自媒體記錄者
企業融資難，這是個常態，很多好的項目可能就因為沒有充足的現金流而變得被動，孫洪鶴結合實際運營的經歷，給大家總結一下，特別適合小微創始企業和個人創業者的融資，具體操作如下，希望對大家有幫助。
1、人找人相對容易，項目找人相對難，所以儘量要找一個擁有資本領域資源的合夥人，預留出5%的股份，這個可以是暗股，同時可能還要給融資金額的3-5%的公關費，不開發票的那種。如果能找到天使投資人或有其創投資源的人，融資就相對簡單了；
2、找正規的創投機構，這相當於融資領域的中介，正規的創投機構不收取任何費用，只有在你融資成功之後才按比例收取服務費，或是直接按事先的承諾入股，與機構合作的好處在於，可以給你資源和孵化你的項目，把你的項目掛牌上網，幫你推薦。
3、參加具有資本背景的社團和組織：比如青年天使會、黑馬會、正和島，這些組織內部都有相互投融資的交流，而且都有資本背景，以後拼的就是圈層價值，你是哪一個圈子的很重要，因為你的領域內的大佬和精英基本全在這類圈子裡。
4、參加投融資相關的交流會：每年都有很多類似於資本之道、投融資大會，各領域都有，你要參加，同時要與組織會對接或是爭取上臺演說的機會，所以，創始人要不斷的提升自身影響力，最好是能當嘉賓被邀請。
5、互聯網自媒體定點定人投放：這個根投簡歷碰大運的思維相似，所有的創投機構和天使投資人都有自媒體，比如今日頭條，你一搜太多了，然後與其互動，發私信，獲得電子聯繫方式後，發自己的商業計劃書。所以，大家一定要做好自己的自媒體，把自己品牌影響力做出來，你的姿態很重要。
6、眾籌：這是一種全新的融資方式。孫洪鶴認為所有中小微企業和創始人都需要認真掌握。
我是#孫洪鶴#，也許不能改變每位粉絲，但是認真的分享自己認知範圍內的價值，也是一種交朋友的手段，如果你認同我@孫洪鶴的價值思維，或是對你有觸發，大家以後可以多交流，希望多一個網友。大家也可以關注搜索今日頭條：孫洪鶴，更多的作品。
孫洪鶴
1、綜合授信
即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度範圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關係的企業。
2、信用擔保貸款
目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。
3、買方貸款
如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。
異地聯合協作貸款
有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。
4、項目開發貸款
一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關係或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。
5、出口創匯貸款
對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。
6、自然人擔保貸款
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。
7、個人委託貸款
中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種———個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：
1.由委託人向銀行提出放款申請。
2.銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。
3.委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。
4.借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。
5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批後發放貸款。
8、無形資產擔保貸款
依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。
票據貼現融資
票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閒置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是“用明天的錢賺後天的錢”，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
9、金融租賃金融租賃
在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。
通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法；就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
