rachel

普通人投資指數基金，注意三點：投資指數基金，中短期首選行業指數，長期選寬基指數。二者若配合起來，更完美。

我在兩年前，做了一個專門投資指數基金的FOF，實盤的，目前我的淨值是1.2，也就是說近兩年賺了20%，我手賤，又去對比了下全部基金，大約可以跑贏90%的基金經理。

曬淨值，並不是要自誇什麼的，只是想讓揭粉們知道，老揭不是光僅僅寫寫文章，過過嘴炮癮的，而是親自實戰的，真金白銀投入的。

也有揭粉問我，老揭搞基1號都重倉什麼品種。說出來，很簡單的，就是專門投資指數基金，目前重倉的是創業板。

巴菲特也連續多年在公開場合大力推薦指數基金，正是因為大量數據和時間證明，長期來看，指數基金比主動管理型基金表現更好。

今天說一個門道，一般人我不告訴他。先讓我們從上半年指數基金收益榜中挑挑看，有哪些真正牛叉的指數基金值得投資～

從上面的表格不難發現，上半年最賺錢的指數型基金基本是醫藥行業指數。銀華中證全指醫藥以18.37%的收益率位居首位，收益率在10%以上的還有5只基金。這些基金業績的優異表現無疑都是藉助了今年醫藥板塊爆發的東風。

醫藥板塊在今年的爆發，有內在因素也有外在因素。國民對高質量醫療需求快速提升、醫藥重磅產品陸續上市、醫改政策利好不斷是推動醫藥板塊增長的內在動力；外因方面，受貿易戰影響，醫藥板塊今年也吸引部分避險資金進入。應該說，下半年醫藥板塊的增長空間仍然存在。基金定投選行業指數的話，醫藥指數值得被基友們列入備選的第一梯隊。

那麼，放眼中長期，這些醫藥指數基金的表現如何，誰才是走得穩的“老司基”呢？

以銀華中證全指醫藥為例，該基金成立於2017年9月28日，成立時間不足一年。很遺憾的是，在今年3月醫藥板塊行情啟動前，該基金的業績跟同期滬深300指數和同類增強型指數基金平均水平相比並沒有體現出明顯優勢。因此，基金的盈利能力還有待時間來進一步檢驗。

上半年業績排名第二的易方達滬深300醫藥衛生ETF，是一隻成立已快滿5年的老基金，從市場經驗來說也算是穿越一個牛熊了。成立至今的總回報高達98.36%，平均年華收益15.27%。更重要的是，這隻基金近1年、近2年、近3年的區間業績，也都大幅跑贏了同類基金的平均水平，業績表現穩定居前。定投的指基至少要照著這樣的標準來吧。

按照這個標準，華夏上證醫藥衛生ETF，也是一隻不錯的指數基金。1、該基金成立於2013年3月28日，至今已滿5年，市場經驗豐富；2、過往業績優秀，基本挑不出瑕疵。Wind數據顯示，截至2018年7月17日，華夏上證醫藥衛生ETF成立以來總回報為108.64%。這個業績在上述表格中10只基金中來看是最好的。而且分區間來看，收益也都能在同類基金中排名前列。

除了收益，基金規模也是基金管理人實力的證明，至少市場認可度高啊。

wind數據統計，截至2018年6月30日，（剔除聯接基金、分級基金子份額與債券指數基金）指數基金數量為606只，合計規模為4716.9億元。

從單個產品來看，規模最大的指數產品是華夏上證50ETF，截至今年上半年的最新規模為340億，佔到全市場指數基金總規模的7%。有人對比發現，單憑這一隻產品，就能在120幾家公募基金公司規模排名中排到第33位，真是不服氣不行。

而且老揭發現，表格中規模上百億的指數基金大多是市場上“身經百戰”的老牌基金，成立時間少則5年，長則14年。

以規模最大的以華夏上證50ETF為例，自2004年成立至今，A股經歷了多輪牛熊市，既有2017年的上證綜指歷史高峰6124點，也有2015年的階段高點5178點，期間指數多次腰斬，風格切換更是頻繁，華夏上證50ETF的認可度卻不斷提高，基金規模不斷上漲。

因此，長期定投指數基金的話，還是應該選擇靠五年、十年市場“鍛打”獲得市場認可的寬基指數產品，像上證50、上證180、中證500、滬深300、創業板指都是不錯的標的。

揭幕者

看了幾個回答，投資指數基金的利弊和一些講解。那如何投呢?

