阿里巴巴2014年美股上市創下最大的IPO紀錄，被打破了。
12月5日，沙特阿拉伯石油公司股價正式公佈，並宣佈通過IPO募資256億美元(相當於1803億元人民幣)，這一規模將超過此前阿里巴巴在紐約上市時創下的250億美元的紀錄，成為全球最大IPO。
全球最大IPO誕生
全球最大石油公司——沙特阿美石油公司首次公開募股(IPO)價格當地時間12月5日晚間正式對外公佈。
沙特阿美石油公司的公告顯示，其發行定價為每股32沙特里亞爾，約合8.53美元(按1沙特里亞爾兌換1.88元人民幣計算，約合人民幣60.16元)，這也使得其此次最終融資的規模達到256億美元，刷新了2014年中國電商巨頭阿里巴巴在紐約上市時募資250億美元所創下的全球最大IPO紀錄。
據瞭解，沙特阿美可能還會行使15%的“綠鞋”選項，令其最高IPO募資額升至294億美元，進一步鞏固全球最大IPO的地位。1.7萬億美元市值也將輕鬆超越蘋果，成為全球市值最高的上市公司。
按1.7萬億美元估值來看，沙特阿美市值約等於2個亞馬遜。而對標國內上市巨頭，則相當於6個工商銀行，7.9箇中國平安，8個茅臺。
不過，據媒體報道，此次IPO1.7萬億美元的估值仍低於穆罕默德王儲期望的2萬億美元。
按照計劃，沙特阿美石油公司將在今年12月11日在沙特的利雅得證券交易所(Tadawul)正式掛牌上市。
沙特阿美石油公司首次公開募股共發行30億股，佔公司股票總數的1.5%，其中面向個人投資者發行股票總數的0.5%，面向機構投資者發行的股票則為1%。沙特阿美石油公司發佈的最新公告顯示，機構投資者認購股票資金總量超過1060億美元，而個人投資者認購股票資金總量則達到1190億美元，為計劃募集金額的4.65倍。
沙特阿美，名副其實的“賺錢機器”
自1988年被沙特收歸國有後，沙特阿美的財務數據就成了“國家機密”。
為了推進IPO計劃，2019年11月9日，沙特阿美首度披露了一份長達658頁的招股書，揭開了石油“巨無霸”神秘面紗的一角——2018年的營業收入達3550億美元，淨利潤高達1111億美元。
2019年前三個季度，沙特阿美的淨利潤為680億美元，相當於另一全球能源巨頭：埃克森美孚2018全年淨利潤的3.25倍。
意味著，2018年，沙特阿美的每天收入超10億美元，淨利潤更是蘋果公司的2倍，是中石化、中石油利潤之和的6倍，比埃克森美孚、殼牌、雪佛龍以及英國石油幾家公司的淨利潤之和還多。
但，它或許不是全球最賺錢的公司，很可能排在第二位。因為，2018年，中國菸草總公司的利稅總額(上繳稅收+利潤)超1720億美元。
關於沙特阿美的賺錢訣竅，招股書闡述得非常直白：全球石油產量最大、成本最低。
招股書數據顯示，截至2018年12月31日，沙特阿美和全球五大原油巨頭(埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌、英國石油BP、雪佛龍、道達爾)相比，成本最低。以原油開採的上游生產成本為例，沙特阿美每桶的成本只要2.8美元。
而據紐約商品交易所數據顯示，每桶輕質原油的成交價格達57美元，意味著沙特阿美的毛利率超過90%。
成本低的同時，沙特阿美的原油產量非常巨大。據招股書披露，沙特阿美的每日生產原油量達到 1000 萬桶，約佔全球總產量的十分之一。
在原油行業格局鉅變的前景中，維持低成本尤為關鍵。沙特阿美認為，原油價格下行將擠壓成本更高的生產商走向停產，沙特阿美的市場份額有望進一步擴大。
而，關於產量大、成本低的原因，沙特阿美表示，原油儲地大多位於陸上、海上淺水區域、規模化形成的開採和物流能力等優勢條件。
同時，沙特阿美的原油儲量亦非常驚人，截至2018年12月31日，其已探明原油儲量為2268億桶，即便是五大國際石油公司的儲量總和，也僅是它的1/5。可見，巨大的產量、超低的成本、驚人的儲量，是地球為沙特阿美構建的“護城河”。
為沙特阿美順利上市，沙特阿拉伯作為歐佩克的主導者，一直在尋求擴大石油減產以保證油價穩定。
對於沙特而言，油價穩定對於沙特阿美能否順利上市非常關鍵。沙特阿美IPO被寄予了沙特經濟改革的責任和希望，受到油價低迷的影響，近年來沙特財政赤字明顯惡化，為此沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼提出了“2030願景”計劃，希望通過發展多元經濟，逐步擺脫對石油的依賴。
2019年，IPO過會率達到88%
在國內資本市場方面，12月6日晚間，證監會再度核發2家企業的IPO批文，分別為：神馳機電股份有限公司、深圳科安達電子科技股份有限公司。
另一方面，本週上會的5家企業均順利過會，單週過會率再度達到100%。
下週四12月12日，同樣有4家企業即將上會。
在持續快節奏審核之下，截至目前，2019年，已有144個首發項目上會(未含科創板企業、取消審核企業)，且其中126家順利過會，整體過會率達到88%，明顯高於2018年全年的62%。
從單月來看，過會率同樣明顯強於2018年。今年5月，11家首發企業上會並全部通過，單月過會率達到100%，為2018年以來，過會率最高的月份。同時，4月、9月、10月、11月，均只有1家企業被否或暫緩表決，4個月的過會率均超過90%。
而2018年，僅11月份單月過會率達到了90%。
值得一提的是，2019年Q4以來，IPO一直保持著高強度審核，10月、11月，發審委審核首發項目數量均在20個以上，且這兩個月的過會率均在95%。
過會率較低的月份則出現在1月、7月，分別為63%、64%。不過這一數字仍高於2018年最低過會率的1月，當月這一數字僅為40%。
有投行人士認為，經過去年的嚴審，現在投行報送的IPO項目質量要比之前好;另外，IPO過會率高，也體現了監管思路的轉變，監管層希望通過股權市場支持中小企業直接融資。
另一位業內人士則表示，雖然今年過會率高，但同時退市力度明顯加強，預估退市制度將實現常態化，這體現了監管層自上而下尊重市場規律的思路。
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