群友提問：老師你好。期貨有沒有一種方法：不看任何基本面任何消息也不搞任何對沖的方法。比如只看一個期貨產業鏈品種輪動或者只看現貨產業鏈需求高低點買進賣出。比如豆粕年前殺豬買進，7.8月份季節性升水賣出。要不然庫存利潤什麼的太難分析！
你說得這些方法本質上就是交易季節性規律，交易季節性規律最好用的時機就是，當遠月季節性合約新上市，你去基於積極性規律去做預期，或者做相關的套利；一旦對應的合約成為主力合約，這個季節性規律就不管用了，最終還得看實實在在的供求情況。
這個時候就容易出現旺季不旺、淡季不淡甚至逆季節性規律的行情。所以你如果要做季節性規律，最安全的時候，就是對應合約剛上市時，你去做季節性規律的預期，當它變成了近月合約的時候，就不要再去做季節性規律了，這個時候迴歸到現實的供需。
另外，如果你不想去耗費過多精力去分析的話，那麼你的交易必須有信仰，在之前的文章《教你炒期貨132：恍然大悟，原來這才是真正的交易法門！》和《資金管理不要拿來主義，交易方法不同，資金管理方式也不同！》當中，我其實都介紹了一種簡單的交易方法，比較符合你的要求，你只需要有信仰，不需要過多分析。
所以，我又簡單地做了一個思維導圖，來介紹一下這種交易方法，你不用去過多分析，也不需要知道會怎麼樣，你只需要有信仰就可以了。
(來源：www.jiaoyifamen.com)
01 交易理念
均值迴歸
做商品期貨最簡單的一個交易理念就是均值迴歸，不可能存在任何一個商品價格能夠只漲不跌或者只跌不漲，漲多了高利潤不可持續，產能和開工上來了，供應壓力不斷加大，需求受到高價格的抑制，自然下降，供求失衡，價格必然下跌；反之，價格跌多了長期虧損不可持續，產能和開工下去了，供應壓力不斷下降，需求在低價格的刺激下，自然上市，供求失衡，價格必然上漲。
所以商品分析的核心是利潤，一切行為生產、銷售行為都是基於利潤的變化而做出的反應，高利潤不可持續，長期虧損也不可持續，這就導致了商品上有頂、下有底。
（來源：www.jiaoyifamen.com）
均值迴歸的核心就是利潤從不合理狀態迴歸到合理狀態，價格是利潤的表象，高價格往往對應著高利潤，低價格往往對應著低利潤，所以很多時候，我們在買入的時候往往選擇更低的價格，在賣出的時候選擇更高的價格。
但是，如果只是有單純的均值迴歸一個理念的話，不僅商品的利潤具有均值迴歸，那上市公司的盈利也應該有均值迴歸，那這個理念同樣適用於做股票嗎？其實，我個人認為，均值迴歸理念在商品期貨比股票上更適用一些，主要是因為商品的週期比上市公司股票價格的週期更短。
週期較短
我們在利用均值迴歸理念去進行交易的時候，往往都是左側逆勢交易，簡單來說，就是摸頂抄底。一旦這個均值迴歸的週期較長，那麼交易者將會面臨痛苦的煎熬，最終因為承受不住長時間的煎熬，從而止損離場了，心理上遭受了巨大折磨，資產本身也縮水了。
比如說股市，基本上7年左右一次牛市，你要是被套一次，可能得7年多才能解套，這個沒人能夠承受得了，從時間成本角度來講，熬那麼久才能解套，這也是不值得的。好在商品的週期都比較短，比你想象的要短。
我們看一下最近幾個大行情的品種，當你入場被套之後，多久才能解套，分別來看一下鐵礦、雞蛋和棕櫚這三個發生大行情的品種。
鐵礦800以上做空，可能到900，也可能到1000，到多高不知道，取決於資金的瘋狂，但是800這個價格已經是歷史高位了，已經偏離均值了，如果你在這個位置做空，從事後來看，你會遭受1個月的折磨，但是隻要你能挺過這個1個月之後，你現在就能賺好多。
