究竟什麼是真正的價值投資呢?請記住以下三點

真正的價值投資是指在資產被嚴重低估的時候買入,在資產被嚴重高估的時候賣出。如果用一句更簡單的話來總結,就是:“投資好行業中足夠便宜的好公司”。


究竟什麼是真正的價值投資呢?請記住以下三點

這句話拆解開包括三個要素:好行業、好公司和足夠便宜,而價值投資的核心要素也就是三點:


究竟什麼是真正的價值投資呢?請記住以下三點

選好優質公司

第一,你所投資的公司要有價值,這是最關鍵的。如果你投資了一隻垃圾股,那怎麼也談不上是價值投資。如何瞭解投資的公司有價值?

1.主營業務要清晰簡單明確

大部分上市公司都熱衷於搞概念,蹭熱點,有時一家公司竟然集十幾個概念於一身,那這種公司就明顯涉及吹泡沫了,因為連自己主營的業務都不明確。所以大家儘量選擇業務簡單明確的公司。

2.獨特的競爭優勢:

如果一家公司擁有獨特的技術或者獨享資源,也可以當做競爭優勢,如華為這種擁有核心技術的公司,肯定是有資本潛力的。獨特優勢,就是說要別人沒有或者少部分有的。像茅臺的配方就是獨特的;雲南白藥的配方也是獨特的,煙臺萬華的產品有很大的技術壁壘,因此能產生高額的利潤。

3.壟斷經營的能力:

上市公司在某個行業具有壟斷地位是最好的,至少在這個行業裡,他所產生的利潤要有獨當一面的能力。比如這個市場2016年產生1000億的銷售額或例如,他一家佔一半份額。


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例如可樂公司是一間好公司

4.行業龍頭身份:

這個很簡單,就是所佔的市場份額要數一數二,身份是行業老大低位,是行業標準的獨裁者。沒有壟斷技術沒有關係,但只要你的市場份額夠多,別人就很難打敗你。

5.優秀的品牌效應:

公司最好要有強大品牌號召力,但這個品牌效應並不是全靠廣告吹出來的,而是消費者給予的優秀口碑,比如老乾媽、格力等。

6.持續盈利能力:

持續盈利是很重要的,你不能今年賺錢明年虧錢,這樣就說明企業經營不穩定,收入來源不穩定,競爭力就不行。淨資產ROE最好在15%以上,每股收益最少要1塊以上。


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選好潛力股

第二,你所買入的價格要具有安全邊際,也就是說買入的價格要便宜。

1.安全邊際是一個安全墊,比如一個股票值10元,但是你在6元買入了,那麼你就有40%的安全邊際。你可能會說了,這股票如果值10元,憑什麼你就能在6元買上,其實這有兩種方式,一種是熊市中買入好股票,比如現在的股市,盤中已經跌破2700點了,大部分股票已經較高點跌去一半還多,這就是有很好的安全邊際了。另外一種是,某個公司受行業或外部影響,造成股價低估,這時候也是買入的好時機,比如受三聚氰胺影響的伊利,受三公消費影響的茅臺,這些股票都曾經跌去一半以上,但因為這些公司的基本面沒有變差,所以後來都走出了好多倍的行情。

2.安全邊際實際上就是說好股票也要有好價格,這個好價格就是說要有合適的價格,假如你在48塊錢買了中國石油,估計你30年內解套的希望不大,一個好的方法是你在熊市裡買入你看好的行業的指數基金,這樣你就可能買了一堆具有安全邊際的股票,這樣你盈利的機會就比較大,當然,安全邊際只能保證盈利的機會大於虧損的機會,並不能保證不會出現虧損。尤其是在買入個股的時候,你認為這個股票已經跌去40%,這已經是很低了,但由於公司惡化,你就有可能買入到半山腰上,所以小編還是建議,對於大部分散戶來說,購買指數基金還是一種較為安全的做法。


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選好時機

第三,買入的時機,也就是要從波動市場中尋找低買高賣的投資機會。

1.行情啟動階段
問題是上證指數到達3000點後回升時誰都不會認為這是一波牛市的啟動階段!同時在此時介入的股民 也往往在此後的行情中進進出出、經過了無數次的反覆和猶豫才積累了相當的財富,同時在手中有錢的狀態下勇氣十足,因為大多數人只可能吃到行情的中間一段。


2.探底反彈時
凡是上漲也就必然會有下跌,同時上漲過快時就會有大的暴跌,大家都知道機會是跌出來的,當手中有餘錢一直沒敢介入的人看到暴跌肯定是欣喜若狂,但是也可以看到大跌時在第一波介入的,往往是最近套的最深的,因為在前一段時間內都是看到下探即迅速回升,對震盪開始麻木,以為每一次的下跌都會迅速上漲,可是忽略了消息面的力量! 所以當一段時間內出現幅度較大的震盪後必須要引起警惕!


究竟什麼是真正的價值投資呢?請記住以下三點

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