一個行業當它處於蓬勃的發展期，滲透率還很低的時候，各路玩家往往會繞開對手進行差異化的定位，而當這些玩家都發展壯大、行業
滲透率很難再提高之後，想要進一步的成長就必須與對手正面較量，搶佔對手市場，於是行業的集中度開始提高。舉個最簡單的例子：在智能手機剛出來的時候，蘋果賣高端機、華為賣低端機，哥倆井水不犯河水。現在情況不同了，華為做起了高端機，而蘋果明年將出5款5G手機,其中一款iPhone SE2售價3000元，4款iPhone 12售價在4900-7800不等，整體降維打擊。
在我國曆史上，從南往北打的戰爭都很難成功，但從北往南打成功的概率就大很多了。為啥呢？因為地勢啊，上攻和俯衝誰更容易呢？其實，在產品上也一樣，因此，明年降維打擊的iPone 的銷售額很值得期待。
那麼，如何去挖掘，我一直在強調，要發現增速最快的地方，就要去找增量，而不是存量，去找變化，而不是找一成不變的東西。
首先變化的應該是天線，因為4G手機到5G手機天線用量提高至少1倍以上，對應A股供應蘋果天線的公司是信維通信。（這點預期差不是很大）
其實是PCB板方面，這一塊主要是FPC和SLP兩種不同材質的載板之間的變化，預計明年蘋果採用SLP材質，但不管怎麼變化，基本上都是鵬鼎控股受益，因為公司是蘋果的第一大FPC供應商，佔SLP的35%-40%供應量，其他都是臺企。這個跑不脫，因為鵬鼎控股的間接股東是富士康。
最後就是光學，明年iPhone 12全部會採用三攝，較11要多1個攝像頭模組，受益的是歐菲光。可能最具有看點的會是iPhone 12採用3D ToF鏡頭，這個技術是在傳統技術的基礎上引入紅外技術，以適應未來的AR技術。
那麼3D ToF技術預計會是帶動手機技術的革命，主要受益的是VESEL光源相關的光迅科技、華工科技、三安光電等，光學組件上面則看水晶光電和福晶科技之類。
明年蘋果發售時間會在Q1-Q3季度，距離眼前很近了。
11月7日，我跟大家講了TMPS（胎壓監測系統），不知道大家是否還記得，近期行情加速被引爆了。就此我想說，我提示的方向都是經過了深入研究的題材，大家可以多去關注和跟蹤。雖然它不一定會被市場認可，但我們可以提前進行假設—觀察—論證，當行情來了的時候，我們可以提前感知。
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