對於普通人來說，我們應該讓自己的投資更加自動、更加省時，這樣我們才有更多的時間和精力投入到自己的事業當中，賺取更多的投資本金。那怎樣的投資方式才算是更加自動、更加省時的呢？基金定投可以算是一種。

百度：普通投資者很難適時掌握正確的投資時點，常常可能是在市場高點買入，在市場低點賣出。而採用基金定期定額投資方式，不論市場行情如何波動，每個月固定一天定額投資基金，由銀行自動扣款，自動依基金淨值計算可買到的基金份額數。這樣投資者購買基金的資金是按期投入的，投資的成本也比較平均。

知道了定投接下來介紹最方便的購買指數基金的途徑，通過支付寶買，既快速又方便，而且不用你自己篩選排名，它給你選好了，你直接買就好了。

第1步：打開支付寶點擊財富

第5步：選擇指數型基金

這裡還注意很重要的一點就是：

有的指數基金是完全被動化投資的，也就是純指數基金，目標是完全複製指數，達到與指數相同的收益率；而有的則是“有水分”的指數基金，也就是我們常說的“增強型指數基金”，目標是在大部分複製指數的基礎上，小部分做主動投資，力求戰勝指數。通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。加粗部分在選擇指數基金時，純指數基金介紹大都會這樣寫。

最後，定投隨時都可以投，越快越好。

一定要堅持長期投資。

兩斷

普通人這樣投資指數基金：

1 精選優質指數

中國A股市場的基金有四千多隻，而上市公司只有三千多家。目前基金數量已經遠遠超過股票數量。四千多隻基金中規模超過一億元的指數基金有四百隻。當然你不能四百多隻指數基金都買。必須擇優選擇具有代表性的指數基金和優質指數基金投資。

指數基金可分為寬基指數、策略指數、行業主題指數、QDII等投資海外市場的指數基金。

寬基指數的主要代表性指數有滬深300指數、中證500指數、中證1000指數，分別代表滬深市場市值最大的300家公司、市值排名301-500名的公司以及市值排名801-1800名的公司組成指數的價格表現。

同時也有中小板指、創業板指等只有中小企業、創新企業上市的板塊寬基指數基金。

代表超大型公司的指數如富時A50、基本面50、央視50指數也是不錯的指數。

除了寬基指數之外，比較優秀的策略指數也值得投資，比如中證紅利指數、標普中國A股紅利機會指數、中證500SNLV中性低波動指數、中證紅利低波等紅利低波指數都是非常優秀的指數。這幾個指數的長期收益都高於滬深300、中證500等寬基指數。

優質行業主題指數如中證消費指數、中證醫藥100指數、中證白酒指數、環境治理、信息行業的主題指數都是非常值得投資的指數。醫藥、消費、環保、白酒行業長期的投資回報都很不錯。

2 選好指數後，指數投資必須堅持價值投資原則，對指數基金的估值如相對歷史估值、絕對估值、盈利收益率等進行評估。堅持定投低估的指數，長期都有非常優秀的回報。

總結起來就是定投低估的優質精選指數。指數投資就這麼簡單。

指數估值評估可關注價值漫步每日發佈的指數估值表

價值漫步

買基金的總體回報長期來看要優於銀行存款。但基金的種類很多，收費也有不同，風險也有大小。如何選擇讓很多人困惑。這裡給大家介紹一下。

我們看看我們普通理財投資者常見的基金都有哪些。

基金分類<strong>

按照基金所投資的對象的不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣基金等。

如果一個基金把60%以上的錢都買了股票，那麼這就是股票型基金。

如果基金的錢有80%以上都買了各類債券，僅僅用於購買那些銀行理財產品之類的貨幣工具的基金，就是貨幣基金。

除此之外的基金就是混合基金。混合基金投資股票的比例不會超過60%，超過60%就是股票基金了，也不會低於20%，低於20%就屬於債券基金了。

其實債券基金還可繼續細分為純債基金和偏債基金，其區別在於，純債基金全部投資了債券，而偏債基金最多可以投資20%的股票。

基金的風險和收益

從投資風險來說，股票型基金＞混合型基金＞偏債型基金＞純債型基金＞貨幣基金。

從長期投資收益來說，股票型基金＞混合型基金＞偏債型基金＞純債型基金＞貨幣基金。

股票型基金年化平均收益：7%到10%。有人說，某某基金一年漲100%。那是你事後來看的，等到你買入持有的時候，它很可能就不漲了，甚至還會下跌。我們說的是長期持有的平均收益。