10、典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批週期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的範圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。週而復始，大大提高了資金使用率。
市井散戶
為了解決中小企業融資難問題，融資方式一直在升級，全新29種融資模式就值得知曉。
這幾種方式主要分為五類：一是債權融資，二是股權融資，三是內部融資和貿易融資模式，四是項目融資和政策融資，五是信託融資。
相信可以通過多數模式可以滿足中小企業小額靈活的融資需求。
一、債權融資模式
1、國內銀行貸款
銀行貸款是指銀行以一定的利率將資金貸放給資金需要者，並約定期限歸還的一種經濟行為。在很多國家，銀行貸款在企業融資總額中所佔的比重都是最高的。企業對融資的需求不同，對融資渠道的選擇就不同。如果需要一種風險小、成本低的資金，銀行貸款是最合適的。建立良好的銀企關係，合理利用銀行貸款，是中小企業解決資金困難，取得經營成功的重要手段。
2、國外銀行貸款
國外銀行貸款，顧名思義，是由外資銀行向企業提供的貸款。在我國加入世界貿易組織協議中，對於銀行業的開放是逐步推進的。目前，我國金融監管當局已經取消了中資企業向外資銀行申貸的審批，取消了對外資金融機構外匯業務對象的限制。這意味著以前只有對三資企業、港澳臺和外國人提供外匯業務的外資銀行，可以把外匯業務服務對象擴大到中國境內所有單位和個人。由於現獲准在華經營的都是世界著名並在全球擁有廣泛分支機構且與同業簽有協議的大銀行，通過這些銀行辦理外匯業務，不僅可以節省時間，而且節省了資金在途的利息，還可以免去因中外銀行間的中轉而額外支付的手續費。在不久的將來，外資銀行、中資銀行、合資銀行可以在完全相同的領域和條件下，向所有的中國企業和居民提供全方位的服務。外資銀行開展的外匯和人民幣業務為中小企業間接融資開闢了新的渠道，可以為中小企業發展提供及時的資金支持。
3、發行債券融資
債券是企業直接向社會籌措資金時，向投資者發行，承諾按既定利率支付利息並按約定條件償還本金的債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債權債務關係，債券發行人即債務人，投資者(或債券持有人)即債權人。《公司法》規定，股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者兩個以上的國有獨資主體投資設立的有限責任公司，為了籌集生產經營資金，可以發行公司債券。
4、民間借貸融資
民間借貸是指自然人之間或自然人與法人、其他組織之間的借貸關係。在我國，民間借貸活動一直遊離於現行金融體制之外，處於地下狀態。民間借貸多發生在經濟較發達、市場化程度較高的地區，例如我國廣東、江浙地區。這些地區經濟活躍，資金流動性強，資金需求量大。市場存在現實需求決定了民間借貸的長期存在並且業務興旺。這種需求表現為：一方面，國有商業銀行對中小企業普遍存在一定程度的“忽視”，中小企業出於自身生存和發展的要求，迫切需要資金支持，但在正規融資渠道又受到長期排斥。另一方面，民間又確有大量的遊資找不到好的投資渠道。正是這樣的資金供求關係催生了民間借貸，並使之愈演愈烈。
5、信用擔保融資
信用擔保作為一種特殊的中介活動，介於商業銀行與企業之間，它是一種信譽證明和資產責任保證結合在一起的中介服務活動。擔保人提供擔保，來提高被擔保人的資信等級。另外，由於擔保人是被擔保人潛在的債權人和資產所有人，因此，擔保人有權對被擔保人的生產經營活動進行監督，甚至參與其經營管理活動。
6、融資租賃
融資融資租賃指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。
二、股權融資模式
7、股權出讓融資
股權出讓融資，是指中小企業出讓企業的部分股權，以籌集企業所需要的資金。按所出讓股權的價格與其賬面價格的關係，股權出讓融資可以劃分為溢價出讓股權、平價出讓股權和折價出讓股權；按出讓股權所佔比例，又可以劃分為出讓企業全部股權、出讓企業大部分股權和出讓企業少部分股權。
8、增資擴股融資
增效擴股融資，是指中小企業根據發展的需要，擴大股本，融入所需資金。按擴充股權的價格與股權原有賬面價格的關係，可以劃分為溢價擴股、平價擴股；按資金來源劃分，可以分為內源增資擴股(集資)與外源增資擴股(私募)。
9、產權交易融資
產權交易是企業財產所有權及相關財產權益的有償轉讓行為和市場經營活動，是指除上市公司股份轉讓以外的企業產權的有償轉讓。可以是企業資產與資產的交換、股份與股份的交換，也可以是用貨幣購買企業的資產，或用貨幣購買企業的股份，也可以是幾種形式的綜合。
10、槓桿收購融資
槓桿收購是指主要通過債務融資，即增加公司財務槓桿力度的辦法籌集收購資金來獲得對目標企業的控制權，並用目標公司的現金流量償還債務。在槓桿收購中一般借入資金金佔收購資金總額的70%-80%，其餘部分為自有資金。通過槓桿收購方式重新組建後的公司總負責率為85%以上。
