2020年初的這場大瘟疫必將會載入史冊，等到若干年後我們回頭看時，會發現疫情改變了歷史的軌跡。而要說到疫情後會產生的投資機會，不得不提到5G，我甚至認為，5G是這次疫情最大的受益者。
5G應用最大的兩個難題“缺錢”和“行業應用難落地”都會被疫情改變
2019年雖然是5G商用的元年，但是5G本身的推廣卻不大容易，非常多的問題制約著5G的快速發展。
5G推廣最大的難點是“缺錢”
5G的特點決定了它是一種昂貴的移動通信制式。5G基站的覆蓋面比較小，單個基站的覆蓋面只有4G基站的1/9，同時功耗是4G基站的4倍。也就是說，覆蓋同樣面積的信號，5G需要更多的基站數量和功耗。同時，在寸土寸金的一二線城市，運營商選址需要繳納鉅額的協調費用，而超大功耗帶來的則是電力成本的開支大幅增加。2018年，中移動基站的電費就已經高達240億，而盈利卻只有1178億，這還是在沒有5G只有4G和2G情況下的電費開支，如果提高5G覆蓋率，電力成本對盈利的侵蝕就更加巨大了。
而我國的三大運營商雖然是企業，但都不市場化，需要接受國家層面的直接領導。中國為了完成普惠型的移動通信服務，犧牲了通信業。在不斷提高覆蓋率的同時還要求“提速降費”，這就導致三大運營商的資本開支提高的同時利潤反而降低了，另外，隨著互聯網行業出現了大量像微信通話類型的應用，通信業的收入也進一步被擠壓。
5G本身的投入就很巨大，再加上過去中國的互聯網和移動互聯網的建設主體通信業並沒有從建設過程中賺到多少錢，再要投資上萬億人民幣進行5G的建設推廣，三大運營商根本承擔不起。
5G商用的另外一個難點在於行業應用的落地
5G的發展支撐了行業應用，也需要行業應用為5G建設提供資金
5G對於普通消費者來說並沒有太大的意義，網絡速度上4G已經夠用了，5G的優勢體現不出來。而5G的大量應用中80%都跟行業應用相關。對於運營商來說，如果自身投入巨量資金進行基礎設施的修建，卻沒有足夠多的行業應用落地，投入就無法產出。也就是說，5G真正開始大量商用，需要各行各樣的共同努力，只有行業應用足夠多以後，5G才能真正迎來大範圍的推廣。
如果按照常規的發展軌跡，運營商缺錢和行業應用落地需要緩慢推進，現在有了新冠疫情的推動，兩者都會提速。
新冠病毒的防控給社會帶來了巨大的影響
本次新型冠狀病毒的傳染性遠超非典，再加上飛機、高鐵、高速公路織成的密集交通網大大提高了中國人的遷移頻率和移動半徑，一旦病毒在全國範圍內進行傳播後果將不堪設想。
為了防止疫情的擴散，全國各地幾乎都出臺了最嚴格的防控措施，全國人民一起“坐了個月子”。“坐月子”期間，面對生活上的困難與不便，很多人不得不改變過去的一些習慣。同時，最嚴格的防控措施也讓經濟完全停滯了下來，政府和企業既需要為解決眼前的困難勞心勞力，也要為未來再次發生同類事情做足準備。
消費端——互聯網向更多下沉市場滲透
本次隔離不同以往，除了參與戰疫和保障居民基本生活的行業，幾乎所有人都遠離了工作。當絕大多數人都把時間留給“消遣"後，線上娛樂項目的需求超大幅度增加，過去各大手機app爭搶的用戶時間不再那麼寶貴。
以《王者榮耀》為例，大年三十當天流水為20億，比之前的單日最高流量——19年大年三十的13億多了50%，而單月71億的流水記錄也極有可能在20年春節期間被打破。此外，甚至有近7000萬人在網上觀看武漢火神山醫院工地建設的直播視頻，閒置時間之多可見一斑。
疫情為《王者榮耀》在春節期間帶來了大量的上線人數和流水
有了這些大量供應的”閒置時間“做支撐，給互聯網向進一步的下沉市場滲透創造了千載難逢的機會。
