買的不貴、長期持有,想虧錢都難


買的不貴、長期持有,想虧錢都難

同名微博:@銀行螺絲釘


前兩天看了銀保監會的一個新聞:

「有效發揮理財、保險、信託等產品的直接融資功能,培育價值投資和長期投資理念,改善資本市場結構。

大力發展企業年金、各類健康和養老保險業務,多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金。」

這對A股市場毫無疑問是一個長期利好消息。

這也是提高居民財富的很有效的手段。

如何提高居民財富

為什麼引導資金入市,有助於提高居民財富呢?

道理很簡單。

過去十幾年,國內的貨幣基金長期年化收益率2%-3%,債券基金6%-7%,股票基金大約是12%-14%。

當然,股票資產的波動也更大,需要投資技巧。但長期看,

如果居民財富中,一部分配置了股票資產,是可以有效的提高長期收益的。

不過這種入市,不一定是讓投資者自己直接投資股票。

直接投資股票,過去十幾年已經驗證過了,大部分股民是七虧二平一賺,是虧錢的。

雖然股票本身長期收益不錯,但架不住普通投資者追漲殺跌,最後散戶直接投資股票反而是虧損的。

鼓勵儲蓄資金進入股票市場,可不是為了虧錢,而是為了讓投資者保值增值。

所以,不能讓新進來的投資者自己胡亂投資。

那怎麼能做到這一點呢?

未來會有很多種做法。

買的不貴、長期持有,想虧錢都難

基金投顧

比如說基金投顧。

基金投顧是最近一兩年公募基金領域很重要的事情。

像我們之前介紹過,世界最大的基金公司之一,先鋒領航,也進入到國內跟螞蟻聚寶成立了投顧公司。

未來基金公司、銷售平臺、券商、銀行等也都會有投顧服務。

基金投顧給投資者提供指數基金、債券基金等的投資建議,讓投資者可以堅持長期投資,這樣就可以獲得對應品種的回報率了。

在美股市場,基金投顧是公募基金配置的主力。

因為基金的數量並不比股票的數量少,投資者挑選一個基金,難度也很大。

該配多少股票基金、配置多少債券基金,對普通投資者來說,很難一開始就作出正確決定。

基金投顧在其中就起到了幫助配置的作用。

價值投資、長期投資理念

再比如說銀保監會提倡的,實施價值投資、長期投資的理念。

股民虧錢的一個很重要的原因,就是追漲殺跌。

在牛市大漲到四五千的時候,大量的投資者開戶,投入了自己最多的錢。

但是明白了這個問題,投資者就可以避免在牛市高位投入股票基金,甚至可以做到在熊市配置。

這也是我們現在正堅持做的事情:買的不貴、長期持有,想虧錢都難。

買的不貴、長期持有,想虧錢都難

養老金、年金

上面的兩個方式,還是需要投資者自己主動去買股票基金、指數基金。

而有的家庭,始終沒有這方面的意識。

那麼這些家庭,到時候也會通過養老金、企業年金等方式,間接配置一部分股票資產。

養老金、企業年金等是國家或者單位提供的。

這些品種也會入市,並且也是長期投資,退休了才能支取,自帶長期投資的屬性,不會短期追漲殺跌。

總結

雖然都是鼓勵資金入市,但未來十年進入股票市場的資金,跟過去散戶直接炒股的資金,是兩回事。

有投資理財意識的家庭,會主動去提高股票資產的配置。

沒有投資理財意識的家庭,也會被動的配置一小部分股票資產。

未來十年,是國內大多數家庭,第一次配置股票類資產的十年。

大家現在家庭裡配置資產的比例是多少呢?



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