小白談金融

我已經堅持基金定投882天，作為一個定投愛好者，說說我的認識和觀點，大家共同交流，希望對您有幫助。

所謂基金定投，就是按照固定的週期、固定的資金額度，長期投資某支基金，通過少量頻繁投資，積累投資額度，降低投資成本，用投資時間獲得價值空間。

像題主說的，每月拿出少量的錢進行基金定投，後來就會發現收益很高，這是什麼原因呢？用微笑曲線原理就能解釋。

如果投資者從基金淨值下跌的時候開始投資，堅持投資一個完整的微笑曲線的底部，那麼你的投資單價就變得很低，當基金淨值上漲的時候，基金淨值漲幅最大，收益也就顯得很高了。

舉個例子來說，比如你投資的基金，現在每份淨值為2元錢，然後下跌到最低為1元錢，再漲到每份淨值為2元錢，期間你每個交易日定投100元，我們來看一下盈利是什麼情況。

假如，這個過程持續了三天，你一共投資了300元，你一共購買了200份，每份單價為1.5元，到第3天的時候，每份淨值為2元，你的基金價值400元，你總共賺了100元。

假如這個過程持續了三年，每年有250個交易日，那麼你一共投資了75,000元，如果按照理想的微笑曲線模式，你每份的投資成本仍然為1.5元，你持有的基金份額為5萬份，等基金淨值漲回到2元的時候，你的基金總價值為10萬元，你一共賺了25000元。

假如你三年後終止定投，基金淨值漲到3元，你持有的基金總價值達到15萬元，盈利達到75000元，相當於本金翻了一番。

如果基金淨值漲到4元，你的盈利就變成12.5萬元，所以，基金定投攤低成本後，基金淨值漲得越多，你賺錢就越多，相當於複利計息了。

互金直通車

投基金4年的經驗，或多或少賺了一點，分享一下我的理解。

既然您在選擇基金定投，說明您對基金有一定的瞭解。

回答您這個問題，首先科普一下基金。基金分為私募基金和公募基金。

我們普通人一般接觸的就是公募基金。公募基金分為幾大類，股票型、混合型、QDII型、債券型、指數型、ETF型、聯接、LOF等。

進入正題，為什麼每月拿少量的錢進行定投，最後感覺收益會很多。

1、定投是一種習慣，也是一種好的理財方式，最適合懶人的投資方式。也是受工薪階層最喜歡的一種理財方式。

2、定投是講究的長線投資，用零碎的小錢來博一筆可觀的收入。我用一個混合型基金定投給大家舉一個例子。

每個月定投一次，定投5年，每月定投金額2000元，總投入本金9萬元，實得收益7.31萬元，

3、選擇定投，如果要想讓風險降低，收益可觀，首先得堅守得住，記住，定投是一個長線投資，不適合短期，要承受住熊市的打擊才能擁有牛市的收益。

4、在定投的過程中，可以根據行情適當進行補倉，保持穩定的份額也是長線投資必備的心理素質。

定投之所以會產生比較高的收益，在於分散風險，定投基金相對股票來說，他相對來說，風險比較低。原因在於：

1、基金也是隨著行情的變化而變化，一隻基金所投入的行業是多家股票或者債券。一家下跌，別的在上漲，所以會相對股票來說分散風險。

2、定投之所以會產生高收益，是因為行情會隨著市場上漲或下跌，但是你是每個月投入，所以風險在分散，長期持有就會獲得好的收益

選擇基金時，需要了解幾個參數：歷史精緻、夏普比率、基金估值、基金公司行業分佈、基金經理資質。

對於新手來說，選擇定投，最好選擇指數基金定投，只要你認為中國經濟在上漲，那你肯定會得到收益，除非中國基金處於下跌，當然這也是不可能的。所以選擇指數基金進行定投，無需花費太多時間和精力。

在下滌塵

剛玩基金一個多月，每天看看大盤情況大盤降了多投點，大盤漲了少投點，一個月下來收益率確實比餘額寶和定期理財收益率高多了，以前不敢玩基金害怕辛辛苦苦掙得工資虧完，現在看來，其實也沒那麼可怕，保持平常心，就想虧了也一定能漲回來，總之收益率還是很好的，要不然也不會那麼多人炒股和玩基金了，玩基金就是要承擔一定的風險，再承擔大的風險下也給您帶來大的收益。

專屬圖文趣事

基金定投是非常適合“懶人”的理財方式。以前我最開始推廣基金定投的時候，常常會限定某些特定人群，比如以養老、置業和子女教育為突破口的相關人群。而隨著後來對基金定投和客戶情況越來越深入的瞭解，越發覺得基金定投其實適合我們每一個人——不論你在人生的哪一階段。

