朱民談疫情對經濟的影響：我們需要10倍努力推動經濟反彈

作者 / 清華大學國家金融研究院院長、IMF原全球副總裁 朱民

來源 / 盒飯財經（ID：daxiongfan）

2月22日上午，朱民博士通過央視頻、騰訊財經、新浪財經、鳳凰財經、新浪微博、網易財經、今今樂道讀書會等平臺，進行了一場2020年經濟發展新形勢”的在線講座。

朱民目前任清華大學國家金融研究院院長，復旦大學校董，也是世界經濟論壇董事會常務董事，彼特遜國際經濟研究院董事會董事。他於2011年7月至2016年7月擔任國際貨幣基金組織副總裁，此前，他曾擔任中國人民銀行副行長和中國銀行副行長。他曾在世界銀行工作，並在約翰﹒霍普金斯大學和復旦大學講授經濟學。

本文根據朱民博士的在線課程整理， 他的思想富有洞見，對這次近十年來最大的經濟停擺，提出瞭如下看法。

1.“新冠狀病毒肺炎”疫情對2020年中國經濟和中國經濟走向高收入階段的發展都是一場嚴峻的考驗。

2.2003年處於全球性的上升週期，中國也是在上升週期中。所以，2003年非典期間，中國政府啟動政策後能夠有一個非常迅速的經濟反彈。然而，在今天環境下，這個會變得相對比較困難一些，整個的週期是不一樣。

3.從這個結構上來看，反彈和恢復不是一件很容易的事情，特別是在消費方面——跌掉的可以反彈，但是很難全面的補過來——它不是那麼容易，是需要很大的力度來推動。

4.在宏觀層面看，政府的政策已經很好了，無論是金融的力度，流動性支持和貸款支持，還是財政的稅費支持，海關的出口支持，商業部門的物流支持等等，已經出臺了很多。但是，這些政策的落地，會有一個過程，它要到省到市，就需要全面打通。

5.整個經濟結構在進一步的轉化，進一步的走向服務業。而服務業的勞動生產率低變成了一個瓶頸，特別是非競爭型、非市場化的服務業。所以提高勞動生產率，同時提高製造業更多的提高服務業勞動生產率，就變成了我們能不能邁向高收入的這個階段，我們不能跨越中等收入陷阱一個核心問題。

6.科技創新既是抗疫的有力工具，也會成為反彈的新經濟增長點。

7.疫情影響是嚴重，反彈是必然的。我們現在要做的是叫把反彈做成一個強勁反彈，這樣才能完成2020年經濟和社會發展任務，同時為中國經濟進入高收入階段打下一個好的起點。

以下，為朱民博士分享全文。

這次我想說的題目是《戰勝疫情，改革開放和科技創新，中國經濟走向高收入階段》

分為以下幾個階段：

第一是我們要理解疫情對2020年中國經濟的影響，我們怎麼有政策來推動一個強勁的反彈，這個對2020年特別重要。

第二，當我們看2020年的時候，我覺得我們更要把它放在一個更宏大的大局和趨勢看。這個宏大的大局，就是中國從今年開始，開始走向高收入國家這個階段。

去年我國人均GDP達到了1萬美金，然後我們從1萬美金走向1萬5千美金，進入高收入階段。所以今年是第一年，今年也是特別特別重要。所以在這個起始年，怎麼樣把抗疫的經濟恢復工作做好，就顯得特別重要。所以，大的敘事的宏觀背景，我們需要充分理解。

第三，在這大的背景與現在的政策結合起來，那就是改革開放、科技創新。特別是抗疫的過程中，我們看到科技發揮了很大的作用。也為下一輪中國經濟走向數字化和智能化，打下了一個很好的基礎。所以我們看這個政策，怎麼來推動中國走向高收入階段，這個是我們中國最主要的大局，是當前最重大的任務。

就以上幾點和大家做一個彙報。

深刻理解疫情的經濟影響，10倍努力推動經濟反彈

為什麼要這麼講的？大家要深刻理解，疫情對經濟的影響還是很大的。

所以在這個情況下，我們要完成今年的經濟社會任務，而且要推動中國超高收入增長，它需要一個強勁的反彈，反彈是必然的，我們需要的是強勁的反彈，所以需要10倍的努力來推動反彈，才把中國經濟的基礎奠定好，所以這個是我想講的第一件事。

