近日，金融壹賬通發佈上市後的首份財報披露，2019年金融壹賬通收入23.28億元，同比上漲65％，但淨虧損擴大至16.61億； 此外，平安集團和陸金所收入貢獻合計佔比達56％。
2月19日，美股上市商業科技雲服務平臺壹賬通金融科技有限公司（下稱“ 金融壹賬通”）公佈了截至2019年12月31日的第四季度和全年未經審計的財務業績。
作為上市後的首份財報，金融壹賬通2019年財報三大看點值得關注：2019年，金融壹賬通收入達23.28億元，同比上漲65％，但淨虧損仍進一步擴大至16.61億；
公司仍難以擺脫對平安系的依賴，2019年，第三方客戶收入貢獻超平安集團增至44％，不過，平安集團和陸金所收入貢獻合計佔比達56％；
在獲客策略上，金融壹賬通正從前期的通過“鉤子”產品低價策略獲客，邁入增加客戶粘性的階段。2019年優質客戶新增252家，達473家。不過，值得關注的是，其優質客戶客均收入由2018年391萬元降至276萬元。
圖注：業績數據，源自金融壹賬通財報
淨虧損擴大至16.61億：主因乃研發持續投入
2019年，金融壹賬通收入為人民幣23.28億元，比上年同期的14.13億元增長64.7％。不過，值得關注的是，金融壹賬通仍然處於虧損狀態，並且虧損規模進一步擴大。
2019年，金融壹賬通經營虧損為人民幣17.01億元，上年同期為人民幣11.14億元。歸屬金融壹賬通股東的淨虧損為人民幣16.61億元，上年同期淨虧損為人民幣11.96億元。每股基本及攤薄淨虧損為人民幣1.77元，上年同期為人民幣1.29元。
從季度數據來看，2019年第四季度，金融壹賬通經營虧損為人民幣5.81億元，上年同期為人民幣5.39億元。歸屬金融壹賬通股東的淨虧損為人民幣6.19億元，上年同期淨虧損為人民幣6.21億元。每股基本及攤薄淨虧損為人民幣0.65元，上年同期為人民幣0.66元。
對於虧損，金融壹賬通CFO羅偉傑表示，公司需要在研發上持續投入，這是目前虧損的主要原因。
不過，羅偉傑表示，2019財年金融壹賬通的研發費用在收入中的佔比已經下降。此外，公司銷售和營銷以及行政管理費用在收入中的佔比也已連續第二年下降。
招股書數據顯示，截至到2017-2019年的9月30日，金融壹賬通的研發費用分別為5.37億元、4.59億元和6.41億元，與當年總營收的比值分別為92.3％、32.5％和41.2％。
此份財報數據顯示，2019年，金融壹賬通各項費用呈下降趨勢，其中，研發支出在收入中的佔比從2018年的58％下降至49％；銷售和營銷費用佔比由2018年的31％下降至27％；行政管理費佔比由上年的37％降至33％。
圖注：2019年四季度及全年主要費用佔收入比重，源自金融壹賬通財報
對於虧損，平安高層曾經做過表態，平安集團聯席CEO陳心穎在2019中期業績發佈會上曾表示，金融壹賬通50％的成本是放在新產品上，如果不做新產品的話馬上可以盈利，但金融壹賬通還會持續進行創新產品的開發和投入。
另外，值得關注的是，雖然仍在虧損，但金融壹賬通的毛利率在上升。2019年公司毛利率從27.5％增長至32.9％，同比增長5.4％。
羅偉傑表示，“相信毛利率會繼續上漲。”
難擺脫對平安系依賴：平安集團和陸金所收入貢獻佔比達56％
脫胎於平安集團的金融壹賬通，被外界詬病最多的是擺脫不了對平安的依賴。近年來，金融壹賬通一直試圖降低對平安系的依賴。
WEMONEY研究室發現，2019年，來自第三方客戶的收入貢獻超平安集團，增至44％。不過，值得關注的是，平安集團和陸金所的收入貢獻合計佔比仍高達56％。
具體來看，按照客戶類型的收入分析，2019年，金融壹賬通44％的收入來自第三方客戶，43％的收入來自平安集團，13％來自陸金所。2018年數據顯示，第三方客戶、平安集團、陸金所的收入貢獻比分別約為35％、37％、27％。
圖注：2019年四季度及全年客戶類型收入佔比情況，源自金融壹賬通財報
