（一）
如果一家上市公司的收入存在造假，為了不被發現，往往會保持一個行業內相對穩定的毛利率。這就表明，同期的成本也涉及造假。由此推測，當前賬面的存貨必然存在造假。這就要仔細審查有沒有虛假的銷售合同（對應收入等科目造假）、虛假的採購合同（對應成本等科目造假）、甚至“假戲真演”的採購以及銷售回款的銀行流水。
虛構收入，一般會影響到流動資產，貨幣資金或者應收賬款。所以收入比對應收賬款變化，如果差異明顯，一般會質疑數據真實性。為了避免流動比率、毛利率等指標上問題過於明顯，通常會將比例不等的金額做到長期資產中去，比如在建工程、固定資產就是一個很好的背鍋俠。
曼菩安是優秀的CPAer：最近跟被借調去證監局檢查某上市公司就是這個套路，本來是想查資金佔用，結果一看全是構造交易，害~
絕愛楓林：對於一般製造業來說，查電費應該能查出點東西，在各期生產量穩定，但是電力耗用波動較大，大概率造假了。。。
拷問良知良知：財務作假必須嚴查嚴懲。A股長期疲軟應該可以歸結為三大最主要原因：1，造假做假，假疫苗、假蜂蜜、假陳釀、假財報等，時常暴雷；2，套現不斷，股價、或指數有所上漲就遭套現；3，新股發行不斷。第1點是市場的隱患，若不嚴加監管，等到股價或指數漲高時再暴雷，殺傷力更大；第2、第3點使市場長期失血。
案例：ST撫鋼
存貨：偽造、變造原始憑證及記賬憑證、修改物供系統、成本核算系統、財務系統數據等方式調整存貨中“返回鋼”數量、金額，虛增期末存貨。
在建工程：偽造、變造原始憑證及記賬憑證等方式虛假領用原材料，將以前年度虛增的存貨轉入在建工程，虛增2013年至2014年年度報告期末在建工程。
固定資產及折舊：偽造、變造記賬憑證及原始憑證等方式將虛增的在建工程轉入固定資產，虛增2013年和2015年年度報告期末固定資產；將虛增後的固定資產計提折舊，虛增對應報告期末的固定資產折舊額。
主營業務成本：偽造、變造記賬憑證及原始憑證、修改物供系統、成本核算系統、財務系統數據等方式調整存貨中“返回鋼”數量、金額，將應計入當期成本的原材料計入存貨。
利潤總額：虛增存貨、減少生產成本、將部分虛增存貨轉入在建工程和固定資產進行資本化等方式。
（二）
由於利潤不是東西，所有不涉及到現金流的利潤承諾都是欺負大家沒有深入瞭解“利潤”的本質，“利潤”在我的眼裡從來就不是東西，可以有很多方法造假。因此，以“不是東西”的東西去承諾，說重一點，就是耍流氓。好在錢不能造假，當公司出現財務困境時，問題就暴露出來了。
案例：大偉助劑
7月8日午間，萬盛股份披露上海證券交易所紀律處分決定書，決定書顯示，公司重組收購標的張家港市大偉助劑有限公司(簡稱“大偉助劑”)原股東龔衛良等為實現業績承諾，進行財務造假。
1.虛構產品銷售等方式虛增營業收入，虛構醇類、酸類等原材料採購等方式虛增營業成本。
2.大偉助劑原控股股東龔衛良通過誠之信承擔了大偉助劑的部分採購成本，以降低大偉助劑原材料採購價格及營業成本。
3.公司重組收購標的大偉助劑原控股股東龔衛良通過個人銀行卡向員工支付獎金及員工福利，以降低管理費用。
有關併購中出現的以利潤為承諾的問題，我早在7年前就寫下了如下文字：
近代會計走上了一條可怕的歧途，在貌似核算精細、準確的幌子下，走得離科學越來越遠了，乃至於被人戲謔為"藝術"、笑為"魔術"、咒為"巫術"。目前會計界連"利潤"都說不清楚，批駁財務造假真是一個笑話。必須儘快迷途知返，迴歸到現金流的思路上來，重視"賺錢"的指標，別再用不是東西的"利潤"自欺，也別再用不是東西的"利潤"忽悠人了。
不過，我們現在仍然將不是東西的利潤捧為圭皋，這是一切財務造假的根源。不改變這種現狀，治理財務造假就是偽命題。
（三）
聚燦光電IPO報告期毛利率遠高於同行、上市次年鉅虧1.22億，毛利率也出現了斷崖式的下降，綜合毛利率從2017年的32.12％降至2018年的7.43％；另外，存貨居高不下，應收賬款大幅增長，說明公司產品競爭力不強，銷售較為艱難。這種過度依賴賒銷而形成的收入，不僅水分極高，更可能是財務造假所形成的收入。