在選擇定投之前，我們想問下自己，市場利率化道路上，普通居民理財能做什麼？

首先，絕大多數人可能都會選擇定期存款和銀行理財，這部分配置正常來講，也是沒有問題的，可以繼續配置。但同時，這也存在相應的問題——利率下行，收益下行。

我簡單梳理了一下建國以來央行一年期定期存款基準利率的變化（如下圖）。

可以看到，除了建國初期特殊的經濟環境下有奇高的存款利率之外，中間存款利率都不算高，而且會隨著貨幣政策的變化而時高時低。但從2007年以來，央行一年期定期存款利率是在不斷走低的，目前央行一年期定期存款基準利率只有1.5%。而伴隨著正在進行的“市場利率化”改革，1.5%的利率可能還不是最低噢。再來看看我們當前的通脹率，對於投資者而言，以前單純依靠定期存款、銀行理財的投資方式可能已經很難做到讓資產保值、增值了。因此我們有必要尋找其他一些比較安全、收益比較穩定的投資品種進行資產配置。

其次，房地產投資隨著人口拐點的到來，人口紅利在逐漸消失，房地產行業的發展趨勢將是逐漸下行迴歸正常狀態。當然，可能目前一些區域位置好、人口淨流入的地區，房價還有上漲趨勢，但我個人對於不做區分的房地產投資是持謹慎態度的，基本的結論就是遠離投機。

第三，對於股票、黃金和外匯等技巧投資性品種，個人認為大多數投資者都比較難以從中獲得和自己臆想中想符合的收益。因為這些投資品種基本有兩個明顯特點：一是市場波動較大，需要較強的風險承受能力——連續漲停每個人都會開心，但反過來，要是連續跌停，恐怕很多人是無法接受的。二是這些品種的投資，需要有一定的專業知識做底，比如起碼你得懂基本的K線圖、技術指標等吧？而現在多數投資者還並不具備相關的專業知識，或者說日常沒有仔細研究這些投資品種的時間。

最後，關於基金，它可能是相對普適的投資品種。買基金就相當於是把投資這個專業的事情交給專業的人士（基金管理公司）來做。總體而言，基金的風險相對股票來講還是比較低，收益也會相對穩健。根據德聖基金的數據統計，在2006年到2015年近十年中，各種類型的基金單年度投資，只有2011年和2008年兩年當中是虧損的，其餘八年中各種類型的基金都是正收益；另外如果將持有基金的年份拉長，統計持有各種類型的基金在三年和三年以上的收益情況，會發現從2006年以來，只有2008年到2015年這一個區間中股票型基金是虧損的，其他時間段各種類型的產品也還都是正收益。

整體來看，基金屬於風險較低、收益比較穩定的投資品種，比較適合一般投資者，可以作為投資者在基本的定存、銀行理財之外較好的資產配置選擇。而除了基金產品的選擇之外，重要的還有投資基金產品方式的選擇。

那麼再問下自己A股牛短熊長，定投會更好嗎？

從過去多年的A股市場表現來看，”牛短熊長“好像是它固有的風格。在這種市場狀況下，一次性投資基金和基金定投兩種方式哪一個更好呢？我曾經用實際數據比較過在單邊上漲的市場、單邊下跌的市場、V字形市場和反覆震盪這幾種主要的市場形態中，定投和一次性買入的收益。發現在單邊上漲的市場情況下，定投的收益不如一次性投資；而在其他三種市場狀況下，定投的收益效果比一次性投資更好。那麼也就是說，在牛市的時候，一次性投資明顯好於定投，而在震盪市和熊市的時候，定投效果要更好一些。所以，在中國牛短熊長的市場中，在多數時間裡，定投收益相對於一次性投資更加穩健。對於普通投資者而言，我們有必要給自己做一份定投，長期堅持，相信隨著時間的拉長，會有比較好的收益。

最後為何說定投收益很高？

經常有很多客戶在聽完定投理念的講解之後，也都覺得還不錯，到最後總會逃不過套路，都會來一句：定投的收益怎麼樣？我們把國內一些主流指數拿來做一下定投數據模擬，一起來看一看定投指數的效果：

（數據來源：wind，歷史數據不代表未來收益，投資有風險，選擇需謹慎）

從上圖我們可以看到，定投市場主流指數十年以上，複合平均年化收益率最少在4.51%，最多在20.62%，整體來看，收益還是比較可觀的。基金定投至少可以成為我們資產配置中獲取穩健收益的必要配置。

