水瓶小楊1

在我國，證券（股票/基金/債券等）、銀行和保險都有專門的監管機構，也就是一行三會（現在銀監會和保監會已合併為銀保監會），也就是說這三類投資會既是合法的，也有對應保障的。

類似“證券公司倒閉了，我們的股票和資金怎麼辦”這種問題，還有“銀行倒閉了，我們的存款怎麼辦？”“保險公司倒閉了，我們的保險怎麼辦？”......都不用擔心，監管部門會善後的。

比如股民買股票，我們買的其實是上市公司的股份，而證券公司只不過是“銷售渠道”，並不影響到你的持有市值。而國家也考慮到了這個問題，給所有股民開設好了登記賬戶——證券一碼通。

你可以登錄中國證券登記結算有限責任公司官網（http://www.chinaclear.cn/），就是我們常說的中登公司，上海、深圳證券交易所分別持有50％的股份。這家公司不以營利為目的，主要的任務就是記賬，包括個人的賬和機構的賬。

用你的身份證註冊並登錄，點擊“我的一碼通”就可以看到自己所有證券賬戶的投資概況了，包括股票、債券等。

如果證券公司倒閉了，而這裡頭有你的投資記錄，那監管會讓另一家公司來接盤，你的錢一分也不會少，只不過是換一個APP交易而已。

至於在賬戶中還沒買股票的現金，雖然中登公司上沒有記錄，但也不用擔心，因為我們在開戶的時候，一般會同時開通兩個賬戶，一個是股票賬戶，一個是資金賬戶，也就是第三方存管的賬戶，錢是放在銀行裡的，你與銀行聯繫溝通一下就好。

多多說錢

如果證券公司倒閉了，股民在這家證券公司買的股票怎麼交易，剩餘的資金怎麼保障？過去在我國的證券歷史上有大量的證券公司破產，當時由於市場規模不大，破產後的證券公司的債務由後來新組建的證券公司承擔了，例如，銀河證券是由大量破產的小證券公司重組的。當然，這期間股民還是有損失的。倒如，南方證券破產時，有些上市公司委託南方證券投資的大量資金都沒有要回來，投資者購買證券公司的投資基金，如果是這家破產的證券公司的，這筆資金是要不回來的。後來證券市場開始規範，讓投資者的資金存進第三方的銀行，所有投資者的資金並沒有存進證券公司，如果證券公司破產了，投資者並不受影響，投資者的賬號是獨立的，這樣就能避免因為證券公司破產而對投資者造成的損失。所以，現在如果證券公司破產了，只要投資者的賬號是自己的，沒有委託給證券公司，沒有購買證券公司的其他金融產品，對投資者來說損失不大。

但是，如果你所在的證券公司破產的了麻煩總還是有的，例如，證券公司破產後，會有破產清算，證券公司託管給其他的證券公司，破產重組等等，在這期間投資者沒法交易，這個風險是存在的。

投資者儘量還是去規模大一點的證券公司開戶，以防萬一，萬一出現證券公司破產的問題，大的證券公司抗風險的能力還是強一點。另外，投資者千萬不能把你的賬號委託給證券公司的人操作，更不能去聽證券公司人員的建議去買股票，這樣造成的損失只能是你自己的。證券公司的員工並沒有投資股票的專業能力，只是證券行業的從業人員。

股市投資是一件複雜而專業的事情，對於投資者的能力和智慧是非常大的考驗，對於投資者如何有效規避市場的波動風險呢？要有信念，加入皓脈投融資聯盟圈子，筆者會在每週研究一個熱點板塊應對市場風險，投資者應該認真閱讀筆者在圈子的文章和理解筆者創建的中國人自己的投資理論《股王兵法》。如果你能找到下一個熱點板塊，可以在圈子交流諮詢，圈子之外的人筆者一概不回覆。圈子是頭條請筆者利用業餘時間做的公益活動，大家去網上看看我寫的《股王兵法》和專欄裡的股市投資技巧，如何捕捉黑馬股，目的是讓大家提高自己的能力，堅定信念。