我們就“疫情對消費影響的總需求”做了一張估測表。我們看2019年的時候，我們國家總體消費是23.7萬億元人民幣，零售部分，網上是8萬（億元），非數字化部分7萬（億元），所以現在出入都很大。但是服務消費大家可以看到是7萬6（億元），主要還是在線下，線上只有6100億。

那麼我們對比了19年的2月份和3月份，春節和春節以後一個月，那麼在這個情況它的消費佔的比重，大概佔15%左右，就是說數字化部分佔了14.5%，這個電影的票房佔了23.7%。比如說演出、賽事，因為這個時間比較集中，佔了19.6%等等。

然後我們通過大數據的調研，我們做了分析，我們估計今年在這個期間可能會下降的幅度。比如說線上零售消費部分下降幅度不大，17%左右，但是非數字化就是說餐飲業會下降60%左右。

日用百貨就包括口罩等等，因為口罩需求上升，我們假設是持平，但是這個電影的票房估計會下降92%，專業演出全部關了，下降90%，旅遊休假會下降97%。但也有上升的部分，服務消費裡面遊戲上升50%，短視頻上升60%，在線教育上升300%。

從整體結構角度來看，可以看到整個的影響。社會零售數字還會減少2000多億，餐飲會下降4000多億，旅遊休假會下降9000多億。和上升的線上教育、短視頻、遊戲相抵的話，估計在今年1月到2月，疫情對消費的總影響是1.38萬億人民幣。

這個1.38萬億人民幣的影響，是什麼概念？

等於去年總消費的5.5%，如果就把消費需求折換成經濟增長的話，第一季度消費肯定是負增長，對GDP會連帶著個3到4個百分點。影響還是很大，我覺得我們對要有深刻的理解，總需求它是落了一塊。

再從總需求看，我們把2019年和2020年的GDP分解比較的話，大家可以看到2019年GDP總增長是6.1%。6.1的分解是最終消費佔3.5個百分點，最終資本形成是1.9個百分點，進出口是貢獻是0.7個百分點。

2020年用模型算的話，估計進出口方面，今年會為GDP的增長貢獻會下降到0.1左右，會比較小，出口是今年一個特別嚴峻的挑戰。那麼在這個情況下，最終消費它會下降大概從3.0到3.4左右。資本形成就需要上升，不但是投資的漲，而且是投資效率的上升，佔到2.4到2.5個百分點，我就比去年的話增長了0.5到0.6個百分點。這樣的話我們今年才能完成全年GDP增長5.5到6個百分點這樣的區間的增長速度。

從總需求化解，我們能看到今年的任務是非常艱鉅的，拉動總需求、拉動消費、拉動投資和拉動出口，這三件大事都是不容忽視。

我們從總供給來看的話，新冠疫情影響區域大幅超過“非典”。

影響總人口占比非典才18%，這次是63%；GDP比重，非典時期才影響26%，這是佔到74%；零售消費額的比例，非典時期只佔25%，這次影響71%。所以它是整個供給面的一個大規模的受到了影響。

而且，這次停工也是非典時期所沒有的。

春節加上春節以後的延長假期，從10天到15天不等，如果以12號和20號復工和30號復工的話，停工階段都有20天到30天左右。

我們做了近萬家的企業調研發現，復工難的原因從供給來說還是物流、人流、交通流不通佔了60.7%，這是總供給的問題。因為疫情，政府希望延期復工佔17.6%，也有36.9%的企業，擔心復工以後又產生新的疫情擴散；員工無法按時返崗，佔到31.2%。

所以在總供給的方面，現在看來整個的產業鏈，整個的物流，整個交通的損傷還是很大，要把它恢復也是一個很艱鉅的任務。

與此同時整個的宏觀環境，我們和非典時期比的話，其實還有很大的變化。

藍線是世界經濟增長，大家可以看到全世界經濟增長是從2002年的2.9，到2003年的4.7，到2004年的5.4，全球是一個經濟上升的階段。我們國家的經濟增長也是上升很強勁，從9%到2003年沒有影響10.1到10.4，繼續往上走。

那麼現在來看，整個經濟的宏觀影響很不一樣，這是全球的經濟增長。大家可以看到從2018年的3.5降到2019年的2.9，今年大概是3到3.3左右，這是最新的估計。

整個發達國家的經濟增長水平更低，中國的經濟增長速度也是從2018年開始，從6.6到6.1，今年我們爭取能夠在5.5到6之間的速度。所以它整個的宏觀環境大家可以看到是一個很大的不同。