被動隔離強迫客戶完成了線下到線上的轉化，助力互聯網的進一步滲透
經過十幾年的發展，消費端的互聯網化已經進入了一個瓶頸期，幾乎每一個容易搬到線上的線下場景都已經完成了這樣的遷移。而剩下的領域被獲客成本過高、客戶習慣難以改變等原因拖累無法快速完成線上線下的融合。
這其中買菜就是一個典型的場景。全民居家隔離後，餐飲的需求一下子就湧入到了“買菜”和外賣上，每天午夜通過盒馬、每日優鮮、叮咚買菜成為了很多人這段時間的日常操作。
另外一個典型則是在線教育。疫情推遲了開學時間，學校和家長只能將教學轉移到線上。經過無數老師和家長的深度挖掘，原先用於企業辦公的“釘釘”被賦予了網上教學的職能，其打卡、多人視頻會議、連麥、指名發言、去娛樂化等諸多功能簡直就是為在線教育量身定製的。苦熬10年，釘釘終於在疫情的推動下迎來了它歷史性的轉變，迎來了流量的春天。相信疫情結束後，用釘釘進行遠程教育的習慣會被保留下來，並且會有更多適合在線教育的app被開發出來推動行業的發展。可以說，是新冠病毒靠一己之力完成了教育從線下到線上的轉移。
釘釘在疫情期間被大量應用到在線教育當中
除了上述提到的兩項，還會有很多特殊時期不得已而為之的解決辦法被開發出來，使得一部分原先不願意做這樣嘗試的人被互聯網化。人一旦嘗試了更方便快捷的服務後就不會再回到過去落後的方式上，所以互聯網化是不可逆的。這些不得已為為之的辦法，在解禁後或因為習慣養成或因為感受到效率提升等種種原因被保留下來。
企業端——生產力場景開始從線下向線上遷移
員工的居家隔離也給企業的正常生產經營帶來了巨大的困難，為了儘可能減少損失，企業主們也在儘量嘗試通過遠程居家辦公儘量減少損失。
對於製造業企業來說，因為機器設備的物理限制無法轉移到線上，只能通過遠程居家辦公的形式開展一些文員類的工作。而對於貿易、廣告、互聯網企業來說，居家辦公依然能保持正常的開工狀態。但是居家隔離導致的分散辦公會顯著影響工作的效率，也是被形勢所逼，很多中小企業開始選擇在線辦公類SaaS和多人協作任務管理工具解決自己的燃眉之急。過往這些工具都是被政府或者其他行政單位採購的，疫情也推動了這些企業端的生產力場景往線上遷移。
和消費端一樣，很多60、70後的中小企業主對於互聯網辦公並不感冒，通過疫情被動體驗後，線上生產力場景的效率被逐漸認可，即使隔離結束了，這部分線下工作內容也會被加速轉移到線上。
供應端——為應對勞動力波動進行智能化改造
人員流動被限制帶來的另外一個副作用便是勞動力波動。當前的勞動力是全國性分佈的，比如浙江的工廠，有些工人是湖北的，有些是江西的，還有些是河南的，各地的解禁時間不同，即使浙江的工廠復工也可能會因為招不到人而無法正式投產。
對於外賣來說又會是另外一種景象，居家隔離後，市場的外賣需求是很強烈的，大量的餐飲會轉移到外賣上，而外賣小哥卻可能因為各種原因無法到崗，沒有足夠的小哥就沒有充足的運力去滿足外賣的需求。
短期來看，只要等到疫情消退重新復工，勞動力的缺口就會被逐漸補上，長期來看，這次疫情會給企業家們很深刻的教訓，如何減少勞動力波動對自身的影響會被提上議題。製造業企業會努力通過生產線的智能化改造來降低對勞動力的需求，智能機器人置換普通勞動力的速度會加快。而在物流配送領域，無人配送車的投放速度也會加快，在本次疫情中，為了減少人與人之間的接觸，京東已經開始在武漢地區投放了部分無人配送車滿足物流的需求。
為了減少人的接觸，京東無人配送車投放武漢市場
行政端——政府需要將智慧城市落到實處
疫情對於城市治理上不到位的暴露也是很明顯的。