債券型基金的年化平均收益：4%到6%。

貨幣基金的年化平均收益：3%到4%。

股票型（偏股型）基金買入後三年內的風險：最高可虧損70%以上。

債券型（偏債型）基金買入三年內的風險：預計本金不虧損，收益可能為零。

貨幣基金買入三年內的風險：無本金風險，3年最低收益7%。

以下為招商行業精選股票基金5年內的淨值走勢，可以看到如果在2015年5月買入，那麼持有3年至2018年5月，仍然虧損40%。

以下為債券型基金的淨值走勢，可以看出淨值雖然偶有波動，但變化並不大。長期持有，本金損失的風險較低。

如何選擇基金

• 先確定買哪種類型的基金

希望獲得更高收益，同時願意承擔更大風險的，可以選股票型基金。

不願意虧損，希望本金安全的，可以選貨幣基金，或者大部分貨幣基金，少量債券型基金。

既不喜歡太高風險，也不喜歡太低收益的，可以選債券型基金。

或者：可以選擇股票基金、債券基金和貨幣基金各佔一定比例。

• 其次要考慮持有時間的長短

持有時間在2年以內的，建議選擇貨幣基金。

持有時間兩年以上的，可以根據自己的風險偏好選擇以上三種類型的基金。

• 第三要考慮買入的時機

如果選擇買入貨幣基金，不需要考慮買入時機。

如果選擇買入債券型基金，不需要考慮買入時機。

如果考慮買入股票型基金，需要考慮買入時機：在股票市場處於整體低估值時買入，在股票市場整體高估值時賣出。如何判斷股票市場估值高低？我會在公眾號中定期公佈。以下為上證指數的示意圖。

• 第四，要考慮買入和贖回的費用

下面是三種基金收費的比較。

• 第五，要挑選優質的基金

貨幣基金：幾乎相同，可以選擇支付寶、微信直接買入貨幣基金，或買入寶寶類產品。

對於債券基金和股票基金，需要挑選優質基金。主要方法：

1. 打開東方財富網站

2. 點擊下圖中綠色圓圈：基金

3. 點擊下圖中綠色圓圈：基金評級

4.按照下圖中紅色圓圈部分選擇基金類型，在右側紅線處為基金評級。黑色五角星越多的越好。儘可能挑選三個評級五角星都最多的基金。

5.買入基金

大家可以在東方財務網上註冊賬號買入基金，也可以通過支付寶或者微信直接買入。

對於支付寶，說明如下：

-------------------------------------------------------------------

----------------------------------------------------------------

----------------------------------------------------------

對於微信的買入也是類似的，具體操作為在：

2. 點擊“我”

3. 點擊“支付”

4. 找到“理財通”，點擊進入

5. 找到“基金”按鈕，點擊進入

6. 頂部搜索欄，搜索基金

7. 選擇選定的基金

8. 點擊買入

OK。

如有疑問可以進一步溝通。

豬先生666

巴菲特唯一在公開場合推薦給普通投資者的就是指數基金。

1993年，巴菲特在給股東的信中就指出：“通過定期投資指數基金，一個什麼都不懂的業餘投資者往往能夠戰勝大部分專業投資者。”

我從07年開始投資股票、基金，最終專注投資指數基金，也是看中它的簡單易學，省時省力，收益也很不錯。為了證明不是瞎說，曬一下我定投某隻指數基金4個月的收益圖。

所以，指數基金可能真的是最適合普通投資者的，讓我們先把畏難情緒消化一下，再進一步分析。

一、什麼是指數基金？

指數基金就是以特定指數（如滬深300指數、標普500指數、恆生指數等）為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。

比如滬深300指數基金，就是按照滬深300指數的成分股比例去買入一籃子的股票，複製滬深300指數的走勢。

二、如何選擇指數基金？

指數基金按行業寬窄來分，分為寬基指數基金和行業指數基金。

寬基指數包含各行各業，不限於單一行業，通常表現比較穩健。常見的寬基指數有滬深300指數基金、中證500指數基金等等。

行業指數，一般是某一特定行業，如醫藥、消費、金融等等。

寬基指數基金比較穩健，波動小。行業指數基金，波動較大，盈利比較不穩定。新手可以從寬基指數基金入手。

大方向把握好以後，我們可以具體從以下4個方面進一步選擇指數基金：跟蹤誤差率、基金規模、成立時間和費用。

由於指數基金複製指數的走勢，所以首先，我們要挑選誤差率小於同行平均水平的基金。同時選擇基金公司規模超過1000億，基金規模1億以上，成立時間超過3年，費用越低越好的基金。 如下圖，這隻指數基金的跟蹤誤差率為0.19%，小於同類平均跟蹤誤差率0.20%，誤差率這個指標是達標的。這些指標在“天天基金網”都可以看到。