我們還可以看到，和2003年比，外部貿易的差別也很大，這個藍的是世界的貿易，大家可以看到全世界的貿易是從2002年的3.8增長到2003年的5.9，然後增長到2004年的11%，這是一個很強勁的貿易上升階段。

所以大家可以看到，在外部的環境，我國家加入WTO以後，貿易的增長也是很快，所以我國整個貿易的增長也是從增長從2002年的22漲到了2003年的36，漲得非常快。現在的情況呢？大家可以看到，世界貿易的增長從3.6降到1.1，今年可能會略有上升，到2%左右。

中國的貿易，也從9.6降到了3.4，今年可能還會繼續進一步的下調。

所以我們如果把這次和非典的宏觀背景來看，整個經濟的週期和外部環境是完全不一樣。2003年處於全球性的上升週期，中國也是在上升週期中。所以，2003年非典期間，中國政府啟動政策後能夠有一個非常迅速的經濟反彈。然而，在今天環境下，這個會變得相對比較困難一些，整個的週期是不一樣。

用一些具體的數字來看，可以看到2003年中國季度增長，第二季度有一個短暫的下跌，之後就一直上升，趨勢是整體往上走。投資方面，大家可以看到整個的投資一直上升。整個的投資2003年上升了23.72，2004年上升了24.33，所以投資反彈是非常強勁的。

工業增長速度大家也可以看到，從季度的角度來說，它有一個季度的下調以後就開始直線上升。年度來看，季度的工業增長速度，從2002年的8.94上升到2003年的15.88，再到2004的18.81，工業增長恢復彈性是非常強勁。

2003年的貿易方面，大家可以看到，一個季度的下跌以後，就開始反彈，之後維持上升，所以全年的貿易增長速度從2002年的22.4上升到上2003年的34.6，再上升到2004年的35.4，所以說，貿易的反彈也是非常的強勁。

從年度的房地產銷售數據中，大家可以看到，它有一個很大的下跌，但是之後就開始反彈，反彈還是很強勁。從2002年的24.1上升了2003年的31.9%，延續到2004年的30%。所以大家可以看到幾個輪子，投資、貿易、房地產，2003年整個的反彈都是非常強勁。

但是消費增長方面，大家可以看到，2003年有一個下跌以後，季度上它有個下跌幅度很大，然後逐漸往上走。全年看的話，民生消費增長還是低於2002年。所以這個就很有意思。

為什麼？因為跌掉的消費可以反彈，但是很難全面的補過來。

比如說你兩個月你很少上餐廳去吃飯，你不能說疫情解散以後，你去餐廳去吃無數的飯，把這個補回來。你也會去，也會去多一點。但是很難把過去的消費完全補回來。所以2003年的消費增長反而是低於2002年的，但是2004年繼續保持了一個強勁的增長12.4%，因為打下了這個基礎。

所以我們把這幾個數據放在一起看，疫情在2003年有一個強勁的反彈。消費是一個比較困難的方面，靠投資、靠房地產、靠貿易，整個拉動。所以使得整個2003年經濟繼續增長，比2002年持平還繼續增長。

所以從結構上來看，大家就可以看到，其實反彈和恢復它不是一件很容易的事情，特別是在消費的角度來看，它不是那麼容易的，是需要很大的力度來推動。

但是反彈是客觀存在的，我覺得這是教訓。我剛才講到我們現在和世界比，差別很大。大家可以看到中國的貿易從2018年的9.6%下降了2019年的3.8%左右，中國房地產的銷售增速也12.2%下降到了6.5%左右。我們整個的趨勢是在一個下降的週期，而不是在一個上升的週期。

但是好在是2018年到2019年期間，我們的投資和工業是穩住的，我們的投資2018年的增長是23.7%，2019年達到了24%。2019年政府做了大量的工作，減稅、鼓勵投資、宏觀政策和貨幣政策支持。2018年的工業增速也穩住了，從整個10%左右上升到11.5%左右。這方面有了一個很好的基點後，可以繼續的反彈。

