午後蟬
有投資者認為，資金流入代表股價上漲，資金流出代表股價下跌，其實並非如此。舉個極端的例子，漲停板股票的資金顯示為流出，跌停板股票的資金則顯示為流入。資金流向只能作為參考，不能作為炒股的重要指標。在以下幾種情況中，即使資金淨流出，股價還是會上漲。
1、連續漲停開板的個股
一字漲停板的股票通常顯示資金淨流出，但是後期還會漲，因為市場上該股票的買盤大而賣盤小，主動賣出股票的都有買盤入場承接，價格都很難跌下去，反而會向上漲。由於買盤量小，所以買入資金不大，只需要少量的資金就可以讓股價大幅上漲。最終體現為資金淨流出，而股價卻是上漲的。
2、大盤出現v型反彈
在大盤整體受到負面消息影響而持續下跌時，由於恐慌性的殺跌，會導致很多資金流出。經過這一輪恐慌性的殺跌，市場上的上升阻力減少，負面消息消化過後，較少的資金就可以帶動大盤強勢反彈。這時候藍籌和一些優質股就容易出現資金淨流出，但是股價上漲的背離情況。
3、機構進行大單賣出，小單買入
在機構持有某個標的股票準備啟動個股的初期和中期，為了防止散戶通過盤口觀察到機構動向，或者為了防止股票拉昇中被大資金散戶跟風，機構會運用大單賣出，小單買入的交易方式進行對倒交易。
4、機構分批賣出手中籌碼
在機構控盤某個標的股票想要出貨的時候，為了達到邊拉昇邊出貨的效果，機構會動用少部分資金拉抬股價。由於上方拋壓籌碼輕，個股易拉昇，這是會出現資金流出股價上漲的現象。其實機構的真實目的其實是掩護大資金出逃。
總得來說，資金流向是一個人為定義的技術指標，只能作為參考，不是炒股的重要指標。如果只看資金流向進行投資判斷，最後容易跟風落得個被割韭菜的下場。
50計劃
在上證指數3008點開始下跌時，我就評論說下段會下行，下行中上證指數會上升到2925點然後下行，然後再升到2940點再下行，我當時說2940後會有時間長的震盪下行，到陰曆六月二十四後才會上漲，有兩個月的小牛市。結果和我的判斷幾乎一致，我評論裡很多評論善了，但是還有評論陰曆六月二十四後上漲的評論還在。炒股炒期貨，需要鍛鍊自己遠期判斷能力，另外兩個月前我就對朋友說期貨螺紋鋼1810會漲到4000點上，當時我判斷點位在4200點左右，結果現在幾乎達到了我的預期。很多人抄底會不知道什麼時候是底，上證股市我這段發很多評論說在陰曆六月二十四左右，然後差不多會有兩個月的小漲時期。
豫南居士
關於資金流入流出與股價漲跌的問題，很多投資者都整不清楚。有時候不是我們不夠努力，是理論錯了，越努力，錯的越離譜。很多人不注重原理邏輯，以為實戰多了會出真理，代價巨大。
1、資金流入和流出問題。
研究這個問題都有一個前置邏輯：股價是資金流進流出的產物，或者股價是由資金推動。所以只要研究資金流入和流出，那麼股價的漲跌密碼就會解開。資金流入流出，淨流入淨流出，都是有了L2數據之後才出現的。第一步，利用L2的拆單，把每天每筆的成交單，按照方向、金額大小、數量大小，進行分類。第二步，賣出的都按照流出處理，買入的都按照流入處理。第三步，單子大或者金額大的，都計算到主力中，單子或者金額小的，都計算到散戶中，中間的兩種有些分類成遊資和大戶。
當日資金淨流入=當日資金流入—當日資金流出（全部的成交單統計）；
當日主力淨流入=當日主力大單淨流入——當日主力大單淨流出（只統計大單）；
以上所有的，都是當下L2軟件資金流入和流出的核心
.但操盤手從來不談資金流入和流出。股市中的專業操盤手，也從來不談資金的流入和流出，資金的淨流入和淨流出更不敢談了。不是大家不想要這些數據，而是現有的數據根本就達不到。所以很多專業投資者，仍然還是以L1為演化基礎。有幾個地方大家一起探討。
A、買入的單子，會推動股價上漲；委買的單子就對上漲沒有幫助嗎？
只統計進攻的單子，不統計防守的單子，這應該是個問題。
B、大單就一定是主力的？小單就一定是散戶的？
遊資算什麼，有些散戶封板的單子也很大；有些主力量化下單都不大。
C、一個票裡面就有一個主力？
當前獨食票，越來越難做，合力票越來越盛行。