11、引進風險投資
風險投資(Venture Capital)是一種投資於極具發展潛力的高成長性風險企業併為之提供經營管理服務的權益資本。風險投資的運營主要分為資金的進入、風險企業的生產經營和風險資本的退出這三個階段。一個風險企業從創業到發展壯大一般則要經過種子期、創建期、擴展期和成熟期四個階段。
12、投資銀行投資
投資銀行是資本市場的專家。企業在上市公開募集資金之前可以先通過私募引入投資銀行的投資，使其成為企業的戰略投資者。這一方面能吸引新的股東注資入股，提高企業的知名度；另一方面，投資銀行也可以利用自己的資源，輔導企業良性成長。
13、國內上市融資
我國的股票市場正處於發展階段。對於企業中符合發行股票要求的企業來說，可以考慮利用股票市場籌集所需資金。股票融資的目的不盡相同。中小型企業發行股票不單單是為了籌集資金，也有的是為了使企業進一步發展壯大。
14、境外上市融資
境外上市融資，是企業根據國家的有關法律在境外資本市場上市發行股票融資的一種模式。目前我國企業實際可選擇的境外資本市場包括美國紐約股票交易所和NASDAQ股票市場、倫敦股票交易所、新加坡股票交易所、香港聯合證券交易所主板和創業板市場。其中香港聯交所是國內企業境外上市融資的首選。
15、買殼上市融資
所謂買殼上市，是指非上市公司通過收購控股上市公司來取得上市地位，然後利用反向收購的方式注入自己的有關業務和資產。這種方式就是非上市公司利用上市公司的“殼”，先達到絕對控股地位，然後進行資產和業務重組，利用目標“殼”公司的法律上市地位，通過合法的公司變更手續，使自己成為上市公司。與之相對應的還有借殼上市。
三、內部融資和貿易融資模式
16、留存盈餘融資
企業除了從外部融資外，還可以通過對分配方式的科學合理安排獲得需要的資金。企業的稅後利潤是企業可以從內部掌握的資金，使用起來靈活，具有一定的優越性，籌資成本相對較低。留存盈餘是企業繳納所得稅後形成的，其所有權屬於股東。股東將這一部分未分配的稅後利潤留存於企業，實質上是對企業追加投資。如果企業將留存盈餘用於再投資所獲得的收益率低於股東自己進行另一項風險類似的投資的收益率，企業就不應該保留留存盈餘而應將其分配給股東。
留存盈餘融資是企業內部融資重要方式。中小企業的收益分配包括向投資者發放股利和企業保留部分盈餘兩個方面，企業利用留存盈餘融資，就是對稅後利潤進行分配，確定企業留用的金額，是為了投資者的長遠增值目標服務。從另外一個角度看，研究中小企業如何以留存盈餘融資，就是研究企業如何進行分配的股利政策。股利政策對公司籌措資金決策非常重要。股利政策包括是否發放股利、何時發放股利、發放何種形式的股利、股利發放數量多少等問題。如果這些問題處理得當，能夠直接增加企業積累能力，吸引投資者和潛在投資者投資，增強其投資信心，為企業的進一步發展打下良好的基礎。
17、資產管理融資
資產管理融資屬於企業的內源融資。企業可以將其資產通過抵押、質押等手段融資，另外應該指出的是，通過對資產進行有效科學的管理，節省企業在資產上的資金佔用，也可以擴大企業的資金來源。資產管理融資主要可分為兩類：一是應收賬款融資；二是存貨融資。
18、票據貼現融資
票據貼現融資，是指票據持有人在資金不足時，將商業票據轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現利息後將餘額支付給收款人的一項銀行授信業務，是企業為加快資金週轉促進商品交易而向銀行提出的金融需求。票據一經貼現便歸貼現銀行所有，貼現銀行到期可憑票直接向承兌銀行收取票款。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。以商業票據進行支付是商業中很普遍的現象，但如果企業需要靈活的資金週轉民，往往需要通過票據貼現的形式使手中的“死錢”變成“活錢”。票據貼現可以看作是銀行以購買未到期銀行承兌匯票的方式向企業發放貸款。貼現者可預先得到銀行墊付的融資款項，加速公司資金週轉，提高資金利用效率。
19、資產典當融資
典當是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金並在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回典當物的行為。典當行則是指依照《中華人民共和國公司法》和《典當行管理辦法》設立的專門從事典當活動的企業法人。典當迄今已有1700多年的歷史。在中國近代銀行業誕生之前，典當是民間主要的融資渠道，在調劑餘缺、促進流通、穩定社會等方面佔據相當重要的地位。現在典當行是以實物佔有權轉移形式為非國有中、小企業和個人提供臨時性質押貸款的特殊金融企業。典當融資是我國中小企業融資渠道的有效補充。
當中小企業把有關物品用來質押典當時，典當行就會根據該物品的市場零售價及新舊程序、質量優劣，儘可能做出公平、合理的評估，然後在此基礎上確定典當發放的額度，並向中小企業提供資金。典當也許是一種最古老的行當，並且在許多人眼裡具有不光彩的歷史。但在近年的企業融資中，典當以它特有的優勢重新擁有了市場。典當行具有兩個基本功能：一是融資服務。只要當物在當期內不發生絕當(即不再贖回)，典當就在發揮融資功能。二是商品銷售服務。事實上，隨著私營中小企業大規模發展，在我國的許多地區特別是東南沿海地區，典當行更多體現的是第一功能，商品銷售功能成為次要的功能。