據披露，2019年，第三方客戶的收入由人民幣4.99億元增加至人民幣10.34億元，同比增長107.3％。財報顯示，第三方客戶是指收入貢獻率低於5％的客戶，這些客戶是公司多元化戰略的關鍵點。
金融壹賬通董事長兼CEO葉望春表示，“隨著第三方客戶的認可度持續提高，公司2019年來自第三方客戶的收入同比增長超過107％，增長速度遠大於整體收入增長的65％。”
從收入來源看，金融壹賬通全年初裝收入上漲92.9％，達5.7億人民幣。全年客戶通過金融壹賬通的平臺處理的零售貸款服務在2019年達到了912億人民幣，上漲128％。2019年客戶通過平臺處理的中小企業貸款數額為391億人民幣，上漲295％。2019年智能閃賠處理量從2018年120萬件上升至500萬件，上漲316％。
從客群行業分佈來看，截至2019年12月31日，金融壹賬通共擁有3707家客戶，是中國所有科技雲服務平臺中客戶數量最多的企業。客戶涵蓋國內所有主流銀行（6大國有銀行及12家全國性股份制銀行）、99％的城商行和46％的保險公司。
此外，金融壹賬通近兩年還加大了海外佈局力度。截至2019年12月31日，金融壹賬通在海外與14個國家和地區的客戶建立合作關係。
獲客策略生變：優質客戶增至473家，客均收入由2018年391萬降至276萬
據悉，金融壹賬通的獲客戰略為“使用-深化-融合”三步走戰略。
在通過前期的“鉤子”產品給予客戶低價甚至免費的初裝體驗後，金融壹賬通獲客策略正步入第二階段，開始專注於增加客戶對產品的粘性。
此前金融壹賬通在招股書中披露，2016年公司優質客戶平均購買1.7個產品，到2018年，這一數字迅速提升至3.0個。同期，優質客戶數也從2017年的40家增長到2018年的221家。而此次財報披露，這一數字在2019年達到473家，增長達114％。此外，來自優質客戶的收入貢獻上升了51％，達13.06億人民幣。
財報披露，優質客戶是指當期帶來收入在10萬元以上的客戶，不包括平安集團及其子公司。
WEMONEY研究室計算發現，2019年，金融壹賬通優質客戶客均收入為276萬元；2018年，221家優質客戶貢獻收入8.65億，客均收入為391萬元。
“儘管優質客戶的客均收入有所下降，但影響是正面的。” 羅偉傑表示，“我們努力將一般客戶轉化為優質客戶，但新的優質客戶一開始使用率通常會較低，因此降低了總體平均水平。”
財報顯示，金融壹賬通目標客戶9000家，特徵是平均資產規模40億美元的金融機構。目前，客戶總數是3707家，其中優質客戶473家。
圖注：獲客策略，源自金融壹賬通財報
未來展望：新冠肺炎帶來短期影響，未來將專注優質客戶收入增長
2019年12月，新型冠狀病毒引發的肺炎疫情在我國爆發，對企業和金融機構運營造成壓力。
金融壹賬通表示，公司運營因此受到一定影響，如項目實施的延遲，客戶無法當面互動以及出行受限等問題都還存在一定的不確定性。目前還無法確定新型冠狀病毒會對公司經營造成何種影響。同時，正在與現有客戶和新客戶積極合作，幫助他們轉向基於雲的解決方案。
另外，金融壹賬通的產品，如智能辦公，智能銷售，智能風控，智能客服和智能理賠等，都可以讓金融機構繼續開展在線業務。
葉望春表示，“2020年，宏觀環境層面的挑戰依舊存在。新型冠狀病毒的爆發引起短期影響，但從長期來看，我們堅信，隨著這些臨時性的障礙出現，市場對在線業務管理和雲解決方案的認識及需求將會增加。”
據奧緯諮詢估計，中國金融機構2018年總計投入1,522億人民幣用於科技開支，這一數字將以21.4％的年複合增長率增長，2023年將達到4,008億人民幣。而近期出現的一系列公共衛生事件對社會經濟造成的影響也顯示了線上金融服務的市場潛力巨大。
對於之後的運營策略，金融壹賬通表示，將繼續專注於優質客戶的收入增長，同時繼續努力控制成本並增強我們的運營槓桿。
金融壹賬通方面對WEMONEY研究室表示，未來還將繼續對運營進行優化，比如2020年新成立了重點地區的銷售團隊，以進一步提升運營效率。
本文源自WEMONEY研究室
閱讀更多 金融界 的文章