這些燒腦的問題，都是目前資金流派無法解決的。如果你覺得上面的問題看不懂，舉一個簡單的現象，你就知道了資金流入和流出是個偽命題。漲停板，大家都見過，如果你去研究資金流入和流出，還有淨流入和淨流出的時候，你會發現只要有量的漲停板的，大多數當日顯示的都是資金流出的，這怎麼可能？說散戶都傻傻的追上去了，然後主力出貨了，這就是一個意淫。
2、資金流入流出尚且不去研究，進而得出的淨流入淨流出，就更是雲裡霧裡了。
3、如果真的有人可以研究出來資金的流入和流出，那麼，這市場就容易了。我的印象中只有2008年的贏富數據有這個可能，但沒有出來多少時間就被關掉了。所有的基金聯合抵制，最後退而求其次，出來了幾乎和L1沒有什麼太大區別的L2。
結論：資金流入和流出是個偽假設，勸你不要在這上面花時間。
可能結局出乎你的意料。當然，如果大家對這個問題有更深的思考，我也願意洗耳恭聽。說真話不易，大家可以多加關注，一起努力提高。
李曉光
資金淨流出股價卻在漲，原因很簡單，這是軟件統計上的缺陷造成的問題。
我舉個一簡單的例子，你就明白了：假設某個股票某天開盤就一字板漲停。封板的資金都是大額封死。這個時候，如果不停的有資金賣出，就都是賣單，沒有買單。因為封死漲停板，你主動買是買不進的，只有主動賣的人，才能讓交易成交。這樣，神奇的現象就出現了，資金一直在淨流出流出，股價就是不跌。要說是統計軟件的缺陷，我們先大致弄清楚統計軟件的原理。
第一、淨流出淨流入的設計原理。
基本上大部分的資金流統計軟件，只會把大額的委託單作為統計標準。舉例說明：假設軟件的設計以500手以上為大單標準。高於500手的主動買單，減去高於500手的主動賣單，如果是正值，就統計淨流入；如果是負值，就統計淨流出。這就是各大軟件基本的算法原理。這樣設計的初衷，是因為大的單子，基本都來自於大資金，而大資金是影響價格的主要因素，大資金的大買單多於大賣單，就代表資金看好並帶動股票的上漲，這樣就呈現了淨流入可以造成股價的上漲。反之亦然，淨流出會造成股價的的下跌。這樣的初衷是有點道理的。不過，不是我們不努力，只是敵人太狡猾。
第二、實際操作上存在的漏洞。
淨流入和淨流出的設計原理和初衷，都有可取之處。然而，股市博弈，實際上是各個參與者的心理博弈。零和遊戲，大家都不可能明牌做交易。大家都賺錢，誰來虧錢呢？大資金操作股票，更加不願意讓市場都知道他的意圖，否則還怎麼賺錢。所以，大資金必然是要繞過一些軟件對交易的偵測，大單可以拆散成無數個小單，軟件就不會去統計。以此製造假象。這樣，資金統計軟件的缺陷就顯現出來了。
所以，有很多的方法可以繞過資金統計軟件，讓股票呈現資金淨流出，股價卻不斷的上漲。
一起玩股票
這個問題涉及到資金流入和流出的統計方法問題。
理論上來講，股票有買就有賣，是不應該有流入和流出的。
那麼股票中的資金流入和流出是怎麼來的呢？
看這隻股票，漲停了，但是資金流出額高達2.95億。
在搞清楚資金流入和流出之前，需要先了解兩個概念，就是內盤和外盤的概念。
我們可以看到上圖，內盤是遠遠大於外盤的，這也是為什麼資金會大幅流出的原因。
什麼叫做內盤？
內盤是指，以買一或者低於買一的價格向下砸盤拋出股票，這個時候賣出的股票會被統計到內盤中。
舉個簡單的例子，如果你手中有這隻匯金科技的股票，那麼你以17.52的價格向下拋出股票，那麼你拋出的股票會被統計到內盤你中。
什麼叫做外盤？
外盤是指，以賣一或者高於賣一的價格買入股票，那麼這個時候，買入的股票會被統計到外盤中。
資金流入和流出跟內盤外盤的關係。
如果被統計到內盤，那麼證明是主動的砸盤，那麼這部分砸盤資金會被統計到資金流出中。
如果被統計到外盤，那麼證明是主動的買盤，那麼這部分資金會被統計到資金流入中。
資金的流入和流出是跟買賣的主動性有關的。
所以，當股票漲停時，那麼只能主動向下砸盤，所以，你會看到一字板漲停的股票，都是資金流出的。
一字板跌停的股票都是資金流入的。
所以，你會發現，連續一字板漲停的股票，是持續的資金流出的。
這只是統計方法的問題。
股市佈道者
有的股票連續幾天淨流出，但是股價卻在上升的原因，有一下幾個方面