與此同時，也看到在這次疫情中，科技方面，如網絡、雲、人工智能、5G起了積極的作用。

這次疫情發生和非典不一樣，中國已經是網絡大國，全社會（個人、企業、行業）數字化已有一定基礎。與之前的疫情都有不同。數字化技術支撐了對疫情的信息傳遞，對疫情的防控。

同時，基於強大網絡和各種科技手段加持，互聯網和數據智能技術對科研檢測、信息服務、疫情防控、物資供應，甚至捐贈等等，都極大的提升了本次疫情防控的效率。同時，在疫情時期的社會經濟運營如生活服務、在線醫療和辦公學習等，也因為數字經濟出現了新的生態，我們看到線上教育大概增長了300%。

我們在這次疫情中能看到眾多提高疫情防控效率的案例。

如，高德地圖上線了發熱門診的查詢功能，1月31日已覆蓋了297座城市。如，國家衛健委和騰訊做“新型冠狀病毒感染和肺炎醫療的救治的定點醫院和發熱的門診地圖”；如，百度上線了門診地圖和疫情管控消息；還有，如，阿里在復工的時候和杭州政府合作，通過“健康打卡”和“健康碼”，追溯每一個人員的流動和安全係數，使得能夠精準地做到健康與有效復工同時進行，這都是高科技起到的作用。

當然線上教育、線上醫療、線上娛樂，特別是線上辦公，支持2億人的現場辦公，其實都得到了一個跳躍式的發展。

這是一個很大、很新的變化。

從我們觀察到的數據和情況來看，疫情恢復後，我們會走上很大規模新數字化和智能化的過程。這對整個經濟的推動和影響，以及對長期的影響，也是非常重要。

那麼從現在來看，當前復工需要政府支持的是什麼？

基於上萬企業的調研，我們可以看到，儘快恢復物流還是最主要的。貸款和金融服務為第二，佔37.2%。然後還有給企業靈活性，不要強制推遲或者提前復工時間，讓企業根據自己的實際情況來開展復工；減免稅費，特別是對所得稅、收入稅等等的減免；還有更加靈活的用工政策，因為有些地方回不來，有些地方的人又多了，像阿里出現借用員工的事件，很有意思一個創舉；人口流動政策很重要，減免社保也很重要。

我們在推動反彈的時候，其實需要一系列的總需求和總供給的政策。在今天這個情況下，供給側的改革，總供給的政策，而且是結構化的細緻的政策，又會變得特別重要。

在這個情況下，政府已經出臺了一系列的政策，我們可以看到人民銀行從2月1日開始，對流動性，對貸款，對貸款的利率水平，對專項貸款的安排，都做了一系列的政策。

把人民銀行從2月1日開始的政策總結了一個規律，大家可以看到3萬億流向市場。同時降低了市場的利率水平，減輕了企業的負擔，保證了企業的資金需要，推動基礎、設施、重點項目的建設，加大對重點領域和復工復產的信貸保障，所以金融看來我們看是走在很前面的，所以支持反彈已經走在很前面了。

與此同時，銀保監會對於內部資金轉移、對於不良貸款的問題、對於保險的問題、對於貸款利率的問題，對於因為疫情產生的貸款逾期的問題，都根據疫情做了一系列的調整，來支持企業的恢復和發展。

財政部也從定向財政補貼、減稅降費、提前下達地方債的額度拉動經濟增長等方面採取了一系列措施。

企業所得稅的稅前扣除，2月6日就做出了一系列的具體的保證；27日，對疫情的政府資金提供了667.4億的疫情保障資金；對重點的企業給予貼息、補息等多方面的支持；另外，通過專項再貸款，加大金融機構的信貸利潤支持等等，所以財政部也出臺了一系列的政策。

發改委從物資供應，對企業擴大再生產的需要，對電力的保障，對政府審批程序的減少和加快，然後對疫情期間的企業債券融資需求的支持，特別是推動企業員工錯峰有序地返程和返崗，能夠推動產業鏈上下游的協調運行，也出臺了一系列的政策。

還有其他部門也出臺了相應的應對政策。

交通部門，針對整個運輸方面的政策；工業和信息化部，針對中小企業信息創業支持；商務部，針對商貿企業復工的指導，比如既要存得進又要調得出、用得上，比如對外包項目的管理和安排都做了很多；海關總署，對恢復外貿企業復工復產的支持，都做出了一系列的文件。我們這些文件做了梳理看到，其實都是非常積極的，這個力度也是非常大。

