金融交易是心性的博弈

有人終其一生不斷探索市場，卻從未花時間去了解自己。有人始終不瞭解失敗並非來自於市場，在市場中自己敗給了自己。人最大的敵人來自於其內心。投資市場不同於社會生活的其他方面，當人們從事任何其他社會職業時，人性的弱點還可以用某種方法掩飾起來，但在投資市場上，每個人都必然把自己的人性弱點充分地表現出來。公開競價就是公開展示人性。一根K線，兩種顏色，三個部分，四種價格。是恐懼、貪婪、憤怒、猶豫、慾望、無知與審慎、智慧、知識、覺悟經過激烈的搏殺後在盤面上留下的痕跡。

在交易中人性的貪婪具體表現為：

1、重倉交易、頻繁交易，期望一夜暴富。

2、賺小錢賠大錢，當賺錢時覺得“二鳥在林不如一鳥在手”，急於獲利了結。而在賠錢時不願意小賠離場而是緊緊的拿著虧損單，希望價格回到開倉價附近賺錢後再平倉，而導致損失越輸越大。

3、害怕踏空錯過行情而去逆市交易。透過自己在市場中的行為可以幫助你認識自己。而認識自己更透徹，你就會越接近市場的本質。

人性的恐懼的具體表現為在市場反覆攀升達到或接近最高點時，怕自己誤了班車而不怕市場已十分脆弱而買入。而在市場長期下跌周圍一片悲觀，怕世界末日到來而揮淚斬倉。人類歷史上的傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。

牛頓在事後說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。由此可見，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴，而要成為贏家則必須克服自身的弱點。敢於堅持獨立思考，不人云亦云。正如巴菲特所說：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪。”

交易中的人性弱點，是人與生俱來的本性，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現程度是可以控制的，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個適度的範圍內，不使其影響理智的思維。

恐懼和貪婪是人類與生俱來的本能，並非金融市場獨有現象。正因為有了恐懼，人類才擁有了主動規避和逃離危險的能力；正因為有了貪婪，人類才擁有了追求美好生活的動力。所以，不能一味去壓抑人類與生俱來的本能，這樣只會憋出心理疾病。

貪婪和恐懼雖有消極的一面，但也有積極的一面。欠缺的是，投資者沒有建立和掌握一套適合自己的交易系統來修補人性的弱點，無法做到取其精華、去其糟粕。

或許有投資者不解，一套適合自己的交易系統真能剔除貪婪和恐懼的不利一面，而發揮積極有利的一面？

事實上，很多投資者都是依靠適合自己的交易系統賺了大錢。他們除了細緻的研究外，在交易策略和執行上也嚴格遵循交易系統。

在趨勢明朗的背景下，設置好可控的回撤幅度，餘下的只是等待利潤增長，只要不觸發交易系統的出局底線，就持續“貪婪”下去，“盡享”整個上漲行情。此時交易系統就會幫助投資者發揮人性中“貪婪”的優勢，吃到“整條魚”。

而當趨勢不明朗時，交易系統就不會發出進場信號，避免因盲目而參與交易，提醒投資者應該“恐懼”。因此，交易系統會幫助投資者發揮人性中“恐懼”的優勢，避免投資者頻繁交易，從而規避風險和損失。

在趨勢行情降臨時，唯有“貪婪”才能把握住機會，才能賺大錢；而在振盪、不確定的行情出現時，唯有恐懼才能避免更大的損失。因此，交易系統設置的入場條件和出局條件非常關鍵，這需要投資者因時制宜。

投資有三種境界：哲學境界、技術境界、盲從境界。

哲學境界的基本要求：尊重、服從而不是想象市場，亦即尊重市場的不確定性。技術境界孤芳自賞，重判斷輕服從，思維複雜；盲從境界無章法。

哲學境界是交易者的最高境界，能達到這一境界的人是鳳毛麟角。多數人何以難入此界？其一，90%的人不明此界的存在；其二，99%的人不明此界的基本要求；其三，99.9%的人無法履行此界的基本要求。

哲學境界包括若干層次，由低端的進退有度，到高端的進退自如，最高層次具有上善若水、返璞歸真、無招勝有招的特點。進入這個境界的交易者能夠清醒地認識到尊重、服從而不是想象市場，他們絕非技術至上論者。成功的交易者通常已進入哲學境界，具備穩定盈利的能力。此界交易者瞭解自身的優勢，有所為，有所不為。如果將哲學境界的市場參與者劃分為點、線、面三種類型，則點為低頻交易者，他們知道哪些機會適合精確打擊；線為中頻的波段交易者；面為超高頻交易者，他們有過人的日內交易天賦和盤面識別能力。