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金融學家宏皓教授

請放心，證券公司倒閉了，不會影響股民的正常交易的。三個方面的保障。

首先，您買的股票不是證券公司本身，買的是上市公司的股票。所以，證券公司這是你買的一個通道。這就相當於，你要到北京來，高鐵也行，飛機也行，自駕也行。高速路封閉了，不影響你走國道或者另一條高速路。

另外，您的股票賬戶其實是在，交易所開立的，跟身份證明一樣，有唯一的股東卡號。原來有實物的，現在沒有了，但含義是一樣的。還有一個就是中登公司，你的所有的交易結算都要通過中登公司來結算。所有的持倉和交易，都在那裡有記錄。

最後，剩餘的資金，也就是你股票賬戶上的錢。這叫做證券交易保證金，這保證金是銀行的第三方存管的，放在銀行裡的和您自己的銀行卡綁定，也丟不了。

當然，如果真遇到了證券公司倒閉，一般也有會監管部門接手來對賬戶做重新的安置的，放到別的券商或者營業部合併，只要自己打電話查一下也能知道。

張貴傑

自從2004-2005這段時間多家券商破產以來，政府加強了對於券商的監管，這種監管甚至讓券商後面10年成為傳統金融子行業裡面發展比較慢的一個。而自從執行了這些監管政策以後，近10多年來還沒有出現券商破產的案例，這裡就舉三個以前券商破產的例子給你做參考。

南方證券破產——挪用客戶準備金高達80億元

南方證券於1992年創立，就位於國內證券行業金字塔尖，當時中國國內的證券公司大多數註冊資本不過幾個億，而南方證券三家證券公司註冊資本就已經達到了10億元，是國內三大券商之一。

2000年，南方證券承銷業務排名位居全國第一，主承銷股票達37家，募集資金總額201億元，各項主要業務指標均為業內第一；經紀業務亦躍居業內第三；總資產達到368.20億元，利潤達到11.69億元，名副其實的國內第一券商。

但由於監管制度的不完善，證券公司的業務管理混亂，南方證券挪用客戶保證金炒股併發生鉅額虧損，2004年1月2日，中國證監會、深圳市政府宣佈對南方證券股份有限公司實施行政接管。2005年破產清算，證券類資產併入中投證券（中國建銀投資證券有限責任公司）。也就是說南方證券的投資者的股票資產都轉到了專門成立的中投證券去承接。

華夏證券破產——盲目擴張欠債66億元

1992年10月，華夏證券股份有限公司成立，註冊資本達到27億。

1995年起，華夏證券在證券交易額、營業收入、利潤總額等指標的排名中均位於行業前列，與南方證券、國泰證券一起，並稱為中國三大全國性證券公司。

鼎盛時期華夏證券旗下擁有91家營業部和24家證券服務部，並創造多個行業第一：第一家全國交易聯網，第一家實現全國統一清算，第一家實現保證金集中管理等等，數不勝數啊。

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A亞特斯

首先回答一點，不用擔心！

在我國，證券公司特許金融行業，有著極為嚴格的門檻，截至目前有牌照的也就一百多家，可以想象有多難了。

這也就意味著證券公司相對來說抗風險能力是比較強的，但並不是不會出事，因為歷史上不止一家證券公司出事了。

比如：

1995年，上海萬國證券公司倒閉。這個被業界稱為中國“證券鼻祖”、“證券王國”的當時最大的證券公司，因在當年“3.27”國債期貨事件中違規操作造成鉅額損失而在一夜之間覆滅之後該公司被申銀證券接收、合併成現在的申銀萬國證券公司；