什麼是淨流出
淨流出是指賣的人比買的人多，理論上講賣的人越多的，股票一般情形下會跌，資金不看好，會導致後續上漲乏力，但是並不是所有情況都可以這麼認為的，首先我們要知道什麼是淨流出。剛提到了，淨流出是指賣的人比買的人多，但是買入也分為被動買入和主動買入。
被動買入就是委託限價進行掛單，主動買入則是以市價進行成交，這兩者的區別主要是交易著是通過主動成交還是被動成交。
假如一個股票賣的人很多，但是限價委託單同樣也很多，股票是跌不下去的，也就是市場經常遇到的護盤，在指定的價格掛很大的單子，形成被動買入，不管你賣多少，我都買。雖然賣的人也很多，但是股票不會跌下去。軟件上的統計就會出現資金淨流出，而股票並沒有下跌，反而上漲的情況。
操盤手法
市場上是有莊家的，很多莊家在拉昇階段，特別是在底部階段會用各種方式去洗盤，其中一種方式就是用淨流出統計規則去嚇唬一下散戶，很多散戶看到資金在淨流出就在考慮要不要賣出了，在實際操作過程中，莊家經常使用類似的這種手法，現在指定價格掛大的委託單，然後再用大的賣單砸盤，雖然這個過程會損失一些籌碼，但是大部分籌碼還是在自己手中，但是會引起散戶的恐慌，盤面表明就是有大資金在出貨。
總結
軟件統計的資金淨流入只能當做參考，不能太較真，如果這個方法有效，那麼市場上最賺錢的就是機器，股票市場是一個博弈的事情，也是一個考驗人性的市場，股票參與者是人，所以人性的很多弱點都被市場參與者加以利用。資金淨流入要知道它的含義之後，再去看它就覺得簡單很多了，所以知其然知其所以然很重要。
大寶的股事
在故事中有一些股票在連續上漲的同時，軟件中會顯示資金連續流出，如果投資者根據資金流向進行操作的話就很容易被系初盤。那麼這種股價漲，資金卻流出的現象到底是怎麼一回事，下面我們來一探究竟。
如果一隻股票有主力操盤，那麼在股價連續上漲的時候，機構多會進行分批賣出的動作，一旦機構進行大筆分批賣出，那麼資金就很有可能呈現淨流出的現象。如果一隻個股已經被機構控盤，且處在邊拉昇邊出貨的狀態，在這種情況下從資金面來看，會看到資金不斷的流出，但股票價格還在上漲。資金流出說明大資金在出逃，股票上漲說明機構在用少量資金對股價進行拉抬。如果前期洗盤非常成功，上方籌碼較少，則個股易於拉昇，給大資金的出逃創造條件。散戶被莊家引誘進行追高，在這種情況下就很容易看到這種股價上漲，資金流出的情況。這種情況一般出現在股票上漲的末期。
另外一種可能是，機構為了防止散戶觀測到自己的動向，在對股票進行拉昇之前，機構會通過大單賣出，而後小單買入的交易手法，造成資金流出的假象。用以迷惑散戶。此種交易手法會推高交易量交易量的提升更容易吸引投資者的跟風。這種操作手法一般出現在個股啟動中期，主力會在拉昇的過程中不斷的進行洗盤，讓散戶的籌碼不斷的轉換，好減少拉昇過程中的拋壓。
還有另外一種可能，就是漲停開板後，會有大量的拋盤出現，這是如果要繼續封住漲停板就需要大量買單將拋盤承接下來，此時資金流出就會產生。並且每次開板時成交量都非常巨大，所以會產生大量的資金流出。
從上面我們可以看出，單純的通過觀察資金流向來進行操作是非常容易被誤導的，必須配合其他技術指標對決策加以修正。同樣資金持續淨流入的股票也可能出現連續下跌的情況。這種情況下，投資者被深套的概率是比較大的。資金流向只是一個參考指標，可以作為決策輔助但切不可將其作為判斷走勢的唯一條件。
在A股市場，主力會利用各種指標製造假象，技術分析只是股市中獲利的一個先決條件，在技術分析的基礎上，還要對公司的基本面以及宏觀經濟層面進行深度的解讀，建立一套自己的，完備的交易體系。所以想要在股市上生存，並且長期獲得盈利，不能單單依靠資金流向指標進行判斷。
跑贏大盤的王者
在解答這個問題之前，我們要了解什麼是資金淨流入/流出。
在股票交易時，總有人買股票，也總有人在賣股票。盤口每個價格經常有掛單，既有買單，也有賣單。如果持幣者主動以賣方盤口掛單的價格買入股票的，則記錄為資金流入；持有股票的人，以買盤的價格賣出股票，則記錄為資金流出，二者軋差，則為淨流入/流出。