哲學境界的基本要求：尊重、服從而不是想象市場，亦即尊重市場的不確定性，例如，他們不會將對市場的任何技術性判斷凌駕於市場；結合自身優勢，有所為，有所不為；強大的心靈或人性控制力，心靈控制力是指交易者在市場出現出乎意料的波動時，大腦對心理波動的控制力，心靈服從大腦，大腦服從市場是此界人士的核心優勢，當市場與判斷髮生衝突時，最容易產生心理波動，在這種情況下，輕判別、重服從非常必要；控制風險第一，放飛利潤次之；小虧多於大贏，大贏多於大虧，達到此境界後處於穩定盈利狀態；要有營造哲學境界的意識。

技術境界是中等境界，是一個由簡單到複雜、複雜而失真、有招而自信的階段。其主要特點是重判別、輕服從。程序化交易者和技術至上論者歸入此界。他們精益求精，飽讀經書，幾乎涉獵所有現有的理論。有的墨守陳規，不願突破前人的理論桎梏；有的具有創新精神，通過各種努力研發了適合自己的交易系統，甚至提出了新的理論。通病是對單一或多元技術的執迷，口頭上順勢而為，實際上凌駕於市場。其主要虧損形成於日常磨損和違背市場規律的逆勢交易。

盲從境界是初級階段，即無邪而真、無招而不自信的階段。有一定的求知慾，但不知從何下手，喜歡泡論壇、尋高手，缺乏獨立見解。不過，此界具有較大的提升空間，其中有一些自律較好的交易者，有穩健的資金管理和執行力，則其績效未必遜於技術境界的交易者。

三種境界的核心差異是什麼？哲學境界完成了人性調理，輕判斷重服從，行事簡捷；技術境界孤芳自賞，重判斷輕服從，思維複雜；盲從境界無章法。

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

在所有的指標當中，MACD指標是少有的可以進行獨立判市的指標之一，在實戰中起著不可替代的作用。相對於其他指標，MACD屬於趨勢類指標，一般來說比較穩定，能過濾一般無用的信號，留下最真最純的買入信號;還可自動定義出股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之後，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。此謂大道至簡MACD。

MACD構造原理

MACD吸收了移動平均線的優點。移動平均線的買賣交易在趨勢明顯時效果很好，但是一旦遇到牛皮盤整行情，移動平均線所發出的信號就過於頻繁而且極其不準確，在期貨市場的保證金槓桿效應下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動平均線虛假頻繁的欺騙性信號;2.在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰果。

MACD指標包含幾個基本要素，對於不熟悉的投資者先了解一下：

大家家裡的電腦是黑底的，對應的快線DIFF是白色線，慢線DEA是黃色線

金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現紅柱子的第一天

死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現的第一天

MACD看趨勢

經常在說要和趨勢為伍，但往往是不清楚趨勢是什麼，或者根本不懂如何辨別趨勢，結果導致只是下跌途中的反彈當成反轉，還以為是多頭行情來了，這樣的判斷難免有誤，造成虧損。判斷是多頭行情還是空頭行情最簡單的方法是利用MACD。MACD中的DIF線可判斷行情屬於空頭行情還是多頭行情，當Dif在零軸上的時候為多頭行情，當DIF小與零軸時為空頭行情。

A類行情：DIF>0 同時MACD>0;

B類行情：DIF>0 同時MACD＜0；

C類行情：DIF<0 同時MACD＜0；

D類行情：DIF<0 同時MACD>0;

A類行情的參與性最高，完全處於牛市行情，如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。在多頭行情中，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強勢多頭，當DIF，DEA，MACD都在零軸小為弱勢；

超強:DIF>DEA>0

次強：DIF﹣DEA＞0（MACD＞0）

弱勢：DIF﹣DEA<0（MACD＜0）

超弱：DIF＜DIF<0

再來看一隻牛股的走勢

再來看一隻熊股

看出什麼規律來沒？

再來看看大盤

規律：

A類行情後一定是B類行情;

