春节以来，因新冠肺炎疫情的持续发酵，在线教育、云办公、云游戏、网红经济等在线类题材大热，疫情隔离+春节效应推动数据流量快速增长。疫情延迟复工，远程办公行业关注度提升，在线视频、在线教育等需求提升推动云化趋势。
在云办公、云教育、云医疗、云游戏等服务需求激增，同时也暴露出一定的不足。譬如复工后全国上千万企业、近两亿人开启在家办公模式，加上在线教育和云游戏的需求，阿里、华为、腾讯等各大网络办公平台纷纷告急。
虽然这是由于疫情催生的短期需求，但是从中长期来看云IT基建依然不足，云巨头资本开支回暖将带动新一轮投资热潮。
当前众多IT厂商纷纷将其“云办公”产品免费开放至疫情结束，爆发式增长的同时，背后的云资源支撑也面临考验。参考03年非典时期，电子商务被迅速接受后，阿里和京东终找到发展方向。本次疫情对在线办公进行了全面科普，再次催化行业增长。
“云计算”究竟是什么？
说了这么多云计算相关信息，其实很多人对云计算还是一头雾水，什么是“云计算”？能干什么？下面我们简单科普一下：
云计算是与信息技术、软件、互联网相关的一种服务，这种计算资源共享池叫做“云”，云计算把许多计算资源集合起来，通过软件实现自动化管理，只需要很少的人参与，就能让资源被快速提供。也就是说，计算能力作为一种商品，可以在互联网上流通，就像水、电、煤气一样，可以方便地取用，且价格较为低廉。
目前云计算正处于2.0到3.0的发展阶段，云计算技术已经趋于成熟。随着5G的落地，将会进一步拓宽“云”的涵义，正如中国电信董事长柯瑞文所说，5G时代是云的时代，也是云和网相互融合的时代。
图1：云计算发展的三个阶段
5G的高速率、大容量以及低延时等特点，让云的应用范围极大开拓。一方面，在消费互联网领域，终端的运算将向云端迁移，大大降低终端硬件的成本，云游戏、云手机、云电脑将成为现实。另一方面，企业云是未来的大趋势，办公云、教育云、医疗云获得极大发展，车联网、可穿戴设备等领域，5G也会更大的提高响应的效率。
“云计算”产业链了解一下！
梳理一下“云计算”产业链，可以用下面这张图简单说明：
图2：“云计算”产业链简图
具体来讲，全球云计算产业生态链包括：1）上游企业提供底层硬件设备及基础设施，包括IDC以及服务器、网络设备、存储设备等设备，同时也涉及光纤、光模块等关键元器件，电源、机架、空调等周边辅助设备；2）中游企业提供软件基础设施、平台及应用相关服务，即IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）；3）下游客户则包括企业及个人用户，其中企业用户仍以互联网厂商为主。
云计算代表对传统IT投入的替代且全球渗透率不断提高，高盛预测到2021年云渗透率将跃升至15%，也可预示全球IT景气周期拐点。亚马逊旗下AWS作为全球云计算领军，而Intel是主流x86服务器芯片架构主导厂商，两家领军公司财报大幅改善预示着全球云计算复苏迹象。国内来看，腾讯2019Q3资本支出环比增长52.04%，而上一季度环比增速为-3.20%，也实现大幅回暖。
中美云计算发展历程对比
参考美国发展情况，云计算是国内未来十年的战略性机会。无论是IaaS还是SaaS，中国云计算的发展普遍晚于美国约4-7年时间，因此，当前中国云计算的发展可对应至美国2012-2013年左右的发展，考虑中国经济增速较快以及政府重视信息化建设，中国未来十年云计算的发展可参考过去十年美国云计算的发展节奏。
图3：中美云计算发展历程对比
快看看是否有你的自选股！
本次疫情催化和加深了“云计算”的更多场景。我们认为全民对云计算服务接受程度的提高，将对云服务行业产生深远影响，行业对云计算产业的投资将会加大。
春江水暖鸭先知，云计算产业发展空间巨大，有望达到万亿级别，而国内云计算行业起步晚、规模小，龙头公司云业务业绩增速更快。我们认为业绩增速最能反应产业链上下游企业的受益程度，有助于我们筛选出产业链中有望成为行业白马的潜力股。
下面就是我们通过净利润增速指标为大家梳理的受益企业，供投资者们参考！
閱讀更多 操奇制勝 的文章