雞蛋基本上常年在3500-4500之間震盪，由於非洲豬瘟的影響，今年的雞蛋幾次試圖挑戰5000，假設你在4500的位置去做空，也會折磨你1個月的時間，但是隻要你挺過了那個月，你後面將爆賺好幾倍。
棕櫚一度跌到4500了，還不如礦泉水貴了，假設你在4500的價格超低，也會折磨你1個多月，不超過2個月，但是你聽過了這段時間，趕上後面的暴漲，你又會賺好幾倍。
所以，你會發現，商品價格處於極值的時候，然後發生均值迴歸，往往需要很短的時間，而股票你要是買錯了，基本上就是殭屍股，長期在低位不漲，耗也把你耗死了。商品的週期特別短，在這種情況下，利用利潤不合理情況下的均值迴歸交易思想，最為合適。
但是，這裡面有一些細節問題，需要處理，最核心的細節問題就是，如何去度過那段1-2個月甚至3個月的折磨人的時期，分為技術應對和心理應對。
02 風控措施
期貨是保證金交易，具有槓桿，操作不好，容易爆倉，資金管理不得當，就會讓你無法從技術上挺過那段被套的折磨人的時間。《以交易為生》的作者提到了三重濾網的交易方法，我們可以借用他的思想來為我們這種大道至簡的投資方法進行風險控制。
擇價交易
均值迴歸的理念就是做利潤從不合理迴歸到合理狀態下的行情，所以不去順勢做擇時，而是逆勢做擇價，擇價就是最好的擇時。做多的時候，價格越低越安全，做空的時候，價格越高越好，這與順勢交易的思想不太一樣。
舉個簡單的例子，假設你在800空了鐵礦石，結果價格漲到850，順勢交易的思想可能是摸頂失敗，行情繼續向上突破了，這個時候在850反手做多，但是均值迴歸的思想不是，800都做空了，800以上的任何一個價位如果有補倉的機會，全部都是空單，沒道理800的時候做空，比800更高的時候反而去做多了。
所以，均值迴歸交易主要看價格，擇價就是最好的擇時，當然，我這裡所說的價格是廣義的價格，它是指利潤，有時候也可以映射到盤面上，粗淺的理解為盤面價格。通過擇價交易來入場，同時也是對風險的進行的第一次過濾。
分散對沖
需要注意的是，你一定要確保你的持倉能夠經受得住至少一次黑天鵝的打擊。如果你利用上面的交易思想，只是進行單品種交易的話，那麼難免容易發生黑天鵝事件，一旦你的持倉遭遇一次黑天鵝事件的打擊，而你無法承受，那麼你所有的努力可能都歸零了。由於黑天鵝不太可能連續發生，所以基本上你只要確保你的持倉能夠經受得住一次黑天鵝的考驗即可。
最好的方式就是，分散品種。例如，如果你是在800以上持有鐵礦的空單，那麼萬一鐵礦這個品種遭遇到黑天鵝，漲到了1200，讓你煎熬2個月，估計你很難受，基本上心理上就已經放棄了，你會止損出局，遭受巨大損失，心理上遭受沉重打擊，對這種交易方法失去信仰。
但是，如果你採取分散投資，同時持有800以上的鐵礦空單，4500以上的雞蛋空單，可能鐵礦由於黑天鵝事件漲到了1200，漲了400個點，但是雞蛋從4500跌到了3500，賺了1000個點，你的賬戶權益曲線並沒有發生大幅波動，這個時候你可以把雞蛋平倉，兌現利潤。與此同時，鐵礦的瘋狂可能已經結束，從1200跌到了600，而你從800空到600，最終賺了200離場。
另外，如果遭遇更大的黑天鵝，例如這次的新型病毒，期貨市場和股票市場都大跌，如果你都是持有多單，那麼就算你是分散品種也難以躲過這樣的黑天鵝事件的影響，相反，如果你的持倉是對沖持倉，你就能抵抗住這樣的影響。