1997年，深圳君安證券公司倒閉。因MBO、轉移巨資炒作港股等事件敗類而被關閉，一年後該公司被國泰證券接管，形成現在的國泰君安證券公司；

2002年，中國經濟開發信託投資公司、鞍山證券公司、大連證券公司等因違規經營率先被撤銷。2003年，富友證券、佳木斯證券、新華證券等證券公司因違規經營被關閉託管；

2004年，南方證券、雲南證券、德恆證券、恆信證券、中富證券、漢唐證券、閩發證券、遼寧證券8家證券公司先後被託管，這一年被稱作“證券公司託管年”；

2005年5月27日至6月10日，北方證券公司、民安證券公司和五洲證券公司先後被託管；

而最近的一家是2019年上海華信證券，因多項違規而被摘牌，目前由國泰君安託管。

可以發現，我們目前對證券公司處理的方式基本是以合併、重組方式進行。

存量客戶也就會批量被新券商接管，不管是資金還是股票都不會有影響，

更不會影響客戶的交易！

Tooz説

如果證券公司倒閉了，那麼股民也是不需要慌亂的，剩餘的資金也是會被監管的，還是會回到股民的賬戶中去。

證券公司倒閉

目前政策對於證券公司的監管比較嚴格，股民在證券公司開戶之後，如果買入了股票，那麼這些股票就會被交易所登記，如果還有剩餘的資金在證券公司開設的股票賬戶上面，那麼實際上這些賬戶裡面的資金在銀行，而不是在證券公司這裡，目前採用的是第三方存管的模式，這樣的模式就是防止證券公司隨意挪用股民的資金，一般老說，這樣的第三方存管機構就是銀行，由銀行來完成這些任務。

剩餘的資金會怎麼辦呢？

證券也是國內金融的“三駕馬車”之一，地位很重要，目前國內的證券公司還剩下131家，數量也是比較少了，如果證券公司倒閉了，那麼它的業務可能會被其他的證券公司來接收，當然也可以選擇拿出裡面的資金，總之，如果證券公司倒閉了，股民在這家證券公司賬戶裡面的資金沒有任何較大的影響，證券公司只是起到了一個渠道的作用，並沒有真正掌握股民的資金。

資金是有保障的

國內的金融發展很快，也很迅速，過去也出現過不少的金融問題，但是後來都會被對應的模式來解決了，股民無論在哪個證券公司開戶，他的本金安全都是不會受到影響，可以放心使用，沒有必要擔心這樣的問題。

理財鴨

其實這是一個不需要擔心的問題，首先我們最關心的一定是資金，對於資金來說，本來就不是在證券公司的賬戶之下，而是有銀行這個第三方託管的，所以不必擔心！而證券公司倒閉了，只是說明你的證券交易賬戶不能正常交易了，提供的買賣服務斷裂了，但是你的持股數據還是在滬深交易所的電腦裡的，因此也不需要擔心！！

從歷史的經驗來看，證券公司的倒閉分為四種：

1、破產清算方式退出市場

2、託管經營的逐步退出方式

3、非破產清算方式

4、吸收合併的退出方式

而其中任何一種方式都對你沒有任何影響！只不過你的券商公司可能會面臨破產，或者面臨被收購，合併的可能！那麼也就意味著你的數據將會被轉移到其他的券商公司，甚至與其他的券商公司進行合併！而你所需要的就是根據指示進行新的開通和變更券商的一系列操作！也就是說你損失的僅僅只是中間一段無法交易的時間，和一些來來回回辦理券商公司轉移的手續僅此而已！因此不必擔心持股數量和信息的缺失，更不需要擔心資金的安全問題！！