按照這個道理，股票資金淨流入，股價應該上漲，資金淨流出，股價應該下跌才對，但為什麼有的股票連續資金淨流出，股價卻在上漲呢？ 主要有以下原因：
一、股票的價格漲跌與資金流入流出不完全成正比。假如某個交易日，股票的買盤特別大，賣盤特別小，這時，凡是主動賣出股票的都有人承接，怎麼賣，價格都很難跌下去，而主動買入股票的資金，因為賣盤量小，股票的供給與需求發生了變化，買的人多，而供給少，於是，只需要少量的資金就會讓股價大幅上漲，但主動買入資金並不大，最終體現為資金淨流出，而股價卻是上漲的。
二、有的盤口顯示的是主力資金淨流入/流出。如以此替代完整的資金流入或流出，則會得出錯誤的判斷。因為有些主力資金並不完全都是用大單或超大單來顯示，他們可能會動用多個不同的賬號，以小單的進出來買進或賣出，這時淨資金流入或流出不完全反映資金的真實情況。
三、資金買入或賣出與股票價格關不完全同步。當交頭活躍時，成交量大，賣的人多，接的人也多，所以成交的金額未必完整體現，比如，某個時點，掛買盤的人很多，這時只要賣了就有成交，均體現為資金流出，而且資金量很大，但之後如果當天某個時點，因為某種原因，成交一下子清淡起來，掛賣單的人大幅減少，只要少量的資金就能把價格推上幾個臺階，這樣就導致股票價格是紅盤，是上漲的，而整體的資金仍表現為淨流出。
四、某些由主力資金高度控盤的股票，成交上漲的主動權掌握在這些主力資金手裡。他們一手買，一手賣，能夠有效控制股票的供給需求，這個時候，資金淨流入/流出不能完全體現體格的漲跌。
五、極端情況，特殊盤口往反方向顯示。當股票漲停時，顯示的就是資金流出，股票跌停時，顯示的是資金流入，但價格卻是相反的。
聽雨吹雪
很多散戶選股的時候喜歡參考淨資金流入流出。實際上包括籌碼分佈，成交量在內，這些看似很直觀，很實在的指標，都是可以作假的。
如果你是主力莊家，當你有足夠的資金，足夠的籌碼，你完全可以做出來，所有你想要做出來的指標。你想做出什麼樣的技術指標，想做出什麼樣的圖形，都是完全可以做到的。
而散戶似乎並不相信這一點，總是願意相信，世界上有有某種神秘指標參數，或者某種技術可以穩賺不賠。
這其實是一種誤區，世界上根本沒有哪一種參數指標或者哪一種技術是穩賺不賠的。
大家可以想一想，股票市場實際上是零和博弈，有人賺就有人虧，有人虧就有人賺。而如果世界上真有這麼一種穩賺不賠的技術，那麼所有散戶就都可以做到穩賺不賠，市場上大家都賺了誰的錢呢？又是誰在虧錢呢？
技術絕不是唯一，技術只是在股市生存賺錢的一個基本要素，更重要的是綜合素質，要有對股票市場深度的閱讀能力，要建立一套完善的交易系統。所以想要在股市上生存，並獲取長期持續穩定的盈利，單單靠技術是不行的。
禪股心燈
其實這是個很簡單的問題，並不是資金留出導致漲停，而是因為漲停了，所以盤後顯示淨流出。
事實上，細心觀察就不難發展，只要是封板很快的個股，且當日沒有開板，那收盤後大多軟件顯示一定是資金淨流出的。
這和軟件的統計方式有關。
一隻股票有買有賣才能成交，買入金額永遠等於賣出金額，所以任何時候資金流入流出總是相等的，資金淨額等於0，但是通常而言，市場上的大資金對股價的運行相對來講起主導作用，所以我們關注大資金的動向，來窺探盤口的秘密。這就產生了一個指標，大資金淨額。
所謂大資金淨額，就是指大單買入賣出之差，簡單的來講，如果一直股票中出現大單買入，買入金額就會計算到大資金流入中，反之出現賣出，就會計算到大資金流出中，二者之差就是大資金淨額，簡稱資金淨額。
我們交易時觀察的盤口分為兩部分，一部分是從買一、買二……一直到買五，另一部分是從賣一、賣二……一直到賣五。大多軟件在統計資金流向的時候，凡是在買盤成交的資金，都統計為“流出”，也就是把股價往下賣的資金，都叫“流出”。
反之，在賣盤成交的資金，統計為“流入”，也就是把股價往上買的資金，都叫“流入”。
明白了這一點，再回到問題，就很容易理解了，漲停板沒有掛在賣一到賣五的賣單了，自然也就沒有把股價往上買的資金了。所以一旦個股封板很快又沒有再次打開，收盤後顯示一定是資金“流出”多！
