劉全戰略研究

縱觀多次的金融危機，大都與不良貸款有關，而金融系統是緊密相連的，房貸又是居民貸款中最為普遍、佔比最高的項目，如果房價大跌，勢必會引發連鎖反應，即使是沒有貸款的人，也會備受牽連。

回顧一下美國當年的次貸危機——

在伊拉克戰爭後，美國財政赤字和貿易赤字缺口大，為了填補缺口、幾次美國經濟，美聯儲採取了寬鬆的貨幣政策，不斷降息與下調房貸利率，鼓勵美國還沒有房的3.5億人趕緊買房，推動已經買房的中產階級與富人小房換大房，一步步刺激整個美國社會走上購房潮。

為了讓沒房的人也能買到房，美國銀行放低了貸款門檻，比如說某人信用不良/職業不穩定，按照銀行的風控條件以往都是不會批准給這些人放貸的，但金融機構賺錢賺紅了眼，就不管了甚至還替他們造假，主動放貸，加上有政策扶持（首付特別低），這樣一來原先買不到房的人都買上房了。而這些信用低的貸款則被稱為次貸，次貸利率相對正常貸款的高（比如10%），所以銀行能從中賺到更多的貸款利息。

而銀行對自身的操作也心裡有點數，為了控制風險，它們把這些次貸包裝成產品賣給投資銀行，投資銀行來投資可以賺6%的話，那商業銀行就能賺到利差4%，而風險變相從商業銀行轉移到投資銀行。

投資銀行也不是省油的等，那麼把6%收益的產品又包裝拆分成債務抵押債券（CDO）賣給小市民......

如此一來，本來是商業銀行的風險，逐步移駕到N倍的小市民身上。

而房價一旦大跌，買房的人貸款利息是不變的，他們依然要還款，此外，商業銀行看到他們的抵押物（就算貸款買的房子）價值越來越低，就會要求他們補充抵押，對於信用差的人而言，本身就沒有足夠的條件買房，眼下不得已就會斷供，但依然揹負高額債務，所以很多人不堪重負選擇自殺。

大多數人斷供以後，商業銀行、投資銀行等金融機構還有小市民原先投資的錢也沒了，整個社會的錢隨著房價大跌而蒸發，雷曼銀行甚至要申請破產保護。

銀行破產是世紀大事，關係到整個社會的信用體系，當群眾發現銀行也會破產，就會急著從各家銀行取錢，銀行也沒那麼多現金，無法滿足儲戶的龐大取錢需求，信用危機加重，社會就亂了，進而搶購商店的糧食、失業率上升......

就算是沒有貸款的人，你也離不開這個社會，我們千萬不要低估金融危機的破壞力。

多多說錢

房價大跌對於沒有房貸的人當然有影響了，說實話，從歷年的國際上房價大跌來看，造成的後果是一個系統全面的災難性經濟危機。

首先呢，對於有房的人但沒有房貸的人來說，特別是有多套房的人來說，很抱歉，你的資產可能縮水了至少50%，你會開始後悔沒有在大跌前把房子賣掉，現在想賣也賣不出去了，因為人們都預期房子在降價，不會去投資買你那過剩的資產。那有人又嘴硬，那我把房子租出去啊，有租金就能躺著掙錢，很抱歉，租房市場是完全競爭的市場，一旦貨幣貶值，大量的閒置的房子為了降低持有成本而大量租出去，租金上漲且很容易租出去這種事情是不存在的，那時候的北上廣可不相信你的房子能租出去。

其次，房價大跌，銀行的不良貸款會持續增加，要是在美國那肯定是大量銀行紛紛倒閉，在中國的話銀行可能資不抵債被國家接管，然後像之前一樣成立四個資產管理公司來處理不良貸款。金融行業特別是國內的金融業由於制度不成熟很難承擔如此龐大的系統性風險，會像多米諾骨牌一樣一片一片的倒閉，這個在美國當時2008年出現過，區別在於人家金融系統成熟，但是弄了個金融自由化，步子有點大扯著了。我們呢金融系統不成熟，還沒開始邁了，就絆倒了。有人會發牢騷，這跟沒有房貸的人有關係嗎？有，金融已經和我們的生活密不可分，你能想象一個現代社會的人擺脫金融的生活會是什麼樣子的嗎？

好吧，我承認第二點有點跑題了，下不為例哈，最後說呢，美國著名經濟學家保羅格魯格曼認為2008年次貸危機帶來危害最大的不是金融恐慌，而是總需求的破壞。總需求的破壞造成了美國經濟的低迷。反觀中國是不是也一樣，中國的經濟已經在高昂的房價影響下持續低迷，為啥？高昂的房價壓縮了百姓（宏觀上的總體，不是單指個人）的勞動收入，消費能力持續下降會是的內需不足，內需不足就會導致企業產品賣不出去，企業倒閉了，百姓失業也會增多，失業增加反過來又回去影響消費，從而形成一個惡性循環，日本當時也是如此，為擺脫這個循環花了整整十年的時間。呃，你問我對沒有房貸的人有啥影響，你就是這裡面的一員，逃不掉的，除非去移民。如果你問我你認為房價該跌還是該漲，我覺得應該緩慢持續性緩慢下跌對經濟的損傷最小。