三、什麼時候買入賣出？

知道如何選擇好的指數基金以後，還要注意指數基金的入場時間，如果在高估買入，很難獲得好的收益。我們可以在價格低於價值的時候買入，等到高估的時候再賣出，這樣就能獲得不錯的收益。

這就用到我們經常說的“估值”，常見的估值有市盈率和市淨率等等。這些估值可以在券商軟件、支付寶等第三方平臺查詢。比如下圖是券商軟件的估值截圖。不懂的可以看估值說明，或者問我。

低估適合投資，估值較高，就要考慮分批賣出了。

四、投資注意事項

1.用閒錢投資

不能用短期內可能用到的錢投資，更不能借錢投資。指數基金定投是個長期的過程，A股一般是熊長牛短，從低估到高估，需要一定的時間。具體要看行情和自己的止盈策略。

如果還沒到高估，就要動用投資的錢，在不適合的時候賣出，那就很容易造成虧損了。

2.不追漲殺跌

很多人看到股市漲就追加資金，看到跌了就趕緊拋售，這就是典型的“追漲殺跌”了。一定要注意，指數基金通常是越跌越買的。

耐心和堅持，也是很重要的。沒有合適的買入時機，能夠耐心等待。股市行情不好，處於低估的時候，堅持分批買入，到了高估，又能堅持自己的原則，堅決賣出。這樣，才有可能獲得好的收益。

懶人基金定投

關鍵詞：普通人；投資；指數基金。

其實，如果作為一個普通人，我並不建議你投資指數基金。

不知道從何時起，基金投資屆掀起一波好像非指數基金不可投資的風氣，包括類似的大V也層出不窮，為什麼呢？唯一好處是，是指數基金看起來好像B格高一點嗎？還是因為基金經理會更換？還是其他違規行為？不建議一棒子打死了？看事實更重要吧！

說幾點：

這裡先定義一下普通人，應該是一個投資小白吧，理財知識缺乏，能力圈有限，投資經驗缺乏，可能連主動型基金和被動型基金都不懂，放到股市裡面也就是俗稱的“韭菜”。

為什麼不建議普通人投資指數基金？

第一：風險係數最高。

廢話少說，我做了一張各類型基金的風險能力承受表，供大家參考，請吐槽拍磚。

第二：指數基金先天不足。

進攻有餘，而無防守能力。指數基金是全倉跟蹤一攬子的股票，上漲時全倉殺入，進攻有力，但跌起來也就是回撤，也是很恐怖的，因為它不會減倉！

第三：垃圾指數很多。

其實所謂指數基金投資熱潮的緣由，是來自股神巴菲特的推薦，但巴菲特也只是推薦標普500指數啊。再來看看我們的大v，今天推薦說中證500低估了，明天說滬深300好，創業板指數，上證50，紅利指數，簡直讓人眼花繚亂。你作為一個普通人，一枚標準的韭菜能看懂嗎？

第四、收益低。

作為一個普通人，我輕鬆的選擇的數個主動型基金長時間的領先被動型基金。從短期看，19年這個小牛市，主動型股票基金前十個月的平均收益率為36.73％。混合型基金的平均收益率為35.94％；而被動複製指數的指數基金，前十個月的平均收益率僅為25.34％；

為什麼？很大原因就是中國市場有很多韭菜，給主動型基金輕鬆收割產生超額利潤，第二就是回撤了，沒法控制倉位。

第五、操作難度大。

很多大V會說到一點，你只要在低估值買進，高估值賣出就可以了啊。但我想問，普通人怎麼去算估值。如果是一個什麼都不懂的投資者你讓他去做什麼低估值定投高估值賣出，那他還是一個什麼都不懂的投資者嗎?這都已經是擇時的高手了。很明顯的這種操作方法和巴菲特的說法背道而馳！

主動基金有缺點，包括基金經理的更換，但我覺得再差的基金經理，專業也比我強，我只要把裡面的東郭先生，假貨找出來就好了。

先講這麼多吧，歡迎來辯！只要能掙錢，我也會轉變的，我也不是什麼指數基金都不買，包括我今天就買了有色金屬的指數基金。但你讓一個普通人去買指數基金，難度不小啊！難道你想鎖定粉絲，出書？掙錢？哈哈…

記住，指數基金並不是萬能的投資神器，當在某些人眼裡成為躺贏的工具，必勝的法寶時，我們還需要不斷的學習更多的理財知識，提升自己的能！只有自己強大了才能正真捍衛自己的財產！而不是專家！

