日月同輝274798118

廊坊銀行的1年定期產品已經下線了，在支付寶上已經買不到了，現在支付寶上線了江蘇銀行結構性存款，期限92天，利率最高3.6%，可以考慮投資。

1、江蘇銀行結構性存款

江蘇銀行是由蘇州、無錫、南通等10家城市商業銀行合併而來地方型商業銀行，其A股上市銀行，資產實力雄厚，在支付寶上代銷的結構性存款產品，該產品期限92天，年化利率3.6%，底層產品屬於儲蓄存款，本金有保證，利率是浮動的。起存金額1.1萬元，該產品的優勢是期限短，缺點是浮動利率，最高兌付年化利率為3.6%，從信用角度來看，正常情況下都會兌付最高利率的，要不然投資人之後是不會購買的。

2、如何購買

按照銀監會的規定，購買銀行存款產品，需要開戶，所以在購買該產品時，需要開銀行賬戶，但是不用去江蘇銀行網點開，通過江蘇銀行提供的在線開立II類銀行賬戶即可。購買很方便。

互金圈

一年定期收益達到5.2%，這個收益還是挺高的，不過大家要睜大眼睛看清楚，這是一款結構性存款，而不是普通銀行存款。

既然是結構性存款，那5.2%的收益指的是預期收益而不是固定收益，也就是說到期之後你有可能獲得5.2%的收益，也有可能獲得比5.2%更少的收益，具體要看所掛鉤產品的表現。

從產品的介紹跟產品歷史表現來看，我認為還是相對靠譜的。

從該產品的描述來看，主要有幾個保障點：

第一點是本金百分之百保障，也就是說不管未來所掛鉤產品的表現是怎麼樣，本金100%可以拿回；

第二點保障就是保底收益，根據據該款產品的描述來看，保底收益是年化2.17%，浮動收益是年化0%到3.03%，也就是說不管所掛鉤的產品表現怎麼樣，都可以獲得2.17%的年化收益，這個保底收益跟目前一年期的定期存款差不多。

第三點，從該產品歷史表現來看，保底收益是百分之百兌付，所以單純從產品的歷史表現來看，還是相對比較靠譜的。

但是我們必須記住5.2%是預期收益，而不是實際收益，而且結構性存款不是普通存款，它有一定的風險。

首先我們必須明白，結構性存款不是一般存款，它是不受存款保險條例保護的，儘管銀行標榜結構性存款可以保本，還有保底收益，但實際上結構性存款還是存在一定的風險的，如果說掛鉤的產品表現不好，不僅收益可能為零，還有可能出現本金虧損的風險。

從廊坊銀行這款結構性存款的描述可以看出，這個結構性存款掛鉤的是三個月美元倫敦銀行拆借利率。

最終的收益要看倫敦銀行拆借利率的表現，如果到期觀察日掛鉤標的的價格水平未能突破波動區或價格上限／下限，則存款人可獲取全額浮動收益。如果到期觀察日掛鉤標的的價格水平突破波動區間或價格上限／下限，則只獲得保底收益。

當然這個所謂的保底收益只是正常的情況，如果出現極端情況下，那連保底收益都有可能沒有，這一點在產品風險提示當中已經明確表示出來：

總之呢，結構性存款有一定風險，要不要投這個產品，大家一定要謹慎考慮。

最後我們來看一下，為什麼購買這個產品必須開通電子銀行呢？

這個原因主要是因為廊坊銀行這個結構性存款產品由銀行直接提供產品和服務，這個跟我們購買餘額寶或者餘額寶上其它理財產品還是有較大的區別的。

我們購買餘額寶或者其他理財產品，一般是由支付寶直接代理銷售，所以我們直接通過支付寶購買就可以。

但是由於廊坊銀行這個結構性存款是銀行直接提供的服務，支付寶應該只是一個入口，沒有代理資格，所以我們要購買這個產品時，必須把錢打到廊坊銀行賬戶上，因此購買前需要先開通銀行電子賬戶後，才能轉入資金，與銀行直接進行交易，還好開通銀行電子賬戶不收費。