20、商業信用融資
商業信用是指在商品交易中，交易雙方通過延期付款或延期交貨所形成的一種借貸關係，是企業之間發生的一種信用關係。它是由商品交換中商品與貨幣在時間上的分離而產生的，它產生於銀行信用之前。中小企業如果能有效地利用商業信用，可以在短期裡籌措一些資金，從而暫時緩解企業的資金壓力。商業信用發生在購銷者之間，信用雙方互惠互利，採用這種方式融資快捷方便，保證了企業再生產的順利進行。目前，商業信用已成為企業短期融資的重要方法，在經濟生活中發揮著越來越大的作用。
21、國際貿易融資
國際貿易融資是指各國政府為支持本國企業進行進出口貿易而由政府機構、銀行等金融機構或進出口商之間提供資金，主要形式有國際貿易短期籌資和中長期籌資兩種。
國際貿易短期籌資包括出口商的籌資和進口商的籌資。出口商的籌資包括：進口商對出口商的預付款；銀行對出口商提供貸款。進口商的籌資包括：出口商向進口商提供信貸；銀行對進口商提供貸款。
國際貿易中長期籌資即是我們通常所說的出口信貸，它是以出口國政府的金融支持為後盾，通過銀行對出口商或進口商提供低於市場利率並提供信貸擔保的一種籌資方式。具體表現為國際商品交換中的延期付款信用和貨幣資本的借款。前者是指出口商為了向外國買主推銷商品，以延期付款作為優惠條件來吸引對方，從而向進口商提供的信用；後者是指當出口商接到國外買主的訂單以後，在其向買主交售貨物並收到貨款之前，需要從銀行或其他金融機構得到貸款，以繼續組織出口貨物的生產和銷售。
22、補償貿易融資
國際補償貿易是國外向國內公司提供機器設備、技術、各種服務、培訓人員等作為貸款，待項目投產後，國內公司以該項目的產品或以商定的其他方法予以償還的經濟活動。補償貿易按償還方式來劃分，一般分為直接補償、間接補償和綜合補償三種形式。補償貿易是一種重要的籌資方式，對中小企業具有重要意義。
四、項目融資和政策融資模式
23、項目包裝融資
所謂項目包裝融資，是指根據市場運行規律，經過精密的構思和策劃，對具有潛力的項目進行包裝和運作，以豐厚的回報吸引投資者，為項目融得資金，從而完成項目的建設。項目離不開包裝，要想取得良好的經濟的社會效益，必須做好項目的包裝。對於一個項目的包裝，其最終目的，就是要讓國內外投資者在很短的時間內，選擇既是政府所需要的，又是投資者投資風險較小和發展前景看好的項目。
24、高新技術融資
高新技術融資，即用高新技術成果進行產業化融資的一種模式，是科技型中小企業可以採用的一種適用的融資模式。科技型中小企業具有建設所需資金少，建成周期短，決策機制靈活，管理成本低廉，能夠適應市場多樣性的需求等特點，特別是在創新機制和創新效率方面具有其他企業無法比擬的優勢。近年來的發展表明，科技型中小企業無論是在數量上還是在質量上，都已經成為國民經濟的重要組成部分，是國家經濟發展新的重要的增長點。結合我國科技型中小企業發展的特點和資本市場的現狀，建立以政府支持為主的科技型中小企業技術創新基金，是促進我國經濟持續、穩定發展的一項重要措施。
25、BOT項目融資
BOT的英文全稱為Build-Operate-Transfer，意思是建設-經營-轉讓。BOT的實質是一種債務與股權相混合的產權。它是由項目構成的有關單位(承建商、經營商及用戶等)組成的財團所成立的一個股份組織，對項目的設計、諮詢、供貨和施工實行一攬子總承包。項目竣工後，在特許權規定的期限內進行經營，向用戶收取費用，以回收投資、償還債務、賺取利潤。特許權期滿後，財團無償將項目交給政府。BOT項目是一種特許權經營，只有經過政府頒佈特許的具有相關資格的中小企業才能通過BOT項目進行投資和融資。
26、IFC國際投資
IFC，是國際金融公司的簡稱，是世界銀行集團成員之一。IFC成立於1956年7月，其宗旨是對發展中國家(會員國)的私人企業的新建、改建和擴建提供貸款資金，促進發展中國傢俬營經濟的增長和國內資本市場的發展，促進發展中國傢俬營部門的可持續投資，從而減少貧困，改善人民生活。中國目前是國際金融公司投資增長最快的國家之一，是國際金融公司投資第九大的國家。
27、專項資金投資
專項資金投資，指投資於專項用途的資金。為了繁榮市場經濟，促進產業競爭力的加強，近年來我國政府財政出資設立了針對特定項目的專項資金。全國各省市為了增強自己的競爭力，扶持科技含量高的產業或者優勢產業，各地政府也相繼設立了一些政府基金予以支持。這對於廣大中小企業尤其是在某一行業、某一領域具有一定競爭力的中小企業來說，是獲取融資、為企業長遠發展擴充資源的良好機會。中小企業應認真分析本地區、本行業有關專項資金的適用條件，根據自身特點爭取相關的資金支持。
28、產業政策投資
產業政策投資，是指政府為了優化產業結構，促進高新技術成果產業化而提供的政策性支持投資。政策性支持投資種類，可以分為財政補貼、貼息貸款、優惠貸款和稅收優惠政策等。中小企業分處各行各業，每個產業和行業的發展分處不同階段，有其特定的規律和特點，中央政府和地方政府為了提高我國經濟建設的水平，促進產業和行業經濟繁榮，分別有針對性地給予了大量優惠性政策支持。