狗哥說財經

這個問題問得有意思。最近，一些樓盤降價促銷，引來了售樓部的困局，說明房價降了並不是一致的歡呼，裡面涉及了各自利益的博弈。

沒有房貸的人，要麼就是還沒有能力買房的人，要麼就是收入很不錯的人。如果房價大跌，對於沒有房貸的人來講，可能也不是件很好的事。表面上看，房價大跌對買房的人是件好事，價格低了，買房的門檻就降了。但這種邏輯顯然過於簡單化。

首先，房價大跌，意味著資產貶值，住房金融風險大漲。屆時，沒有房貸過的剛需想貸款買房，就會比現在還難很多，因為銀行也要防範風險。要知道，現在一二線熱點的房價水平已經有比較高的水平，即便房價大跌，跟收入水平相對，要想全款買房仍然不是一件輕易的事。

其次，房價大跌，受到波及的不僅僅是房地產業，而會波及到眾多的行業，直接的效果就是這些行業裁員、降工資。在中國，房地產業是作為支柱產業存在的，涉及的行業還包括，由建築機械租賃、建築工人等組成的建築行業，由鋼材、水泥等組成建材行業，由中介、裝修等構成的服務行業，由空調、彩電等構成的家電行業，由銀行等構成的金融行業，從業者甚眾，一旦整體蕭條，失業人數就會增加。失業率提升了，有房貸的人，跟沒房貸的人，都有可能受到影響。

第三，房價大跌，帶來對經濟景氣度的影響，是需要全體面對的，它帶來的影響絕不僅僅是有房貸的人。上世紀九十年代初，日本房價暴跌之後，對其經濟面的負面影響持續到本世紀初，在此之後，經濟才轉入有起色。經濟景氣度下行，失業率上升，消費需求降低，影響的並不僅僅是房地產及關聯產業，還有因為消費需求降低對實業的重大影響。

所以，房價大跌，對於沒有房貸的人也可能產生影響，儘管這種影響不是首當其衝的。當下對樓市的調控，講求“穩健”二字，講求金融降槓桿，是一種極為準確的研判。

波士財經

房價大跌的話，對於沒有房貸的人也會有很大的影響，今年房價漲得很快，房價是一個熱門話題，早早買房的心中大喜，剛剛買房的既有趕上了車的竊喜也有唯恐成接盤俠的擔憂，尚未來得及買房的人大概也是五味雜瓶，既擔心未來更加買不起，又擔心如果買了未來房價會不會下跌。這裡面最希望房價下跌的人可能就尚未買房的人了。

只是事情的發生總是沒有如我們個人的意志為轉移，事物的發生總是有其自身的 規律，在此過程中也會受到這種因素/制約條件的影響，經濟事物的發生總是在有制約條件的情況下發生的。俗語有云：不要去測試人性，因為人性是有底線的，突破了底線都差不多

沒有房貸的人有兩種。一種是全款買房的人，一種是還沒有買房的人（自己也沒房的人），下面分開來說：

1、全款買房的人

1.1、財富縮水影響消費水平

全款買房的人也包含了拆遷、贈送等等擁有住房的人，這些人群是自己有房子的，但是沒有房貸，房價大跌對他們的影響有兩個層面，第一是財富的大跌，如果房子原本是總價值200萬，房價跌一半，那麼就只有100萬的價值了，家庭的財富是大幅縮水的。

家庭的財富縮水了會帶來什麼影響？當財富可以自由流通的時候，財富高的人是可以高維打低維的，也就是財富高的地區的人可以很輕鬆的就獲得財富低的地區的財富，這種情況在我們當下也是存在的，比如一線城市的房價是遠高於全國均價的，一線城市的房子是可以買其他城市的好幾套房子的。換句話說其他地方的財富可以很輕易的被一線城市的人而獲得。這個也是為什麼一線城市的房價上漲完成後，會傳導到其他城市，房價依次上漲的原因。

另一方面，從國與國的角度來說，如果一個地區的房價大跌，意味著這個社會的財富會大幅縮水，那麼其他地區的人可以很輕易的就獲得房價大跌的城市的財富。

從個人角度來說，財富的縮水勢必會影響到個人未來的消費水平的。財富高的人消費水平也是要高的。

1.2、房價大跌導致經濟下滑影響收入水平

如果上面的影響還不是最重要的，那麼這個影響才是最重要的，房價大跌一則會影響金融體系的穩定，房地產的貸款主要是有兩個方面，第一個是個人住房貸款，第二個房地產開發商的貸款。這兩個貸款的餘額都不小。