舉個簡單的例子，如果你只持有4500以下買入的棕櫚多單，可能遭遇了這樣的黑天鵝，它能跌到4000甚至跌破4000，但是你同時持有了4500以上賣出的雞蛋空單以及800以上賣出的鐵礦空單，不但分散了品種，而且多空方向也有對沖，雞蛋和鐵礦的大跌就會彌補棕櫚的損失，賬戶權益不至於大幅波動。
所以，採取均值迴歸的交易思想，除了利用擇價交易進行第一次過濾之外，採取分散對沖的交易方法是對風險的第二次過濾。
資金管理
不同的交易方式所採取的資金管理方式不同，這種交易方法的資金管理是最簡單的，抓大放小，不需要搞得那麼細，只需要進行總量管理就可以了。只要你能保障自己的開倉控制在20%以下，基本上這種交易方式就沒有什麼風險。
所以，除了上面提到的擇價交易、分散對沖之外，輕倉是對風險的第三次過濾。這裡所採取的風險控制方法，並不是十分具體和精確的技巧，而是從價格、持倉、資金三個角度分別去過濾風險。
當然，這種交易方法可能不太適合普通的散戶投資者，因為你的初始資金太少的話，很難運用這種交易方法，比如你只有10萬，控制在20%以下的倉位，也就是使用不超過2萬的資金，有的品種保證金就1萬多了，這就限制了你的分散對沖，你就很難去過濾風險，萬一你的持倉遭遇了黑天鵝，你可能無法抗住。
所以，對於普通散戶或者小資金來說，財富的最初積累階段，你可能需要靠賭一把、搏一把，但是你是中產或者有一定資產，你只是想讓資金保值增值，那麼按照我上面說的這種交易方式去操作，風險極低，收益頗豐，比投資股票理想多了。
03 離場策略
最後再談談這種交易方法的離場策略，交易中的離場一般分為主動離場和被動離場，主動離場就是我們自己手動去平倉，被動離場是行情觸發了我們的止損或者止盈。
永不止損
這種交易方法本身已經經過了擇價交易、分散對沖、資金管理三個維度的風險控制，幾乎是無風險的，賺錢只是時間問題，只要你有耐心，最終一定會賺錢的，所以原則是永不止損。
做短線或者做重倉交易比較注重擇時，擇時不對需要止損離場，而我上面所說的這種交易方式本身與擇時無關，它是擇價交易，所以不存在止損一說。
另外，如果你最初的資金使用率比較低，假如低於10%，那麼後面你還可以補倉，例如，你做空了1個品種，結果它還在繼續上漲，你還可以繼續對這個品種進行補倉，但是總的風險額度要控制在20%以內。
很多交易者止損止習慣了，行情一個波動，止損了；市場一個消息，止損了；大佬一個表態，止損了。其實，止損只是風險控制的一個手段，而不是目的。我們已經對風險通過三個維度進行控制了，不要在盲目去止損割肉了。
盈利出場
這種交易方法的目的是，讓你的每一個開倉品種最終都是盈利出場的，沒有一個是止損或者虧損的，最終都拿到盈利出場。以均值作為一個最基本的目標，可以一次性離場，也可以分批離場。
另外，這種交易方法還有一個優點，那就是強制你去進行長期交易，而不是短期或者高頻交易，因為你有時候可能遭受1到2個月的浮虧煎熬，然後接下來會給你幾倍的勝利果實，這可能就是所謂的梅花香自苦寒來。大部分做短線做高頻的交易者，可能無法體會那種喜悅。
所以，你看，這種交易方法其實非常簡單，你幾乎什麼都不用想，啥也不用研究，你就相信常識，有一個均值迴歸的信仰，通過簡單的手段去過濾一下風險，然後保持足夠的耐心，最終等著數錢就行了，你不需要知道它是基於什麼原因以及會怎樣均值迴歸，這個都不重要，重要的是你相信它一定會均值迴歸，並且在均值迴歸之前，你做好了充分的準備。
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