五、信託融資模式
29、信託融資模式
信託最早起源於英國，為適應市場經濟的發展，人們對傳統財產管理的方式提出了變革的要求，進而希望投資、融資方式的多樣化，在此背景下，信託應運而生。信託是以資產為核心，信任為基礎，委託為方式的財產管理制度。信託融資是指利用信託的方式為項目籌集資金，可以既融資又融物，在信用關係上體現了委託人、受託人和受益人的多邊關係，在融資形式上實現了直接融資和間接融資相結合，在信用形式上成為銀行信用和商業信用的結合點。
呈正圓
國外中小企業的資金來源主要是以下幾種情況 :一是自籌;二是直接融資;三是間接融資;四是政府扶持資金等。
我國中小企業最主要的融資渠道一般來說概括為：
1、間接融資主要包括銀行貸款、其他金融機構貸款等；
2、直接融資渠道為債權融資、股權融資、風險投資與資產證券化。
簡ruyi
中小企業融資方式主要有以下幾種：綜合授信；信用擔保貸款；買方貸款；異地聯合協作貸款；項目開發貸款；出口創匯貸款；自然人擔保貸款；個人委託貸款；無形資產擔保貸款；票據貼現融資等，看你適合和具備那個資質！為了充分發揮銀行業保險業“穩定器”和“減震器”功能，銀保監局近日還制定了多項措施，引導各銀行保險機構充分發揮銀行信貸、保險保障、融資擔保等多方合力，加強對受疫情影響社會民生重點領域的金融支持。對於受疫情影響較大的批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅遊等行業，加大信貸支持，創新服務方式，支持相關行業減輕損失、戰勝疫情災害影響。現在如果需要資金融資相對還也許會容易和會降息！
中小企業的資金的來源無非是以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
自籌資金包括的範圍非常廣泛，主要有業主自有資金;風險投資資金;企業經營性融資資金;企業間的信用貸款;中小企業間的互助機構的貸款;以及一些社會性基金的貸款等等。關於直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。間接融資主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業可分為製造業型、服務業型、高科技型以及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求各不相同！
1 綜合授信
即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度範圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關係的企業。
2.信用擔保貸款
目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。
3.買方貸款
如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。
4.異地聯合協作貸款
有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。
5.項目開發貸款
一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關係或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。
6.創匯貸款
對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。
7.自然人擔保貸款
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。
8.個人委託貸款
中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種———個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：
1.由委託人向銀行提出放款申請。
2.銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。
3.委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。
4.借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。
5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經,行審批後發放貸款。
9.無形資產擔保貸款
依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。
票據貼現融資
票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閒置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是“用明天的錢賺後天的錢”，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
