓力；此外，資產質量暴露也會對利潤造成侵蝕。整體來看，銀行資本內生積累能力趨弱，為應對未來業務發展和行業變局，仍然需要持續地進行資本補充。”
關於資本壓力，華北某城商行管理人士表示，今年以來，隨著銀行業務結構的調整，中小銀行同業及投資類資產業務比重減少，同時貸款力度增加，加之根據監管要求，銀行表外資產轉表內等增加了對資本的消耗。
中國民生銀行首席研究員溫彬認為，強化資本管理，有利於提升中小銀行風險抵禦能力，因此如何加快補充銀行資本、推動銀行資本工具創新成為當務之急。“中小銀行多渠道補充資本的市場環境、配套政策和體制機制將進一步理順。目前，上市的中小銀行較少，外源融資能力受限，部分紮根服務基層、經營業績較好的中小銀行將加快上市步伐。部分中小銀行發行永續債、二級資本債補充資本的幾率提升。”
關於補充資本金的方式，華東某城商行董辦人士表示，大致分為三類：補充核心一級資本主要通過留存收益、IPO、增發、配股、可轉債等方式進行；補充其他一級資本主要有優先股、永續債等方式；補充二級資本主要是二級資本債。關於目前部分中小銀行資本充足率下降等問題，該董辦人士表示：“隨著業務發展資本充足率下降是正常的，此前，中小銀行主要的補充渠道是利潤積累、增資擴股和發行二級資本債。”
展望未來，中小銀行補充資本的其他渠道或將擴容。郭益忻表示：“非上市優先股，非上市可轉債、轉股型二級資本債也有望陸續推出，豐富資本補充的工具箱。”
溫彬表示，建議監管部門在探索創新更多適合中小銀行的資本補充工具，充分考慮中小銀行需求和可能，給予差異化資本補充門檻等政策支持。另一方面，監管部門也將通過嚴格考核、窗口指導等，引導中小銀行主動節約資本消耗，提升資本管理能力。
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