財來道

普通人投資指數基金，要注意三個方面的問題：一是用什麼樣的錢來投資？二是投資什麼樣的指數基金？三是怎麼來操作指數基金？

01

用什麼樣的錢來投資

進行指數基金的投資，短期來看，風險巨大；中期來看，風險一般；長期來看，風險很小；超長期來看，幾乎沒有任何風險。

所以，為了使投資的指數基金有較好的收益，我們用來投資的錢最好是長期不會拿來使用的閒錢，這樣我們不會在虧本時，因為要用到該錢，而止血贖回了。

另一方面，儘可能保證每個月有現金流的流入來支持基金的投資，保證我們有充裕的資金來降低我們的持倉成本，積累籌碼。

02

投資什麼樣的指數基金

指數基金就是跟蹤大盤相應指數，投資相應的公司，所以要儘可能的選擇好的業績公司組成的指數基金。我建議你國內和國外各選一隻指數基金，即可以享受中國經濟發展的紅利，又可以享受世界發展帶來的經濟增長。

國內的指數基金，我建議你選擇上證50指數基金。該基金持倉的公司均為上海交易所上市的50家最好的公司，是中國經濟的支柱，幾乎不存在破產的可能性。即使極小的概率中，某家公司破產了，對整個指數基金的影響也是有限的，畢竟你是投資了50家公司。

國外的基金有很多，我建議你選擇標普500指數基金，畢竟美國還是世界經濟的老大，所以美國的發展也不會出現斷崖式下跌，否則會影響世界經濟的走向。

03

怎麼操作指數基金

基金的操作無非是買入和賣出兩個方面。

買入：建議你在基金定投的基礎上進行手動買入。定投可以有效地防止我們一次性買入踩上了市場的高點，通過固定時間固定金額的投入，可以有效地避免，從而使風險降低。而當市場不斷下跌時，通過手動買入，可以使基金持倉成本逐步降低，當市場上行時，可以快速獲利。

賣出：建議你利用止盈點進行止盈，雖然可能會使獲得收益減小，但是可以保證絕對獲得收益，防止過於樂觀而踩空。此外，理財也要培養性格，防止自己貪婪，貪婪會使我們在做決策時，失去理智，造成虧損。

當贖回基金後，可以再次開始投資，一輪一輪往復，利用時間的魔力，使財富快速積累。

04

總結

指數基金的投資是許多人的選擇，我們不僅要利用該基金來實現財富積累，我們也要從該基金開始自己的財富自由之路。

蠟筆財富

指數基金投資需要注意：

1 選對指數，我們比較一下，幾個典型的指數過去的走勢：

很明顯，幾隻指數在不同時期的走勢差別是比較大的，比方說在2017年，明顯滬深300和上證指數的走勢比較好，但是中證500就顯得非常疲憊。所以，選好指數是投資的一個關鍵。具體可以去看看我的指數系列文章，介紹了各個指數的優劣。

2 起點

我們會發現，在不同的時間點買入，最後的差別會很大，因為短期內的行情變化比較大，很容易出現不同差異。定投可以燙平這種波動，使得自己的持倉成本不會太高，但是問題在於定投雖然不會大幅度提高持倉成本，但是也不會降低持倉成本。

即使是定投，不同的週期和定投起點也會決定最後的收益。

3 見好就收

如果長期投資下去，理論上來說可以實現不錯的複利，但是問題是我們往往有流動性需求，不可能一下子長期投資，所以在適當的時候就得選擇退出，從而為未來的支付提供準備金。所以當指數達到一定高度以後，不要貪念，要開始停止投資，並開始退出。

以股易金

國內常見指數基金跟蹤標的有哪些呢？上證50、滬深300，中證500，創業板指等。

從上面的圖我們可以看出來，2017年上證50漲的特別好，創業板指就比較慘淡，這兩類的指數基金在2018年就不建議大家配置了，因為上證50股票多為銀行、地產、重工業，比較接近我國傳統產業格局，不會大跌，但未來上漲空間也比較有限。

創業板指經過2017年的大跌仍然在但市盈率還在40倍左右，比已經很高的美股納斯達克的30倍還高不少，仍然不算便宜。

所以大家可以定投另外兩個指數的基金，滬深300和中證500的指數基金。滬深300主要選擇大盤股，中證500是中盤指數，它們估值處於歷史平均水平，不算很高，前者風格偏向穩重，後者則成長速度更快，搭配組合投資，效果更好。

定投的方式可以選擇用股票賬戶購買的場內ETF，費率更低些，但是沒辦法實現自動扣費，只能手動操作。場外基金收費略高，但好處是不用開戶也能買，還能在天天基金、支付寶等第三方平臺上使用自動定投功能，操作更簡便。

關於定投的時間，建議從現在開始定投即可，要堅持5年以上才會有較好的收益，定投基金基金的原則是止盈不止損。

關鍵字: 財經 普通人 指數