貸款教授

背景需要重點了解

我們先了解一下廊坊銀行的一個背景。2003-2013年是城商行快速發展的10年。成立於2000年的廊坊市商業銀行，在監事長李德華的帶領下抓住機遇，相繼在廊坊市開設多個支行，實力不斷增加。李德華並沒有滿足於當前，認為躺著賺錢的時代不會長久，企業謀發展，必須有長遠打算，畢竟一家銀行的產品，創新能力有限，多找“朋友”抱團取暖才是王道。於是在李德華的牽頭下，2008年成功引進北京銀行戰略投資者。廊坊是商業銀行也正式更名為廊坊銀行，這在當時是河北省城商行首例。著眼現在，也堪稱創舉。

為什麼要說這個背景，主要是廊坊銀行不滿足現狀，由躺著賺錢想著創新驅動。所以，我們看到無論是此前跟北京銀行的戰略合作，還是現在和支付寶的合作，都是奮進創新的舉動。

合作共贏 一舉兩得

而和支付寶的合作，或許對雙方是一舉兩得。在理財新規之後，銀行打破剛性兌付，很多理財產品優勢不再，而部分城商行以及民營銀行憑藉存款利率優勢快速脫引而出，而包括京東金融等平臺也是快速引入民營銀行產品，所以支付寶引入廊坊銀行等，也是吸引客戶的庫存，豐富其產品多樣性。而廊坊銀行，則通過支付寶擴散其影響力，打造其知名度同時吸引儲戶。

此結構性存款兌付可能性較高

對於產品來講，大家都知道它是結構性存款。結構性存款通常是本金100%保護，客戶所承擔的風險只是利息可能發生損失，而本金不會有任何損失。從此前多數結構性存款來看，都能達到預期收益率，而廊坊銀行的結構性存款，在和支付寶合作廣而告之下，預期兌付概率較大。

當然，和其他結構性存款相比，廊坊銀行這個收益相對較高，但和部分民營銀行普通存款相比，其實並不是最高的。也就是說，其成本可能並非最高，而之所以相對預期收益高，主要是吸引客戶，引發關注，謀求共贏。

郭一鳴

銀行研究僧

支付寶裡最近推出廊坊銀行的結構性存款產品，365天年化參考收益5.2%，很多人對此有懷疑。那麼這款產品怎麼樣？到底值不值得購買呢？

從風險收益的角度是非常值得購買的

有人糾結於結構性存款和存款的差別，要知道，普通存款是達不到5%以上收益的，低風險理財達到5%以上的受益的也非常少，所以這款結構性存款產品從風險收益配比的角度看是非常值得購買的。

從產品比較看該款產品可能是促銷產品

支付寶裡中低風險的360天國壽安鑫盈年收益率也不過5%左右，但是大家都搶不上。和它相比，廊坊銀行的結構性存款優勢要大一些，一是本金有保障，二是2%+基礎收益是有保障的，三是掛鉤衍生品雖然屬性風險高，但從設定條件看，實際風險極低。

所以有人說5.2%的收益就是送錢，我覺得可能是登錄支付寶做廣告的吧，過了這段時間，可能就很難買到了。

為什麼要開通廊坊銀行的電子銀行？

這個是最正常不過的理由了，所有的銀行都會這樣要求。因為電子銀行相當於銀行的銀行卡，只有開通了該行的電子賬戶，才能在該行進行交易。而且有了電子賬戶，您可以直接到該銀行辦理業務，不經過支付寶這個代銷平臺也可以。

該款產品的風險怎麼樣呢？

說理財必須說風險，該結構性存款風險真的很低，首先廊坊銀行是運行多年的地方性商業銀行，而且排名比較靠前；其次，目前結構性存款處在打破剛兌的邊緣，監管暫時沒提到不讓承諾保本；再次，掛鉤的金融衍生品比例很低，而且兌付範圍很廣。所以風險是存在的，擔心是多餘的，我只幫到這裡了。

個人觀點，僅供參考，祝朋友們中秋快樂！

互金直通車

單論廊坊銀行的這款結構性存款好不好，我的答案是確實不錯。綜合考慮全國這麼多銀行發行的結構性存款，一年期能達到5.2%預期收益率的，我只知道這麼一家，我們銀行一年期的結構性存款預期收益率只有4.7%！支付寶和廊坊銀行的合作，也是拓展其財富管理領域產品多元化的必然要求，畢竟貨幣基金的預期收益率越來越低，多一種產品選擇有助於維持支付寶客戶的忠誠度以及粘性！