截止到2019年一季度末期，金融機構人民幣各項貸款餘額142萬億。人民幣房地產貸款餘額40萬億，房地產開發貸款餘額10.85萬億，個人住房貸款餘額26.87萬億。房貸是抵押貸款，房價大跌，勢必引起壞賬大增，危機金融系統安全。

同時，房價大跌，房地產行業勢必蕭條，相關的建築行業將無工可做、鋼筋水泥的銷量大減、家居製造行業銷售也會大減、家電領域的銷售更加雪上加霜。整個產業鏈都會受到危機。

最終的結果就是大部分人的收入水平都會下降。而債務是剛性的，利息是剛性的。

2、沒有房子的人

2.1、房價大跌就能買得起房子嗎？

這部分人恐怕是最希望房價下跌的，但是這部分人也是經濟能力最差的一群人，寄希望於房價大跌就能夠買得起房子，這種簡單的線性的思維方式對他們的處境是負面影響很大的。因為他們的思維方式是隻考慮短期，只考慮第一步，不會考慮以後的事情和後果。

你沒有房貸，也沒有房子，房價大跌看起來是對你沒有影響，而且房價大跌你相對而言就能更容易買得起房子。但是你的內含的假定是：

最後的結果恰恰是，你的收入影響更大，因為很簡單，越是收入低的人群，基本的生活開支或者生存的開支佔收入的比重就越高。當社會收入水平下降的時候，收入水平低的人反而沒有多餘的錢用於基本生活開支以外的事情。而收入水平高的人群，大不了就是少出國旅遊，減少一些高端的消費，但是他們的實力依然要比你們高啊。

蝴蝶效應，亞馬遜的一隻蝴蝶煽動翅膀，千里之外的太平洋可能就是一場颶風，這個就是一個小事情的連鎖反應。我們在這個社會上生存，常常得需要思考更多一步，而不是隻顧了眼前的事情，因為事情不是單一的，而是彼此影響的。

對於不能理解

備註：房價總是觸動人心，因為事關每一個人，我的觀點和別人不同，在網絡上辱罵是最低廉的洩憤行為，也是最懦弱的方式，作為一個男人只能依靠在網絡上辱罵一個陌生人，你在生活中能有多霸氣？在生活中，在工作中，對同事、對上級、對客戶、對下級，你是依靠辱罵來立足的嗎？

壹號股權

首先房價要跌，其次要大跌。我們再說會發生什麼。

如果你有很多套房子，沒有房貸，房價跌了。對於有錢人來說，還是有錢人，只是他們的資金稍有貶值，5000萬變成2500萬，人家還是富豪。這對他們這群人來說基本上就是買了一座沉沒的海島而已。雖然暫時跌了，但是等海平面退去的時候，他們的資金又會出現了。

如果你同樣有多套房子，但是都是靠拆東牆補西牆，每套房子都有房貸，那麼房價跌了，對於你來說就是致命的。因為你還指著這些房子賣錢來堵上你的缺口呢。這就是所謂的沒有背景的炒房客。

第三類是沒有房貸，也沒有房子的人，對這類人來說，是個好消息。這類人其實是社會的最低層了，他們整個一生都在為買房奮鬥，只是他們工資增長的速度趕不上房價增長的速度。所以當房價跌了，這類人是收益的群體。

最後一類是有一套房子，沒有房貸。這一類人來說，其實對他們的影響不大。畢竟沒有貸款房子也是自己住的，所以對於他們來說房價降了他們的固定資產變了，但是可流通的資金還是沒變的。所以對於他們來說生活正常。

親愛的讀者，你是屬於哪種呢？

老王偵查記

房價下跌是絕大多數無房者的心聲，也是大勢所趨，更是社會健康發展的需要。房子是用來住的不是用來炒的。炒房本身就脫離了居住屬性，偏離了正常軌道。目前大多數人還是支持房價下跌的，因為居高不下的房價透支了很多人的消費能力，讓很多人背上了沉重負擔。

如果房價下跌對於普通百姓來說是好事，對於國家也是好事。但是大跌就不一樣了。房子已經不僅僅是房子了，而是牽一髮而動全身的問題。如果房價大跌，不少炒房者就會破產。這裡的炒房者不僅僅有個人炒房者，也有企業炒房者。

很多企業都在炒房，如果大跌導致炒房者破產，就會導致不少企業破產，這樣會影響正常的生產，很多人會失業，物價也會大幅度上漲，對於任何人都不會是好消息。就算是沒有房貸，但物價快速上漲及失業危機還是會影響到的。所以房價穩步慢速下降最好。

