健身房剛辦完卡就跑路，美容美髮美甲剛辦完卡就關門了，教育培訓機構大如韋博英語20年連鎖品牌也同樣爆雷倒閉。
對於消費者來說，機構跑路不光心疼那一筆數額不小的預付款，更可憐的是，課還沒上，機構就跑路了，但是貸款還要繼續還。
是該管管了。
該大刑伺候了！
經營者“跑路”事件屢屢發生，培訓、健身更是重災區。
更有甚者如上海“巧恩兒童美語”學校直接以經營不善為由跑路，實則為非法佔有，兒童語言培訓只是其詐騙的幌子。
（經營不善跑路，實質為非法佔有，滬警方破獲巧恩美語合同詐騙案）
這種故意碰瓷式的跑路，監管早該大刑伺候了。
教育培訓、美容美髮、體育健身、洗車、洗浴、洗染、家政等這些普遍採取預付費模式的服務領域，是有人該管管了。
11月28日，北京市市場監督管理局在其官網發佈消息稱，為進一步規範預付式消費市場秩序，保護消費者合法權益，北京市七部門聯合起草了《關於加強預付式消費市場管理的意見（徵求意見稿）》等7份文件，於2019年11月28日至12月9日公開徵集社會各界意見。
財兔君細扒了下，《意見》是非常的詳細，如針對培訓機構，面向中小學生的學科類校外線上、線下培訓機構，按課時收費的，每科一次性收取不超過60課時；按培訓週期收費的，一次性收取時間跨度不超過3個月。且培訓機構不得引導消費者使用分期信貸方式支付1萬元以上大額消費。
針對體育健身經營場所的管理細則提出，
經營者原則上不應發售有效期超過3個月、面額（預付額）超過3000元的預付健身產品。互聯網租賃自行車單個用戶賬號內的預付資金額度不得超過100元；其他交通運輸新業態單個用戶賬號內的預付資金額度不得超過8000元。
當然還有很多的退款，押金使用規定，財兔君看後直拍大腿，這個規定好呀，以後再也不會擔心被坑了。
但是一回過神來發現實在是太傻太天真。
其實早在一年之前，2018年8月國務院辦公廳就印發了《關於規範校外培訓機構發展的意見》，校外培訓機構的收費時段與教學安排應協調一致，不得一次性收取時間跨度超過3個月的費用。
此外，根據《單用途商業預付卡管理辦法（試行）》，企業發行預付卡時應當備案，應對預收資金嚴格管理，僅能用於髮卡企業主營業務，終止兌付時應提前30日在媒體上公示。
但是從財兔君的切身生活經歷來說，小到理髮卡、洗車卡，大到預存款成千上萬元的健身卡、培訓卡、美容卡，
這些意見稿、試行管理辦法似乎並沒有什麼卵用。歸根到底，是意見稿屬於規範性文件，效力不及法規，懲戒力度不夠。
心碎~~~看了是財兔君自作多情了。
深得ABS精髓
眾所周知，財兔君是個對各種金融創新工具有著迷之執念的大V，預付款制度自然也逃不過需要用金融模型的思路去拆解一番。
故事要從最初最初的初衷開始，
預付款的本意是商家提前鎖定用戶，降低營銷成本，而同時消費者能夠得到打折優惠的雙贏制度。
本質上，當消費者繳納預付款時，沒有消費的部分是商家還沒提供對應的服務，是商家欠消費者的債。
是債、債、債 ！！！重要的事情要說三遍。
但是為什麼預付卡會演變成了“套路卡”“圈錢卡”，消費者只要不遭遇“跑路騙局”反倒成了值得慶幸的事情。
商家認為落袋為安，進口袋的錢就是自己的，用這些錢去去擴展分店、廣告宣傳、去發員工工資。
說白了，就是把未來屬於你的錢，通過預付卡的方式，提前拿出來去幹別的了。
（ABS流程圖）
售出一張預付卡，相當於提前拿到一張先付款後服務且有穩定現金流訂單合同。這時候，樸素的華爾街諺語發揮作用了——如果你有一個穩定的現金流就將它證券化吧。
萬變不離其宗，這就是ABS（Asset Backed Securitization），中國話叫資產證券化。
該上籠套了
雖然這玩意不是“空手套白狼”、“傳銷找下家”，但是當商家樂此不疲的玩起預付卡遊戲時，大都不知道這玩意有兩個真正的大風險：
1）底層資產違約率超過可控範圍；
2）自有資產不足以吸收ABS融資期限錯配的風險；
（以上兩點非常重要）
解釋一下，就是你今天拿客戶明天的錢去跑馬圈地可以，但是要保證兩點，當客戶要求你提供服務時，你要能夠隨叫隨到。當沒有足量的新客戶和老客戶續款時，你要有足夠的硬通貨抵押物，如房產、金融證券、資產包等等。。。。保證使遊戲繼續下去。
顯然，健身房、教育連鎖機構是不會考慮這麼多的，賬也是算不那麼細的。
憑本事圈來的錢，就是我的。玩不下了，大不了關門走人，換個地方繼續嘍。
韋博英語就曾因此出現瘋狂銷售，引誘學員貸款消費。
為了開單，沙龍課、小班課、應用課等多種課程，打包、贈送、不限次數隨便上、限定次數需要預約也能上。到最後根本搞不清楚自己賣出的每單產品到底掙了多少錢，只能單純以當期銷售額論英雄。
足夠自由資產吸收期限錯配風險，不存在的 ！教室是租的，外教老師是直接按課時結費的、銷售人員按開單提成的，倒閉之後的課件軟件能在鹹魚上賣幾個錢？
嘿嘿，這裡財兔君不禁想到了長租公寓ABS，二房東的生意，商業的本質就是比誰裝修的更漂亮，吃房租差價。
至於一旦行情不好，有沒有足夠的自有資產吸收期限錯配的風險呢？呵呵，房本在房東手裡，帶看房的中介小哥是按開單給提成的，好像二房東沒有啥硬通貨抵押物吧，錢都花在裝修和打廣告上，花了就花了。
潮平兩岸闊,風正一帆懸時，你好我好大家好，一旦市場風向有變，不盈利的市場帶來的結果就是大違約。
所以財兔君真心覺得，別整什麼徵求意見稿了，直接上法規、重罰、大刑伺候。
要不然像“巧恩英語“‘套路跑’的現象還會出現。
明明去年10月就已無法正常支付工資，高管李某霞仍鼓動員工繼續賣課，通過“買一年送半年”、“買兩年送一年”等誘人優惠，吸引學員一次性購買高額課程包。
這是明目張膽的惡意圈錢，存心欺詐呀！
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