我認為，毛利率一般不會產生大的變化。因為產品價格與成本一旦形成，很難發生較大的改變。
毛利百分之六十：就是上市前造假，上市後把造假的水往出擠。
sheep玥：他們還在想是慢慢的計提減值準備呢還是先裝一會，兜不住了再來個財務大洗澡。
大家再參考一下我在今年2月11日寫下的微博：
2017年10月聚燦光電才上市，上市次年即變臉，2018年虧損高達1.22億！虧損金額已經超過了2016和2017兩年的盈利合計。業績如此大幅變臉，不禁讓人懷疑，聚燦光電是否包裝上市？是否存在財務造假？
（四）
【 上市公司提前確認收入的情形 】提前確認收入通常的情形為：一是完工百分比法運用不當，二是收入存在不確定性時確認收入，三是在仍需提供未來服務時確認收入，四是提前開具銷售發票，以美化業績。上市公司通過確認本不應該計入當期的收入來做大利潤。以工程收入為例，按規定工程收入應按進度確認收入，多確認工程進度將導致提前確認收入，虛增利潤。
妞是自來卷兒：完工百分比之所以存在這樣的粉飾利潤，實際業務中，也和一部分甲方不及時提供結算單有關。一結算蓋章，就意味著要付工程款了，能拖則拖的嘛——財務管理不是說了，應付賬款延期支付，也是融資[允悲][允悲]。
馬靖昊： 確實存在這種情況。
案例：飛樂音響
1986年11月14日，鄧小平會見紐約證交所董事長約翰．範爾霖，並向其贈送了中國第一股——飛樂音響股票。時至如今，許多老股民仍舊記得風光一時無兩的飛樂音響，而如今年復一年，似乎時光並沒有帶給它更強大的競爭力。
6月11日，上海證監局對飛樂音響下發警示函，直指其信披違規。據瞭解，2017年前三季度，飛樂音響部分工程施工項目收入確認依據不足、部分工程施工項目完工百分比會計估計存在偏差，虛增營業收入、淨利潤，導致飛樂音響2017年半年報及三季報財務信息存在虛假記載，未能真實反映財務狀況和經營成果。
從造假科目來看，在完工百分比法上下手更隱蔽，查證時需要比對更多的信息，當然，要使得造假完美，完成百分比配套資料做起來更需要縝密的邏輯，完整的資料鏈。這對“專業”能力是一個很大的考驗。
中國第一家股份制上市公司，走到這種境地，讓人唏噓。
（五）
【 上市公司虛構收入的情形 】這是最嚴重的財務造假行為，其情形一般為：一是白條出庫，作銷售入賬；二是對開發票，確認收入；三是虛開發票，確認收入；四是資金體外循環，“假戲真演”增加收入。上市公司通過虛構本不應該計入當期的收入來做大利潤，以達到虛增收入和利潤的目的。
案例：新綠股份
在明知經濟利益不可能流入公司的情況下，新綠股份通過有計劃、有組織地實施收入造假，
持續偽造與收入相關的銀行收款，造成與收入相關的經濟利益持續流入的假象，達到虛增收入的目的，其造假的直接動機是完成對賭協議約定的業績。經查，新綠股份虛增2013年主營業務收入2.66億元、2014年主營業務收入3.01億元、2015年1至4月主營業務收入約1.6億元，分別佔公開披露金額的53.77%、46.49%、70.29%；對同期利潤總額影響數分別為4246.79萬元、5037.76萬元、2631.05萬元，分別佔公開披露淨利潤總額的71.46%、74.19%、121.19%。
很過分的是新綠股份建立了長期的、系統的造假賬務處理及考核流程，設置了稅務賬、上市賬和內賬三個財務賬套，形成了《泗水上市工作流程交接報告》作為造假工作指南，記錄了完整的收入造假會計處理流程，在公司根據對賭協議上的業績確定需要虛增的業績後，財務部門需根據虛增目標進行造假，並按月度對財務人員造假完成情況進行考核。
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