B類行情後會有兩個方向，繼續A類，或者轉變成C類；轉化成A類重點一定是成交量，如果未出現放量，變成C類的概率很大；

C類行情後一定是D類行情，只有一種情況除外，就是DIFF已經位於零軸附近，這是可能會突然變成A類，這類行情的參與度與準確度極高，不過通常都是D類行情；

D類行情後有兩個方向，一個是繼續C類，一個是轉變成A類，能否轉變成A類的標準也一定是成交量的配合；

A類行情參與性最高，完全處於牛市行情；

B類行情有一定參與價值，但是有一定的風險；

C類行情處於空頭行情，但是風險極高，在C類行情的結束的時候，有一定的參與性，C類會轉化為D類；

D類行情和C類相比較，D類的操作難度偏大，因為C類過後是一定是D類行情，但是D類行情結束後，情況不一定，D類結束有可能會轉化為A類，也有可能是C類（反覆），對於短線投資來講，完全關注A類，或C類就可以了。

如果看中中期行情，B好於C，如果短期行情好於B，中線投資可放棄C，D行情。

紅綠柱戰法

價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時(最長綠柱)，價格也往往對應出現波段低點;(背離時不會對應)

價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時(最長紅柱)，價格也往往對應出現波段高點。(背離時不會對應)

按照這些規律，我們可以總結出：

價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進;

價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。

這樣的利潤是最大化的操作方法。

現在我們知道了：

當價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進。問題是我們該如何判斷當日MAD綠柱是不是最長的那一根呢?因為綠柱的數量是不固定的，是可以一直連續的放大的。

當價格上漲，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。問題是我們該如何判斷當日MACD紅柱是不是最長的那一根呢?因為紅柱逐步放大過程中紅柱多少根數量是不固定的，放大了還可以繼續放大。

只要解決了以上兩個問題，前面的結論才能有效應用!

解決方法：

當綠柱最高點時，在其後的第三日或後面該股票放量陽線時買入。

同樣，當紅柱最高點時，在其後的第三日或當日的收盤前或後面的股票放量陰線時賣出。或MACD紅柱出現最高點時, 日K線同時出現十字星或陰線時是很好的賣出機會。這時賣出會比到紅柱縮小到翻綠時賣出更能賣到更高的價格。

(紅綠柱的長短，必須在收盤後才能確定，盤中它隨價格的波動而波動。)

MACD指標在大眾化使用中，一般大家都是在MACD紅柱縮小到翻綠時賣出，這種操作法很多時候往往不能賣在一個相對高位。如果使用以上方法，則可賣到更高的價格。

按照上面的方法操作，仍然有失敗之時，任何技術分析工具都不具有100%準確率。

當然，任何技術都沒有保證使用者100%盈利，關鍵是要知道使用指標的缺陷，失誤發生的時間、狀態和懂得如何去應對。

在實踐中，MACD綠柱可以連續出現兩波甚至三波連續性翻綠，這是價格弱勢連續下跌的結果。操作上我們必須小心這樣的走勢。在價格出現止跌小幅反彈或震盪再重新下跌時，MACD綠柱原來由逐步萎縮(未出現翻紅)到又重新放大，這是一個賣出信號。價格將進一步下跌，之前的買入操作必須止損。

在實踐中，MACD紅柱可以連續出現兩波甚至三波連續性翻紅，這是價格強勢連續上升的結果。操作上我們最期待這樣的走勢。在價格出現小幅調整或震盪再重新拉昇時，MACD紅柱原來由逐步萎縮(未出現翻綠)到又重新放大，這是一個買入信號。

尾盤選股法

1.判斷大盤：首先把大盤15分鐘的K線圖調出來，如果下午2點半過後，15分鐘K線圖是處於上升趨勢的話，就有機會在尾盤買進股票。注意：如果大盤是放量大跌，大家就不要進場選股操作，個股基本第二天都是低開。

2.選股條件：振幅在5%以內（如果分時走勢比較平穩，此條件可以無視）；流通市值在200億以下；換手率3%以上，20天內有漲停板趨勢歷史；量比在1.2以上。

3.形態以及買賣點：形態選擇好之後，看看分時圖，入股此時分時白線是回踩黃線不破並處於上升趨勢，而且持續有大單買入，這就是要在尾盤買進的強勢個股，次日衝高獲利高拋即可。

尾盤選股，第一，應當選擇趨勢向上的個股為主，如下圖：選擇中期上升趨勢明確，短期回調洗盤即將結束的個股。可等股價均線向上發散收小K線回調時關注，K線實體要小，最好收小陰、小陽、T字形、十字星。