• 廊坊銀行及產品介紹
  

至於支付寶代售的這期廊坊銀行結構性存款，全稱是友e盈結構性存款2018031期。每人限額50000元，截止到2018年9月26日22點將停止發售，預期收益率為5.2%，遠高於餘額寶以及餘利寶的收益。並且這款產品屬於結構性存款，本金是受到存款保險條例保障的，不同於餘額寶等貨幣基金產品，安全性相對來說更高一些，從廊坊銀行以往銷售的同類產品來看，都是按照預期收益率進行收益發放的，也就是說產品非常的穩定，值得投資者進一步跟進！

• 開通電子賬戶的必要性
  

綜上所述，支付寶新代售的廊坊銀行結構性存款是性價比極高的一款存款產品，預期收益率甚至不低於同期銀行理財產品，本金又受到存款保險條例的保障，值得投資者購買！

奇葩財經說

支付寶中代銷廊坊銀行的理財產品年化利率達到5.2%，在這裡就需要清晰的瞭解清楚，這款產品給予的是參考年化收益率5.2%，而不是年化收益率達5.2%，並且這是一款結構性存款而不是普通銀行存款。

在這裡也就需要了解清楚結構性存款與普通存款之間的區別。結構性存款雖然也屬於存款類別但是其利息具有一定的風險係數，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。需要運營者對於外匯匯率以及利率走勢有著充分的認知，並且儲戶要又有著一定的風險承擔。雖然一般結構性存款都能夠達標，但從風險係數上來講，對於利息是存在著一定的風險的，畢竟是將利息進行風險投資從而擴大利息收入。

而普通類的存款呢？可以說並沒有什麼風險存在，只是將正常的定期存款，如果額度上稍大一些的話，年化收益率也能夠存在上浮，大額存單的起始儲存資金在20萬、30萬，一般上浮的年化利率達到40%-45%，三年定期存款年化利率能夠達到4%左右，而一些地方性商業銀行的年化利率升至更高。

當然，支付寶作為互聯網金融的“頭牌”，肯定對於代銷的理財產品有著深度的考察，從風險係數上代銷廊坊銀行的理財產品，多重查驗，風險係數較低。但是，也是需要做好利息折損或者高於5.2%年化利率的情緒準備。

厚金說

你說的是支付寶在9月份代銷的廊坊銀行的結構性存款友e盈系列，一共有兩款，分別是91天和365天，很遺憾，這兩款產品的募集期都很短，很短的時間已經進入封閉期從支付寶下架了。

之前說過幾個有關於結構性存款的問題，結構性存款實際上是存款+期權的模式，配置大比例存款來覆蓋風險，保證最低收益；小比例的權益類投資，掛鉤匯率、期貨、黃金等等來博取最高收益。所以它的實際收益率並不像宣傳上是一個絕對的數值，而是一個區間值。

這款友e盈91天結構性存款掛鉤的是3個月美元倫敦銀行拆借利率，保底收益率是2.17%，最高收益率是5.2%，所以它的實際收益區間是2.17%-5.2%，具體到期後的收益率是多少，就要看掛鉤標的的業績表現。在產品說明書裡都可以看到其中對本金和利息的約定條款，這款產品在廊坊銀行內部的風險等級是PR1級，屬於低風險產品。而結構性存款目前已經納入了銀行的表內業務，需要正常繳納存款準備金和計提撥備，享受《存款保險條例》的保護。

結構性存款產品本身配置資產中現金資產就佔了絕大部分，在設計上已經考慮了極端情況下掛鉤衍生品工具發生損失的因素，最低收益率就是在覆蓋掉風險後的保障收益。並且目前大部分銀行在設計最高收益觸發條件的時候門檻就比較低，基本上都可以實現，所以才可以被大家稱為保本理財的替代品，安全性還是比較高的。至於為什麼要開通廊坊銀行的電子賬戶，理由很簡單，因為這是廊坊銀行在線上渠道經過互聯網平臺代銷的產品，支付寶只是一個承銷平臺，廊坊銀行才是發行方，資金必須經過廊坊銀行的賬戶，而在線上只能開立II類卡，也就是廊坊銀行的電子賬戶。

