大家好，我是格菲的傑夫，我專注於A股市場數據收集、統計與解讀。我還有六位師兄妹，他們各有所長，歡迎大家關注。
昨天有讀者說讓分析一下快克股份，傑夫今天和大家一起來看快克股份的財務數據，為持有該股票的朋友做一下參考，如果大家有想關注的股票，也歡迎大家關注留言，傑夫會為您專門做一下分析。
收入佔比情況：
從產品收入佔比情況來看，2019年三季度快克股份的主要業務是專用工業機器人、自動化智能裝備，其收入佔比為46.23%。其次是智能錫焊臺等小型設備業務，收入佔比為32.92%，配件及治具業務排第三位，收入佔比為20.36%。其他業務佔比僅為0.5%。
從收入來源看，快克股份2019年三季度的主要收入來源於國內市場，國內市場收入佔比86.68%。國外市場收入佔比為12.83%。
營業收入和營業收入同比增長率情況：
從營業收入來看，快克股份的營業收入從2012年以來一直保持穩定增長的態勢，由2012年的1.8億增長為2018年的4.3億，增長幅度為6年138%。從營業收入同比增速情況來看，僅在2013年營業收入同比增速為-1.6%，其他年份的營業收入同比增長率均為正。
從機構對快克股份的預測來看，2019年和2020年的營業收入分別為4.9億和6.1億，同比增速為14.2%和23.7%。2019年前三季度快克股份的營業收入為3.37億，預計全年達到了4.9億的預測值為大概率事件。
銷售毛利率情況：
從反映盈利能力的銷售毛利率情況來看，快克股份從2011年以來一直保持高毛利率，基本維持在50%的銷售毛利率，盈利能力十分穩定。雖然近兩年公司的銷售毛利率有所下降，但是依然維持在54%以上，表現亮眼。
淨資產收益率情況：
從加權淨資產收益率指標看，快克股份的加權淨資產收益率近年來呈現下降的趨勢。由2016年以上的30%以上下降為近兩年的不到20%。根據機構給予的2019年淨資產收益率的預測值來看，2019年的淨資產收益率繼續保持下降的趨勢，僅為17.1%。從淨資產收益率的絕對值來看17%的淨資產收益率依然還是不錯的。
淨利潤和淨利潤同比增長率情況：
從2012年以來，快克股份的淨利潤一直保持良好的增長趨勢，由2012年的0.5億增長到2018年的1.5億，增長幅度為6年200%。從同比增長率來看，快克股份的淨利潤同比增長率從2017年開始出現了下降的趨勢，淨利潤的增長速度變緩。注意可能出現的淨利潤下降的風險。
從目前機構給予的2019年淨利潤預測值來看，快克股份的2019年淨利潤為1.7億，增長率繼續下降為11.1%。其中2019年前三個季度已經實現的淨利潤為1.25億，預計全年可以實現機構預測1.7億的全年目標。
經營現金流/營業收入情況：
從快克股份的盈利質量來看，經營現金流/營業收入的數據一直比較穩定，從2011年以來都能保持在0.3以上。
雖然從2017年以後該指標持續下跌，但是總體表現良好，問題不是很大，這也說明了快克股份在盈利質量方面並沒有什麼問題，比較穩定。
負債情況：
從負債情況來看，2019年的三季度快克股份的負債絕大多數都是流動性負債佔比為91.73%，流動性負債的金額為1.67億，非流動負債僅為8.27%，金額為1500萬左右。三季度的經營性現金流流量來看，2019年三季度期末現金和現金等價物的金額為2.89億，債務風險不是很大。
綜合評論
快克股份從上市前20個交易日股價上漲了500%，估值虛高，這也造成了快克股份近幾年股價一直處於下跌趨勢。隨著快克股份的股價迴歸到最低點的25元，估值逐漸趨於合理。
從目前機構對快客股份的判斷來看，2020年8家券商對快克股份給出了22.8倍的市盈率和2.2億的淨利潤預測值。從這個角度判斷，快克股份合理股價32元左右和目前31.9股價基本持平。當然也有可能隨著2020年主營業務收入的樂觀預期，財務指標的整體表現不錯，市場給予了更高的估值。具體還是要等四季度年報出來以後再結合考慮。
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