第二，選擇短期內較為活躍的股票為主，每隻股票均有自己的股性，三五個月內沒有一根漲停板的股票，介入之後短期內也很難活躍，所以，應當選擇短期內曾經出現過漲停板的股票作為首選，比如，20天內曾出現過三、五根漲停板或最近10天內曾出現過一根漲停板的個股為主，至少也應當選擇20天內曾經出現過一根漲停板的股票。如下圖：

第三，關注量能的變化情況，通常帶量上攻、縮量回調，是股價良性上漲的正常態勢，究竟股價上升趨勢中量能縮小到何種程度最容易止跌回升呢？通常情況下股價回調時出現凹洞量的同時，當天的成交量比前一天成交量柱縮小三分之一以上的時候賭尾盤介入，股價後市反身向上的概率最高。如下圖：

選擇股票的方法：

1、這類個股的發現就需要認真盯盤了，在下午一點半之後就可以開始盯盤

2、點開60漲速排行榜——點擊漲速排行。

3、盯著漲速排名在前十得個股，只要個股快速啟動，就會第一時間出現在60漲速排行榜上

4、逐一查看排除，找到符合技術要求的股

尾盤買入法的選股技巧(總結中)：

第一：找出自已的自選股，目標是上季度基金加倉的股票。

第二：找出最近熱點板塊加入自選股。

第三:找出最近結束洗盤走勢的個股加入自選股。

第四：以上自選股複合尾盤買入法的要求，其一是近5天換手率最好達到40%。其二是近5天成交量要有所放大。其三是我們買入的當天最好是量能最大的一天。其四就是尾盤買入時不要離5日線太遠。其五是尾盤買入時最好結束洗盤(這要有看盤和看K線走勢的功力)。

第五：尾盤買入法是超短線，如果剛剛入市並且不懂K線，均線，成交量，換手率等基本知識和相互關係的請不要參與尾盤買入法。

選完股票就要判斷出最佳的賣點

金融市場賺錢模式很多，關鍵你要學會得心應手的交易模式，反覆的去做，總結提高，而不是今日聽那個朋友說買這個明日聽這個朋友說做這個，我們的錢是自己的，對自己的錢要負責，而不是把錢的命運交給別人。

看過後，你會發現一個好的賣點，比選一隻好股強，超級經典

這次跟大家分享的是關於K線一些常見的見頂信號，都說會賣的才是師傅，提升自身能力，買賣自己做主，不在依靠別人。

1、上檔倒T字線的見頂警報

上檔倒T字線的特徵跟情況。一般是指的在上升趨勢中，出現一根開盤價、最低價、收盤價相同或幾乎相同，且帶有較長的上影線、下影線較短或者根本沒有下影線的K線。也可以稱之為下跌轉折線。

上檔倒T字的出現表明當時空方力量大於多方力量，股價將會由無力上漲轉入綿綿下跌。此時建議投資者離場觀望。

2、高檔放量不漲就判出貨

放量不漲。不管在什麼情況下，只要放量不漲，就是基本確認是處理出貨。如果有了這些徵兆，一旦出現了股價跌破關鍵價位的時候，不管成交量是不是放大，就都應該考慮出貨。因為對於莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

3、三角形破下軌後死叉要出局

通常在回檔低點的連線趨勢近於水平而回升高點的連線則往下傾斜，代表市場賣方的力量逐漸增加，使高點隨時間而演變，越盤越低。

股價在向下突破三角形下軌時，均線指標全部向下呈現向下死叉，預示跌勢難止。這段時間筆者都將以整理K線為主，喜歡研究K線的朋友歡迎大家收藏轉發。

下面介紹七種股市逃頂方法

一、某隻股票的股價從高位下來後，如果連續三天未收復5日均線，穩妥的做法是，在尚未及嚴重損手斷腳的情況下，早退出來要緊.

