期權賣方的止盈，比買方的止盈更加堅決，因為可以考量的因素比較多。比如一張500元的期權，如果持有到期，這個月最大的收益就是500元，而買一張500元的期權，最大收益可能會上千元（也可能歸零），如果賣期權能快速獲利，或者距離到期時間還很長，而覺得賺錢太慢時，可以考慮止盈和移倉。賣方止盈的條件和方法一般有這幾個。
1. <strong>快速獲利先止盈。如果賣出期權可以持有到期，假設還是500元/張的權利金，在月初的某一個交易日當天行情波動較大，在這個合約上已經獲得了超過200元/張的收益，這就是 一天的時間已經獲取了較多的權利金，接下來一個月都只有少量的權利金收入，其實可以先止盈平倉，等待下次機會。
圖1 50ETF沽6月2600走勢
如圖1，在5月27日，上述合約在不到一小時時間內從400元跌到了230元，如果是中期持倉，已經可以在低點時平倉，等待下次機會，因為已經快速獲得了多數的權利金收入。
2. <strong>不賺最後極低的權利金。若賣出一個期權合約，快接近行權日，或者該合約在較長的到期日前價格跌到50元/張以下，按日計算權利金收入已經非常低，而標的剛好在橫盤整理，波動率也低，或者標的運行方向剛好順著這個合約的方向，則要小心方向性突破這類期權成為"彩票"，價格有較大的上漲。
圖2 50ETF沽6月2450走勢
如圖2中的期權，4月底最低價格31元/張，距離到期時間還有2個月，預期到期收益率1-1.5%，收益率不高，這時其實可以平倉該合約，隨後從31元/張漲到最高295元/張，暴漲了十倍，本來為了收31元的權利金卻要暫時浮虧近300元，得不償失。
3.<strong>根據到期時間來止盈。比如最近，如果是在年前賣出了虛值期權4100購，經過週一的下跌和後幾天橫盤後，價格已經跌倒了40元以下，如果不是手頭持倉特別多，實際上可以暫時止盈，因為三天已經獲得了90%的權利金，最後再堅持20多天也只有那50元以下的權利金，不如平倉，等到最後8天再看機會。
4. <strong>突破壓力支撐線止盈。 如果是方向性賣方或者看標的運行區間的賣出跨式，前面由於時間價值的損耗和波動率的下降，以及方向的磨損已經獲取了較多的權利金，當標的拐頭改變了原來的方向，或者標的擺脫震盪區間，這時候雖然距離從盈利到虧損還有較遠的距離，但可能是新的趨勢的開始，應當考慮止盈。
圖3 2018年11月-2019年2月50ETF走勢
如圖3中標識1處的跌破支撐，突破平臺，可以做為賣出跨式的止盈參考，標識2中的突破均線壓力，可以作為虛值賣出認購的止盈參考。
5. <strong>先收後押來止盈。有人喜歡做買方來博取高倍數，有人喜歡用賣方來賺取穩健收益，其實可以兩者結合，在波動率高，期權價格貴的時候選擇方向性賣方或賣出跨式先賺取穩健的收益，再用收益的一部分在波動率低和標的方向較為確定時來做買方。還可以先賣出一個期權，比如從500元/張賣到50元/張平倉，如果覺得標的可能反轉走勢，或者標的在橫盤震盪可能選擇方向，加上波動率較低，距離到期時間比較短，可以買入開倉這張期權，如果歸零，就相當於之前500元/張賣出的期權在100元/張止盈，回撤不大，如果50元/張的期權有較大漲幅，比如漲到100元或200元/張，那對這個月買房收益來說，是個錦上添花的好事情。
賣期權的移倉操作，如果是順著趨勢這個方向，首先要堅信這個趨勢還在持續，在賣出的虛值期權、平值期權、實值期權短期內已經收取較多的權利金的情況下，繼續持有，較長時間因為下跌的速度變慢，收益金額也不高，則考慮向新的、和原來賣出期權價格差不多的期權合約移倉，如果趨勢還在繼續，則可以享受新的合約價格快速下降的收益。比如4000元保證金賣出一張500元權利金的期權，當它的價格跌到100元/張時，平倉再賣出下一張500元的期權，等跌到100元/張時，繼續賣出下一張500元的期權，如此往復，在趨勢性行情裡，賣期權一個月的收益可以突破20%。
但是，期權的移倉也要注意順勢追打遭遇反轉，行情反轉時會快速吞噬之前的利潤，這就要做好分批移倉，控制倉位，以及及時控制好回撤，做好止盈止損。
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