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琅琊榜首張大仙

其實你根本不需要擔心，證券公司倒閉了你的股票怎麼辦，剩餘的錢怎麼辦的問題，首先，我們都在中央登記結算公司開立了證券戶，我們所有的買賣在登記公司都有記錄，券商不過是中央登記結算公司下下掛的子賬戶，只是記錄持股及權益，券商作為交易通道如果倒閉，我們在登記公司的股票登記情況並不會改變，也不會消失，而炒股涉及的資金，目前都辦了三方託管，一般都是銀行在保證資金的安全，券商根本接觸不到客戶的證券保證金，所以它倒閉了，也不會影響資金安全。其次，國內券商當出現倒閉風險時，券商往往會被其它券商託管或者接管，這一條在《證券法》第153條有明確規定：當證券公司違法經營或者出現重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益時，證監會可對其採取責令停業、託管、接管或者撤銷等監管措施。歷史上，南方證券就被證券會行政接管，後重組成立建銀證券，後面再度更名，也就是目前的中投證券。所以，當券商倒閉時，客戶的權益，會轉移到其它接管券商。

胡桐財經

證券公司倒閉後必須通過吸收合併。

假如沒有公司願意吸收合併，股民的證券賬戶會被政府指定轉託管。

其次，股民的證券賬戶裡面股票並不在證券公司。

股票存在於股東賬戶內，股東賬戶是由中央登記結算中心管理。

基金是基金公司管理，不屬於證券公司資產。

私募基金也是一樣道理，由私募基金公司管理不屬於證券公司管理。

證券公司自營理財，屬於資管產品，單獨進行核算，不屬於證券公司資產。

股民賬戶裡面的可用資金屬於股民所有，不屬於清算對象。

如果存在證券公司自營理財，那麼理財項目會單獨的終止存續，資金會按協議結算。

證券公司虧損倒閉，清算時只結算證券公司自有資產。不包括客戶權益。不會影響客戶股票，資金，理財，私募，公募產品。

所以不用擔心證券公司倒閉。

舉個簡單例子。

A證券公司由於經營不善，倒閉清算。

其中客戶賬戶內可用資產會轉到客戶三方存管銀行賬戶內。然後賬戶內股票，基金，私募，逆回購，會轉到B證券公司，不會發生任何損失。

B證券公司可以是和A證券公司合併的，也可以是政府指定的證券公司。

因為涉及到信用賬戶等其它債權債務，所以目前證券公司倒閉，都是被政府指定或者債務重組方式進行。

不會像一般企業倒閉關門跑路。

熊貓抓妖

如果你開戶的券商不幸倒閉了，這個不會影響廣大股民的利益的，你的資金還是可以取出來，這是因為：

一、券商的經紀業務與其他業務是分開管理的：

券商的業務範圍主要包括：經紀業務、自營業務、投行業務以及基金理財業務等，像廣大股民去某個證券公司開戶玩股票，這是屬於經紀業務範疇，它和其他業務是分開管理的，採取的是隔離牆制度，證券公司倒閉一般是因為自營業務虧損嚴重，或者是嚴重違規被重罰之後資不抵債而破產，這個不影響股民的證券賬戶及資金安全。

二、投資者的資金是由銀行第三方託管的，不是在證券公司賬戶：

我們開股票賬戶的時候都需要去銀行把股票賬戶與銀行卡賬戶綁定在一起，只有這樣才能轉賬交易，這實際上就是將投資者的資金由銀行託管，證券公司是無權划走廣大股民賬戶上的資金的，所以，即便是證券公司破產倒閉，也不會影響股民的利益！

三、證券公司倒閉之後，將被第三方證券公司託管：

為了保證廣大投資者的利益不受損失，保證廣大股民能夠正常交易，證監會一般會將已破產的證券公司交給第三方證券公司託管，這樣一來，股民還是可以繼續交易，剩餘的資金也能安全取出！

總的來說，證券公司所從事的經紀業務其實就是一箇中間代理商，而且是不會接觸到股民資金的代理商角色，股民名下的股票及交易流水數據都存在中登公司和證券交易所，所以，即便是證券公司倒閉，也不會對股民產生多大的影響！

以上是我的個人觀點，歡迎大家留言討論~~

關鍵字: 證券公司 財經 投資