不立而立

支付寶為什麼有廊坊銀行的產品？

支付寶目前是一個巨大的流量平臺，使用的用戶已超過5億個客戶，要知道當今社會，流量為王，因此支付寶就開發了財富專欄，作為一個銷售的平臺，引進銀行、保險、基金這三大機構來支付寶兜售產品，這是一個雙贏的項目，支付寶將流量變現，賺取了平臺的銷售費用，而銀行、保險及基金等機構擴大的了銷售渠道，增加的客戶量，自身規模變大，相應的利潤增加。

廊坊銀行是一傢什麼樣的銀行？

廊坊銀行是一家地方城市商業銀行，成立於於2000年12月29日，目前下轄1個營業部、2家分行(石家莊、天津)，實現了跨區域經營，截止2017年末，廊坊銀行總資產已突破2000億，每4個廊坊人中就有3個人擁有廊坊銀行卡；同時，廊坊銀行成還是廊坊市醫療保險、廊坊市居民健康卡、工會卡的唯一承辦銀行，連年納稅位居廊坊市地方企業、金融機構前茅。整體來說，屬於一家中等規模的地方城市商業銀行。

5.2%的定期是什麼？

為什麼要開通廊坊銀行的電子賬戶呢？因為這款產品是廊坊銀行的產品，故而要開通它的電子銀行，雖然你是在支付寶買的，但是其實資金是進入廊坊銀行的賬戶的，而不是進入支付寶賬戶內，支付寶只是一個平臺而已，故而必須要開通它的電子銀行。

為什麼會有5.2%的利率呢？如果死5年期的我還不驚訝，畢竟五年期的利率達到5.2%的地方銀行不少，但一年期的5.2%可以說基本是屬於不可能事件。果然，一細看，這是一款結構性存款（類似於原來的保本理財產品），

結構性存款是把我們投入的資金分為兩部分，大部分用於存定期保本，少部分用於購買金融衍生品以博取高收益。故而安全性是沒有問題的，但是收益存在一定的不確定性。不過5.2%的結構性存款收益率在地方銀行裡也僅屬於一個大眾的水平，並非算頂尖水準。

鯉行者

　　該產品為結構性存款，而結構性存款非存款，更偏向於理財產品。

　　長達一年期的中低風險理財產品收益基本在5%上下，該產品並不存在可歌頌的地方。所以，也不能怎麼看，青菜蘿蔔各有所愛，喜好結構性存款的投資者可以適當配置，但並不建議過多配置，因為畢竟是小銀行，相應的違約風險較大，而在管理能力上非常有限。

　　該產品雖然提供保本，但收益5.2%僅是最大的預期收益率，最低保障收益率為2.17%。結構性存款的預期收益率是一個範圍值，而非具體數值，因為結構性存款存在高風險的衍生工具部分，即結構性存款的存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低風險低收益+高風險高收益”的資產組合。

　　一般情況下，衍生工具行權是一個預期收益率，不行權則是另外一個預期收益率。那麼為什麼不建議選擇廊坊銀行呢？因為衍生工具這塊投資管理通常是與第三方合作，由第三方提供，而廊坊銀行規模較小，能和什麼專業機構合作呢？到期收益率更會偏向於2.17%的收益，5.2%只是打個廣告罷了。

　　附：從風險與收益上分類，結構性存款主要可以分為三類：

　　一、最低收益保證型。即該產品收益在一個範圍內，比如2%-5%之間，最低可獲得2%的收益。相對此類產品收益最低，風險最低。

　　二、本金保證型。即本金不受損失，但卻沒有最低收益保證，可能沒有，可能很高。相對此類產品收益較高，風險較高。

　　三、部分本金保證型。即部分本金不受損失，比如95%的本金保證，可能會造成5%的虧損，但收益可能很高。相對此類產品收益最高，風險最高。

關鍵字: 理財 財經 支付寶