還是回到這張表。

從宏觀層面看，政府的政策已經很好了，無論是金融的力度，流動性支持和貸款支持，還是財政的稅費支持，海關的出口支持，商業部門的物流支持等等，已經出臺了很多。但是，這些政策的落地，會有一個過程，它要到省到市，就需要全面打通。

所以從企業層面來看，感覺最強烈的還是要儘快恢復物流，還是要資金到位、減稅等等政策措施要迅速到位。給企業靈活性和自主性，然後讓企業能迅速的復工。而且還得，給企業足夠的物質保證，就是物流、人流和產業鏈流。

從這個意義上來說，現在政策已經很多，下一步，政策的到位是一個很重要的工作。

我們把疫情的工作做一個簡單的小結。

第一，我們可以看到從總需求、總供給和整體宏觀經濟週期環境，這三個環節來看，“新冠病毒肺炎”疫情對經濟的影響遠超非典疫情。

第二，疫情作為一次外部衝擊，疫情後存在反彈。

所以外部衝擊的影響就取決於兩點：一是衝擊的力度，它是不是把經濟的核心部分傷害了；二是時間長度，如果時間很長，衝擊的力度很大，它會影響到根本上產業鏈等多方面的經濟運行。

如果這次疫情沒有傷害到經濟運行的產業鏈，那麼恢復就會比較容易。這也是現在需要抓緊復工的一個重要原因，因為我們已經停工了近20天了。

第三，科技創新既是抗疫的有力工具，也在會成為反彈的新經濟的增長點。

這次科技在抗疫中的作用，我們剛才舉了一系列的例子，以及在新經濟線上的新生態、新業態的發展，如教育、娛樂、影視、辦公以及線上生鮮等等。我們餐飲下降，但在線上有所反彈，線上的送菜發展的很快，線上超市現在也發展得很快。疫情後，我覺得大家都會反思，如果在疫情時期可以線上做，為什麼不能成為常態？它一旦成為常態的話，中國的數字經濟會上一個大大的臺階，會成為經濟反彈的一個重要的增長點和抓手。

第四，需要爭分奪秒，疫情和復工兩手抓，結構性政策支持，中央和地方+政府和市場，10倍努力推動經濟反彈。

從最近的觀察來看，這個結論還是很重要。爭分奪秒，就是說外部衝擊時間越長，影響越大。只要能把它止住，就儘早把它止住，啟動反彈，所以疫情和復工的兩手抓。

現在我們已經連續15天，當然昨天的增長又有略微反彈，已經開始下降，疫情基本上取得階段性的成果。在這個情況下，除了湖北武漢以外，全國大部分地區，中央嚴格的抓抗疫和管控取得了很好的成效，所以在這個情節點上，就疫情和復工兩手抓特別重要。

復工主要面對的結構性問題，所以結構性的政策特別重要。需要中央和地方打通。就中央的政策，我們剛才舉了5張表，把重要的政策列出來，已經出了大量的有力的措施。接下來就是中央要下到地方做政策，而且地方也要有自主性創造自己的政策。

同時政府和市場兩個力量共同發力，給企業自主性、給企業積極性、給企業空間、給企業利益，讓企業和市場同時發力，所以我們要10倍的努力來推動經濟反彈。

這個影響是嚴重，反彈是必然的。我們現在要做的是叫把反彈做成一個強勁反彈，這樣我們才能完成2020年經濟和社會發展任務，同時為中國經濟進入高收入階段打下一個好的起點。

從這個意義上來說，我們從最近做的一些調研，我們自己的分析來看，實現2020經濟和社會增長目標的政策抓手有以下幾點。

第一，迅速啟動復工，時間就是效率。

第二，實際落實復工，物流、人流、資金支持、財政支持、政策支持。

現在復工不單是一個復工率的問題，還是一個復工水平的問題，也就說復工要回到疫情前的水平，滿負載可能還有一個差距。所以我們需要復工率，需要復工的程度。那麼實際落實復工，還是要有物流、人流、資金支持、財政支持、政策支持，這是一個結構性的支持政策。

第三，從重點產業開始，產業鏈恢復。

與2003年對比，產業角度方面，最大的不同就是現在都是產業鏈。所以復工需要全面復工，一個地方的復很難。但是鑑於這次疫情的影響面，達到了全國60至70%以上，產業鏈的恢復非常困難。所以從重點產業開始，抓產業鏈的恢復特別重要。