10.金融租賃金融租賃
在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。
通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法；就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
11.典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批週期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的範圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。週而復始，大大提高了資金使用率。
老兵說財論金融
“中小企業”的稱謂最早出現是在19世紀末，第二次工業革命的完成，建立起了資本主義的大工業體系和現代商業體系，大企業、大公司也開始在經濟生活中佔據主導地位，與大企業相對應，出現了中小企業的概念。
中小企業的稱謂是一個相對的概念，相對於大企業而言，其人員規模、資本規模與經營規模都是比較小的經濟單位。中小企業是一個比較複雜的概念，在不同的國家會有不同的定義和標準。
2011年7月，中國對中小企業的界線重新進行了劃分。新政策規定，企業的從業人員1000人以下或者營業收入4億元以下的企業為中小型企業。當然對於資金密集型、勞動力密集型、技術密集型等各類型行業企業的具體劃分標準也是不一樣的。以軟件和信息技術服務業為例，從業人員300人以下或營業收入10000萬元以下的為中小微型企業，而對於房地產開發經營行業來說，營業收入200000萬元以下或資產總額10000萬元以下的為中小微型企業。
中小企業在中國國民經濟中佔據著重要的地位，其以靈活的運行機制和市場應變能力，成為推動中國經濟體制變革的重要力量。目前，中小企業是中國數量最大、最具創新活力的企業群體，在促進經濟增長、推動創新、增加稅收、吸納就業、改善民生等方面具有不可替代的作用。
根據國家工商總局的《全國小型微型企業發展情況報告》，2013年中國中小企業創造的最終產品和服務價值相當於GDP總量的60%，納稅佔國家稅收總額的50%，完成65%的專利發明和80%以上的新產品研發。然而根據《中國人民銀行年報》，2014年年末，中小企業貸款餘額15.26萬億元，在總貸款餘額裡佔比僅19%。由此可見，中國中小企業所獲得的金融服務與其在國民經濟中的貢獻度不匹配。
另據2014年的統計數據顯示，中國有超過6000萬中小微企業，僅2012年中小企業融資需求就超過16.3萬億元，但超過75%的貸款需求都未得到滿足。目前，在中國宏觀經濟下行大背景下，中小企業生存狀況堪憂，尤其是融資難問題更為突出。融資難、融資貴造成了中國中小企業運營資金匱乏，已嚴重製約著中小企業的創業和持續發展，進而影響中國經濟的平穩、健康發展和轉型。
一般來說，中小企業的融資渠道主要有兩條：一是內源融資，包括企業自有資金、向親友借貸的資金、風險投資資金以及企業經營性融資資金（包括客戶預付款和向供應商的分期付款等）等來源；二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指向商業銀行、小貸公司、P2P網貸平臺等金融或非金融機構進行融資，包括各種短期和中長期貸款等，貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等；直接融資是指以股票和債權等形式向社會募集資金以及通過融資租賃等方式進行資金融通。
由於中國中小企業的經營規模普遍較小、財務不透明加之發行債券或IPO門檻很高，中小企業一般無法進入股市或債市進行直接融資；目前中國的產業基金、風險投資等還處於起步階段，且其投資對象一般主要集中在擁有高估值前景的高科技類中小企業。因此，現階段中國中小企業無論是流動資金還是固定資產投資的資金籌措，基本上是依靠商業銀行、小貸公司、P2P網貸平臺等金融或非金融機構渠道進行的間接融資。
中國商業銀行普遍存在著“大客戶偏好”，對於國企、央企或者成熟產業內的大型企業在商業銀行獲得貸款很容易，甚至有利率下浮；而對於背景及資源等實力較弱小的中小企業卻存在著嚴重的惜貸現象，不願意對中小企業發放貸款。究其原因，主要是因為貸款交易和監控成本過高，同時，中小企業信息不對稱，信用度較低，道德風險相對較高，加大了銀行貸款的信貸風險成本。
目前，商業銀行對於中小企業的貸款利率一般上浮20%-30%的比例，加上登記費、評估費、公證費、擔保費、關係維護成本等，估計中小企業的融資總成本進一步提高，比大中型優勢企業的貸款成本高出一倍甚至數倍。
由於商業銀行無法分辨企業的經營質量，容易導致一些優秀中小企業得不到相應的貸款支持，無法擴大生產，從而限制了企業的發展空間。
複雜且存在很大的不確定性，時間較長，不能完全匹配中小企業的實際融資需求特點。
股海雲深
股權融資，上下游產業鏈融資，消費者融資