二、某隻股票的股價破20日、60日均線或號稱生命線的120日半年線、250年線時，一般尚有8%至15%左右的跌幅，就是有傷害的話，還是先退出來觀望較妥，當然，如果資金不急著用的話，死頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發生的變數。

三、日線圖上留下從上至下突然擊發出大黑棒或槌形並破重要平臺時，不管第二天是有反彈、沒反彈，還是收出十字星時，都應該出掉手中的貨。

四、遇重大利好當天不準備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多收益，但也並存著一定的風險，三思。

五、重大節日前一個星期左右，開始調整手中的籌碼，乃至清空股票，靜待觀望。

六、政策面通過相關媒體明示或暗示要出整頓“金牌”告示後，應戰略性地漸漸撤離股市。

七、市場大底形成後，個股方面通常會有30%至35%左右的漲幅。記著，不要貪心，別聽專家們言亂語說什麼還能有38.2%至50%至61.8%等蠱惑人心的話，見好就收。再能漲的那話，給那些有膽的人去掙吧。

寧靜以致遠。

這不是一句隨古人遠去的格言，身處市場博弈中的我們，當硝煙漸淡，星空重現，我們的存在同樣需要寧靜，以調適，以反省，以遠望。

入夜靜坐，萬籟俱寂。久違的寧靜讓人思緒翻飛，我會想很多，從市場到家庭，從工作到生活，點點滴滴，盡付與思索和回憶，人在這個時候才深深感覺人生是多麼美妙。

很多時候，如瘋狂戰鬥一天或一段時間後，人們特別需要這種寧靜帶給自己的輕鬆感。放鬆之後，思維異常活躍，諸多有益的想法或判斷往往應運而生。

更有時候，整個人會進入忘我的境地，那應該就是“靜”的極致境界了。此時可能會文思如泉湧，下筆神速，原來寫文章更適合在如此“靜靜的夜晚”動手。這也是一種享受、一種放鬆和自我調適。

在資本市場中忙於操盤的人往往都有個特點，那就是喜歡“靜”，喜歡大自然。歸根結底，這都是一種迴歸自我的方式，市場博弈之後，我們更需要“寧靜”來平息那曾經激烈的腦海巨波，需要大自然的靈氣來清除身體中的躁氣。

人生需要平衡，尤其是在資本市場上的人，對於他們來說，極端更容易導致毀滅。他們往往看上去文質彬彬，其實內心卻是英勇彪悍的戰士。在資本的戰場上，揮戈躍馬，縱橫鏖戰，風塵之下，掩蓋了多少“寧靜”的渴求。

入夜靜靜坐著，靜靜凝注電腦，千千萬萬的博弈對手或許也在通過電腦靜靜望著你，想著怎樣才能在下次戰役中取勝。博弈，其實於寧靜中也在激烈地進行著！

而這種博弈蘊蓄著寧靜的力量，也許將更深遠，更強勁。

“屁股決定腦袋”，對股市投資者來說，這不是一句玩笑話。很多時候，用它來形容自己恰如其分。

手握資金，只有做多才能賺錢，於是主觀意識就朝“多”的思路一往無前。

股票清倉，只有跌才有機會買到低廉的股票，於是主觀意識義無反顧地踏上了看空的思路。

人在江湖，身不由己；人在股市，心不顧律。

如此一來，想跳出當局者迷的圈套，看來就只有作為旁觀者了。是耶？非耶？就看你自己如何考慮了。

作為一個成熟的操盤手，是需要多點冷靜。外在可以很活躍，但內心必須平靜。如果外在活躍，內心也躁動，一旦面對盤面，危險將隨之而來，頭腦發熱時開始操盤，就如酒後駕車一樣。

有人說，真正的操盤手可能是較為冷血的。這可能來自一些操盤手在操盤過程中喜怒不形於色的狀態，沉著冷靜的外在其實沒什麼不好，只是形容詞用得較為負面而已。

當然，也有人坦然以對資本市場，是買是賣，或賺或虧，都釋然無礙，淡然面對。這樣的人是成熟的投資者，但並非成熟的操盤手。

操盤，更多的是一種把握市場的技巧；投資，更多的是一種把握市場的藝術。兩者雖有差別，但最高境界都一樣。假如有人集把握市場的技巧與把握市場的藝術於一身，那可能已經是金融大鱷了。

金融大鱷，多麼令人敬畏的名頭。或明或暗裡，很多人都想走這條路。但此間路途漫漫，百折千回，非尋常人所能想象。

但你若作好了“吾將上下而求索”的心理準備，並且不介意如屈原一般千尋百轉終歸一場空，那麼精神可嘉，無人可擋。

但作為先行者，我還是要奉勸一句：一步步來，多反省，多靜思。寧靜的夜晚，不妨跟我一樣重溫“靜夜思”，讓心靈在靜靜的夜晚中得到洗滌，讓思想在靜靜的沉思中得到昇華，慢慢地，讓屁股不要過多決定腦袋，一切自然水到渠成。

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