即使是中國中部地區最大城市的武漢，在面對新冠這麼大規模的傳染病時也會有醫療資源被擠兌的情況發生，一旦未來在條件更差的城市發生同類突發事件時，情況會更加糟糕。
中國現在是一個14億人口，城市化率超過60%的超級巨國，在如何管理好衣食住行以及為潛在災備提供更好的服務，是一個人類歷史上首次碰到的命題，政府需要重新思考下城市化的規模和治理能力匹配的問題。在提高治理能力方面，提了多年的智慧城市會是一個比較好的抓手。
儘管宣傳了很多年，智慧城市也建設了這麼多年，但是從武漢這次的表現來看，地方政府的信息工作還是很落後的，連最起碼的公開透明都做的非常不充分。要提高政府治理的公開透明和協調組織配套的能力，信息化的手段是必不可少的。
比如通過大數據對人口流動的目的地和滯留時間的監控就很重要，直接關係到傳染源的防控，又比如通過物聯網和就能知道各地捐贈的物資滯留在哪裡，儘可能讓物資轉移到最需要的人手裡。
有了智慧城市的信息化改造，發生各類突發事件時，政府可以提早獲得各類重要信息，為後面防控手段的制定提供有效的決策依據。
智慧城市助力未來的城市治理
新增需求提高了對網絡基礎設施的要求也帶來了行業應用的落地
互聯網向下沉市場滲透會大大增加通信設施的負擔。根據工信部運行監測協調局2月8日的最新數據，2020年春節假期（1月24到31日）移動互聯網流量消費了271.6萬TB，同比增長36.4%，除夕和初一兩天的移動數據流量消費分別同比增長42.1%和40.8%，僅僅7天的隔離時間，網絡流量的使用增長已經有了爆發式的增長。
居家隔離期間，承接這些流量的是光纜和家庭的wifi，等到居家隔離結束，很大一部分流量就會轉移到移動通信設施上。儘管峰值流量會有所減少，但是總量相比疫情前有大幅上升已經是大勢所趨，我們需要在相關領域投入更多的資源來滿足未來增加的通信需求。
而智能製造、無人配送、遠程醫療等領域的發展必然會推動行業應用的落地。以遠程醫療為例，火神山配備了一批裝有移動攝像頭的醫用推車，這些推車可進入病房近距離拍攝病患情況，後期也可以接入遠程診療平臺，遠在北京的專家可以通過視頻連線方式瞭解病患情況，外部的病人家屬也可以利用該系統對病患進行實時探視。這種設備對網絡的穩定性要求較高，目前也只有5G能夠支持這種4K/8K的高速傳輸與共享速度。
火神山中有很多的遠程醫療應用
經濟的重創需要大量投資來拉動，為5G的建設提供了大量資金
疫情對經濟的重創有目共睹，將近1個月時間的停滯可能會給GDP帶來1-2萬億的損失，徹底打斷了經濟自2019年以來的弱企穩態勢。全社會經濟活動的停滯嚴重惡化了企業經營效益和預期，也降低了居民收入的增速，推高全社會的債務風險，這種情況下政府出臺政策進行有利對沖已經勢在必行。
對沖政策涵蓋的範圍很廣，貨幣政策上加大貨幣投放降低全社會的融資成本，財政政策上政府會增加赤字加大固定資產投資來給經濟託底。可以想見，未來一年會繼續有高鐵、高速公路、橋樑等交通基礎設施的建設上馬，而網絡基礎設施的建設也會成為一個新的選項。通過增加網絡基礎設施的建設特別是5G的建設，既可以拉動經濟也可以為信息化社會的建設添磚加瓦，而對於5G的推廣應用來說，也就解決了資金上的問題。
新冠疫情，5G推廣的催化劑
從上述分析中，我們可以得出一個結論，新冠疫情對於5G推廣起到了明顯的助推作用，既加快了工業應用的落地，又有可能會帶來大量的資金投入。一旦5G在全國範圍內的推廣力度加強，必然會帶來很多的行業投資機會。
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