隨著過去三十多年的經濟發展及改革開放，中國迎來了一波私人財富高速發展的浪潮，亦見證了大量的高淨值人士的成長。但是。與美國、歐洲等成熟市場相比，國內的高淨值群體的金融服務需求依然處於相對初始的發展階段。
在個人財富與資本市場關係日益密切的環境下，中國高淨值人群需要根據自身的實際情況梳理其金融服務需求的變化，才能“有的放矢” 地找到最適合自身的投資方式。
對於高淨值人群而言，良好的投資管理對於財富傳承無疑是錦上添花，而私人化訂製是其中的關鍵所在。相比於其他投資方式，信託存在一些得天獨厚的優勢，能夠更好地幫助這一群體實現“高端定製”的資產管理。
01 房地產和基建投資的好幫手
巴菲特說過，一個人一生能積累多少錢，不是取決於他能夠賺多少錢，而是取決於他如何投資。
基礎設施建設和房地產投資額一般較大，依賴於大量借貸。信託能為房地產委託人提供可靠的融資渠道，促進房地產企業良性發展。中國的大部分房地產開發企業自有資金都不超過20％，而銀行貸款又趨於緊縮狀態，受房地產開發成本高等因素的制約，一般房地產的銷售或租賃都需要一個較長的過程，所以資金短缺是一個長期狀態。因此，利用信託工具融通資金便成為一種行之有效的方法。
除此之外，房地產信託投資基金也具有門檻低、分紅比例高、流動性強等優勢，因而已成為中小投資者間接投資房地產的良好途徑。
02 社會口碑良好 客戶基礎雄厚
2019年以來，信託行業持續向迴歸信託本源、服務實體經濟、強化主動管理能力的方向轉變。從信託行業平均報酬率來看，2019年1—6月信託公司平均年化綜合信託報酬率為0.54％，較上年增長0.19個百分點。
在信託收益分配中，向投資者分配的收益約佔信託資產實際總收益的90％。信託真正實現了“受人之託，代人理財”的承諾，為投資者達到了財富增值的目的。
高淨值人群有著尋求多樣性的投資產品及專業機構進行資產配置的需要。而信託剛性兌付、較強的資產管理能力及靈活的資金調度能力正好滿足了這類群體的需求，為信託在投資者中積累了良好的口碑。
03 銀行、保險機構深度合作
銀信合作
早期的銀信合作僅僅停留在銀行代理銷售信託產品的淺層面，但短短几年後，帶有強烈混業趨勢的銀信合作模式層出不窮，但一直未涉及到銀信產品。
直到2006年，銀監會發布《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，准許銀行經營委託理財業務，銀信產品的大門才正式開啟。目前，銀信合作也存在豐富的模式。
銀信合作推動了金融品種推陳出新，推動包括信息、網絡、客戶、技術等資源交換和共享，銀信合作已成為信託業務發展和銀行業爭取高端客戶、發展延伸業務的互利平臺。
在中國金融業分業經營、分業管理機制的前提下，銀信合作對雙方的發展互惠互利，因此，合作前景看好，有很大的發展空間。
信保合作
在2019年資管行業強監管背景下，信保合作業務在傳統銀信合作業務中可謂一枝獨秀，展現出非凡的生命力。2012年只有6家保險公司投資了信託計劃，年度投資規模僅為294億元。截至2018年，已經有152家保險公司投資了信託公司發行的集合信託計劃，年度投資規模達到1.26萬億元。
保險資金與信託的結合，充分運用的是信託的實體投行屬性。保險資金偏好風險低、期限長且收益穩定的投資策略，這與信託產品的特點十分契合。從合作動機上看，信託產品相比其他金融產品的收益率較高，對於保險資金具有一定吸引力；其次，信託制度具有風險隔離的功能，能將委託人、受託人及受益人的權益和風險進行隔離。因此信託財產擁有獨立的法律地位和財產隔離保護性質，進而有效避免了外部債務對其產生的影響。
04 政策支持 監管嚴格
近年來，銀保監會信託部向各銀監局下發相關通知，細化資管新規的“信託細則”，從而明確了過渡期內信託業務監管工作的基本原則，明確要貫徹“統一資管監管、防範金融風險、服務實體經濟”的主旋律。
目前，行業正處在業務轉型與監管趨嚴的大背景下，信託仍將會受到更加嚴格的監管，這也有利於淨化信託市場的投資環境，為投資人的財產安全保駕護航。有了符合國家經濟發展要求、產業政策導向的業務，投資人才能更放心、大膽地進行選擇。
05 迴歸本源 守正創新
在過去的經濟發展道路中，信託業在豐富金融市場、促進經濟發展、助力改革開放、探索金融創新等方面發揮了積極作用。
信託業務雖有天然優勢和外部扶持，但不代表信託公司可以憑藉著牌照優勢，簡單充當資金通道掙錢。“迴歸本源、守正創新”是未來信託公司的應秉持的發展原則，如何提高主動管理能力和綜合金融服務能力，是未來信託公司所需要考慮的。
綜上所述，信託有著基建和房地產優勢、良好的社會口碑和客戶基礎，完善的風控體系和政策支持，這些優勢能為高淨值人群的資產管理“開小灶”，可以看作是未來三年內大額投資的最佳投資標的之一。信託公司也會致力於持續提升企業核心競爭力，成為穩健卓越的資產管理機構和值得信賴的財富管理機構，為投資者財富增長增強信心。
本文源自國投泰康信託有限公司
閱讀更多 金融界 的文章