深度軍備

房價下跌對沒有房貸的人有什麼影響？沒有房貸人只有兩種：這第一就是有穩定工作，房子就是隻是居住，漲跌都不會影響到正常生活。第二就是買不起房、或是壓根就沒打算買而租房住的人了！假如房價斷崖式下跌，這類人可能是最幸運的了！那是為什麼呢？正因為這類人要麼是一無所有，要麼是有錢而不是在一個地方長期工作的人！

房價下跌影響最大的也只有兩類人：第一就是那所謂的炒房團，靠投機取巧的人，因為他們沒有實業，房價下跌沒人接盤，就會把它們活活套死！這第二就是那傻傻分不清的人，看到別人買了，我也要跟上，盲目跟風，拿幾代人的積蓄去買房，而買了房又扎不住根，每天為了生活奔波勞碌！要不房價下降了為什麼有人要跳樓！

在這我要說的是房子雖然是老百姓的生活必須品！但也要看清楚它的真正意義，其實也只是摭風雨而已，如果人活著只是為了一套房子，或是其它的生活用品；豈不是活得很無意義！當你真正瞭解人生的時候，就不會追那毫無意義的人生！

現代知青下鄉

作為一個財經工作者，我覺得如果房價大跌，對於沒有房貸的人來說也會產生一定的影響。

因為房價大跌預示著金融危機發生和通貨膨脹的出現，這樣全社會的物價水平就會大漲，沒有房貸的人生活秩序同樣會受到影響，生活質量肯定會下降。

同時，由於全社會經濟陷入一片蕭條之中，整個社會就業形勢就會變得很糟糕，沒有房貸的人雖然沒有償債壓力，但也有可能面臨失業危機或風險，到時工作也就會受到很大威脅。

如果是購房剛需族，即便沒有買房，在房價大跌時也買不起房，因為物價上漲會要會生活其他支出而忙碌，根本沒有閒錢用來買房。

當然，如果沒有房貸的人，在房價大跌過程中如果有足夠的經濟實力，而自己又有房子住的人，可在房價大跌時購買幾套房子，以待整個經濟形勢好轉時房價回升而賺錢。

開偉觀察

中國樓市，終究還是成為了宇宙第一大資本市場。2016年到2018年，房價上漲的速度令人髮指，不少城市房價翻倍。

我們看新聞時，總希望看到房價暴跌的新聞，因為，對於沒房一族而言，只有房價暴跌，才有上車的機會，不然，按照17年房價上漲的勢頭，工資完全跟不上房價上漲的速度，多存兩年的錢，還不夠房價一年上漲的多。

2018年如果房價真的大跌，對於沒房的人而言，會有什麼影響？

1、房價暴跌，影響最大的，是借錢買房的人

因為房價暴跌，整個市場經濟都不會好，不少人甚至還要面臨失業，這個時候，大多數人的收入都會減少，而借錢買房的人，每個月需要還的錢並不會少。炒房者破產的可能性非常大。

2、對於沒房的人而言，房價暴跌，並不會讓這部分人的生活更好。

因為，沒房總歸是要租房，總歸是要生活，就目前的經濟形勢，房價大跌的時候，其他經濟不可能沒有問題，整個經濟都會出現危機，公司裁員、收入減少，對沒房的人影響仍然很大。

唯一的好處，可能就是，房價大跌，如果你手上有多餘的資金，在低位入手，可以賺一筆。

房子除了被投資，居住才是房子的本質用處。然而，房價暴跌，一般都會帶來經濟危機，各行各業都會受到衝擊，各行各業收入都會驟減。

沒房一族真正期待的，不僅僅是房價大跌，能讓自己買得起房；更應該期待的是，房價下跌的時候，不要對其他行業造成太大影響，不然，房價大跌，對誰都沒有好處。

小白讀財經

如果房價大跌，對於沒有房貸是人也是有影響的，沒有房貸的人可能是已經買了房子或者沒有房子的人。下面小車點評就來說說自己的看法吧。

已經買了房子而沒有房貸的人

對於買了房子而沒有房貸的人來說，這就意味著自己的房子貶值了，不值錢了，如果再把房子賣了，就是一個很大的損失，房價跌了，已經買了房子的人資產就會損失太多了。

沒有買房而沒有房貸的人

對於他們來說，沒有房貸，也沒有房子，房價跌了是好事情，他們可以以更低的價格買到房子，如果房價剛好處於低位，還可以把房子作為投資的一種方式，等著房子的升值，不僅僅可以用來住還可以用來投資。

房價大跌也會引起不利事件

房價已經穩定緩慢下跌，大跌對於房價會造成嚴重的損害，也會引發很多社會性事件，比如萬科業主打砸售樓處，所以房價還是緩慢降低比較好。

關鍵字: 貸款 沒房 對於