綜上所述，市場利率化的道路上，每個人的投資都可能會受到很大影響，想要自己的資產穩健地保值、增值會變得越來越難。而基金投資作為普適的投資品種，大家都可以進行相應比例的資產配置。

怪蜀黍論財經

理財投資的核心其實是成本，而目前為止基金定投是可以通過時間去緩慢增加自己成本彙集的最有效方式之一，並且在這個成本彙集的過程中享受到的時間的複利和市場波動所帶來的利率回報。所以到最後我們會感覺自己基金定投時間，週期拉長到三年，五年甚至十年以上時成本的匯聚和資本複利的體現會十分的明顯。

但是很多的基金投資者前期基本上是繞不開基金投資微笑曲線的，很多人輸在了自己的投資範圍以及所能承受的前期系統風險少。經常有粉絲諮詢為什麼投資了兩年的基金，一直處於一個相對的虧損狀態？其實主要原因還是選擇方式以及投資方式不合理。

基金投資的最佳方式還是時間定投，根據自己的個人實際收入和生活制定自己的時間週期。不要一股腦的在一開始就買入幾萬甚至幾十萬的基金，其次就是遞進的選擇上還是優先推薦指數型基金選擇的領域主要是自己所熟知的消費領域或者某一科技領域。

這樣時間週期拉長至兩年或者三年以上時，定投的好處就體現了出來，自己的成本會逐漸趨於一個下降狀態，手裡的籌碼也會逐漸的開始多起來，運氣比較好時，此時一年期基金收益率就可以穩定在10%以上。

晴天財經閣

每個人做基金定投時，都會有這種想法的，希望有更多收益，

一基金定投是一項長期投資

長期投資有一項好處就是穿越時間長河，跨過了股市低谷，若是能堅持下來，收益是不錯的。有朋友在2004年左右，做了基金定投，每個月一兩百，經歷了股市漲漲跌跌，十幾年後，最終是有幾倍的收益。

二心理的暗示作用

做了基金定投之後，每個月不斷地投出，總會給自己一些積極的心理暗示，以後肯定能賺錢的，在這個暗示之下，越來越感覺到最後肯定能賺很多錢的。但其實平常心就好，順其自然，漲漲跌跌是很正常，投資是如此，人生亦是如此。

財思思

觀點：每月堅持定投拉低定投成本，等到基金的上升期，你的收益就多了嘛，每個月投資一千，一年也有1萬2了，收益的話只要你不是很晚投資現在都有一定盈利了吧。

基金定投很適合上班族這樣的忙人，所以我們用基金定投這樣的懶方法賺取股市收益

基金定投，你只要選擇指數基金定投和債權基金定投就好了，債市和股市風險對沖一下。為什麼說選擇指數基金定投呢？其實我也不是說主動型基金的收益率就比指數基金低，主要是你要自己選擇好的主動型基金投資，這樣的主動性進行才會比指數基金的收益率高，要不然很容易閃到垃圾的基金。

然後在場外就是支付寶或者蛋卷基金這樣的平臺設置定投，甚至你可以設置智慧定投，它會根據市場的表現情況買入的金額，這樣子又一定程度降低了你的買入成本。

其實基金定投來的收益並不快，它的投資週期通常是3到5年

我們定投的是指數型基金，而指數型基金又跟股市的股票漲跌情況有關。而股市牛熊市的週期也大概是3到5年的樣子，實際上我們轉起植樹基金定投的收益就是牛熊週期的收益。

低價買入再買入繼續持有再賣出，廣積糧高築牆，就是購買基金的策略。

基金定投通常80%的收益都在20%的時間內出現，如果你堅持到那20%的時間，那麼你的收益會增長的很快。

百元理財

不知道大家有沒有“燒錢”的小愛好，比如喝咖啡、喝酒等……你們算過為了這些愛好，自己一年會花掉多少錢嗎？我算過，自己每年花在咖啡上的錢在6000~7000元。剛知道這個答案的時候，我吃了一驚，真是日積月累啊，平時沒發現自己花了這麼多啊！

基金定投也一樣，講究日積月累。挖藕財經遇到過一些基民，每月堅持定投，5年以後收益率竟超過了100%。可見，基金定投是一個慢慢變富的過程。當然，最後獲得好收益有一些竅門。

（1） 每月堅持定投

每月拿少量的錢，大約是收入減去支出的結餘以後，剩下的錢的20%~50%來進行定投。規則看起來很簡單，實施中卻會磕磕絆絆。比如，我們明明計劃好了一個月定投2000元，結果買了一雙鞋、一個新手機，錢就不夠了。堅持定投，就是要合理規劃開銷，不能將定投計劃中斷。

