廣發基金認為，在中性假設下，本次疫情的高峰將出現在2月中下旬， 之後有所緩解，並從2季度開始明顯改善。在這一假設下，
本次疫情對經濟的衝擊是一次性且短暫的，主要集中在一季度，餐飲、旅遊、交運和影視等消費服務行業受到的一定的負面影響。對市場來說，疫情對於市場的風險偏好影響偏短期，市場短期內可能有調整，中期影響市場的變量還是經濟狀況和政策變化，如果疫情過後經濟恢復且政策對沖的話，市場可能出現明顯反彈。
行業方面，消費受影響較大，尤其是疫情有直接基本面利空的行業，如航空航運、旅遊、農牧、酒店、飲料、餐飲等。短期受益的行業如醫藥、遊戲等，但疫情消退後可能超額收益會回落。
細分行業來看，除去一些醫藥的主題概念股以外，能夠在業績上受益於疫情的上市公司不多，疫情只能支持一部分的醫藥股的業績，對醫藥整體影響不會很大；疫情對傳媒行業帶來雙向影響，一方面影院等行業受到較大影響，票房收入慘淡，另一方面對遊戲、視頻等有一定的利好。
廣發基金指出，疫情後續如果能夠有效控制，市場應該還好。此外，外盤市場的走勢可以間接反應A股，可關注港股和美股後續走勢。
更多內容請下載21財經APP
分享到:
閱讀更多 21世紀經濟報道 的文章