（2） 選擇合適的基金

漲跌幅波動大的基金，更加適合基金定投。舉個例子，如果定投貨幣基金，那麼無論怎麼努力，收益率都不會高。

那些可能獲得高收益的基金，通常是指數基金和股票型基金，或者持股倉位較高的混合型基金。

這些基金，短期漲跌幅波動大，更容易在下跌時撿到便宜。

（3） 有長期持有的好心態

基金定投，需要做好拿3年~5年，甚至更久的準備。基金定投的核心原理之一就是，在低點買入不斷積累便宜籌碼，在高點賣出。A股市場牛短熊長，所以有足夠的便宜貨夠定投掃貨。

穿越牛熊，通常需要3年~5年，我們不必在此期間，過於在意短期的漲跌。只用保持好心態，做好長期持有的準備。這樣，等到牛市來臨的時候，收益就會大大增加。

時間是個魔法師，當我們用正確的方法堅持定投，就能在幾年後收益不菲。

挖藕財經

其實這就是定投的魅力所在，看似少，實則多。

彼得•林奇在他那本著名的《戰勝華爾街》中曾這樣推薦定投：如果投資者能夠不為經濟形勢焦慮，不看重市場狀況，只是按照固定的計劃進行投資，其成績往往好於那些成天研究，試圖預測市場並據此買賣的人。對於定投，股價下跌不是壞事。基金定投作為一種長期理財工具，短則需要堅持3-5年，長則需要堅持10年、20年，期間市場下跌可以給我們機會，以便宜的價格買到更多的基金份額，有效地攤薄了投資成本。

如果你選擇了定投，下跌時“偷著樂”吧！逆向行動，而不是順勢而為。基金定投是定時、定額的紀律性投資，當基金淨值上漲時，買進的基金份額較少；而在基金淨值下跌時，買進的基金份額較多。熊市裡堅持扣款，積累大量便宜籌碼，而在牛市裡考慮止盈，兌現收益。“在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪”，就是這麼簡單。

當然基金選擇也很重要。

許多銷售機構出於商業考慮，將全市場所有基金在一定期限內的定投結果進行排序，並以此來為用戶推薦定投標的，結果顯示，最適合定投的均為主動管理型基金。但是，該做法其實有欠妥之處，可以看作某種程度上的“生存者偏差”效應。因為拉長時間週期來看，穿透到不同時點最優的細分行業/主題/風格不盡相同，並沒有一個細分板塊能夠長期穩定地優於其他細分板塊。如果中信一級行業來區分細分板塊，也就29個而已。

而主動管理基金，基金數量多達數千只，總有幾個“幸運者”能在長期內的多個階段中都押中相對最優的板塊。更簡單地說，投資者可以這樣理解，從數千只基金中總能選出幾個最好的，使得定投結果優於全部29個一級行業指數。

那麼問題來了，這是事後的結果，事前我們又怎麼能知道數千只主動管理基金中，究竟是哪幾只在未來幾年裡最棒呢？“千里馬難選”已經在基金行業內形成一致預期了。

對於個人投資者而言，更是難上加難，耗費大量精力不說，而且效果不見得好。有研究表明目前能夠獲取超額收益的基金產品的業績持續性比較差，反而業績不佳的基金持續性更好。基金經理奔私、跳槽等現象時有發生，這對於中長期定投來說如同噩夢，好不容易選好了千里馬想休息一下一鍵開啟中長期定投，可能跑到一半發現馬換了。

所以，指數基金的投向清晰，更不會因為基金經理變更對基金業績造成影響。投資者在定投時，只需要確定一個期限，比如三年，分析一下三年內什麼行業的主題的指數更有機會，便可以開啟省心定投了，如果能設置個止盈止損目標就更省心了。

那些基金更適合定投呢？

指數型基金比主動管理式基金更加適合做定投

指數型基金受人為因素影響較小；投資指數基金就是把資金分散到指數中不同行業的不同成分股裡，在一定程度上避免了單個行業、板塊或主題的風險；另外，主動管理式基金的管理費通常為1.5%，而指數型基金的管理費為0.5%，這樣算來，100萬元的本金，每年能省下1萬元。

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收益很多的，都是權益類基金產品，基金定投是一項需要長期堅持的理財，而且最好不要均衡定投，最好是在大盤較低的時候定投多一些，大盤較高的時候定投少一些，可以以3000點上證指數為界限，大盤低於3000點是正常定投，大盤高於3000點的時候，定投少一些，然後大盤高於4000點的時候就停止定投，並且可以逐步贖回一些權益類定投產品，轉為定投固定收益類的銀行理財，存款或者貨幣基金

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