第四，全力推動貿易恢復和出口。

今年的貿易是一個艱難年，所以全力推動貿易恢復和出口特別重要。2月和3月，通常是貿易訂單的高峰，所以在這個時期，特別是在全球增經濟增長還是在低增長的同時，推動貿易恢復的出口，今年變得特別重要。

第五，全力拉動和鼓勵疫後消費。

剛才也講到了2003年底的經濟數據，大家可以看到，整個的投資、住房銷售、貿易增長都很強勁，但是消費並不強勁。可見拉動消費不是一件那麼容易的事情，但是消費特別重要。

現在消費佔GDP增長的貢獻度已經超過了60%以上。今年和以前比，我們一個特別重要新的政策，就是全面拉動和鼓勵疫後的消費。我們需要創造一個消費的高潮，這個是很重要。

有高指標的產品，滿足廣大人民群眾的消費需求，所以這是今年整個政策中特別重要的方面。

第六，政府加大和提前採購，拉動總需求，作為復工後第一筆需求。

在經濟停工20天后，重新啟動的第一筆需求在哪裡？我覺得政府可以加大的提前採購，作為支持企業復工的第一筆需求。

第七，以抗疫中科技創新的經驗為基礎，進一步推動中國經濟數字化，政府推進數字化建設的基礎設施、政策支持和大規模的企業和中國小企業數字化轉型，進一步推動消費數字化發展。

我們看到以疫情為觸發點，未來幾年中，中小企業的數字化轉型在規模上、速度上就會有很大的發展。我們有這一系列的政策來落地，能夠落地能夠重點突破的話，我們對2020經濟和社會增長目標的實現還是很有信心，關鍵是要有一個強有力的安排。

2020，中國經濟走向高收入階段

疫情影響當今中國經濟很重要的方面，但我們更要把現在的疫情和抗疫放到一個更為宏大的敘事之中——那就是中國經濟正在走向高收入階段。

從根本和長遠來看，這是一個更為重要和重大的歷史發展階段。所以需要我們把整個的事情放到大背景之中。

大家可以看到，中國的經濟從改革開放以來，從人均GDP178美元，迅速達到了1萬美金。大家可以看到上升的趨勢就是從2003年開始。

2003年開始上升的斜率是非常深的，中國加入WTO，所以非典其實是激發了大家的積極性。在40年的時間裡，將人均GDP增長50倍，這是世界的奇蹟，是歷史上不可想象的，這是一個偉大的成績。

與此同時，我們也看到，中國的經濟增長從2006年、2007年開始逐漸從14%開始實際增長逐漸下降，去年降到了6.1%。增長速度的放緩引起了大家的擔憂，就是中國經濟增長究竟能不能止住，未來的增長趨勢會怎麼樣？看這個問題，我們覺得要把中國放到一個大的背景來看。

大的背景就是中國正在走向高收入階段的一個關鍵點。我們從世界其他國家的樣本中取了一些國家做一個分析，從3000美金走到1萬美金，通常都花18年的時間。

我們取得一直有代表性的國家做樣板。我們可以看到18年左右的時間，在這個點上就開始分化。一組國家和地區，比如說韓國，比如說我們的臺灣省，它人均的GDP就逐漸的往上走，進入了高收入階段。但是也有一組國家，比如說巴西，比如說馬來西亞，比如說墨西哥，意思就這個走不上去，長時間的停滯在1萬美金。

大家這張圖還是很深刻的，大家可以看到到達1萬美金以後，這些國家在三四十年間，人均GDP沒有大的變化。這是一個人類經濟史上特別需要令人反思的深刻的現象。

在這個節點上，中國要走向高收入的階段就變得特別重要。

應該承認，從中等收入走向高收入不是那麼容易的，特別是人均GDP。

我把全世界的新興經濟的追趕，把新興國家作為一個組，用美國的GDP做標準，用新興國家的人均GDP佔美國的比重，看能不能追趕。所謂追趕，就是要一個標杆，要不斷的提高。你在增長的時候別人也在增長。所以你每年增長百分之幾不重要，因為如果別人也在增長的話，你還是落在後面。

這也是為什麼前面看到的巴西、墨西哥、馬來西亞沒有增長很重要的原因，它的增長速度超不上去，超過標杆。

縱座標是經濟增長，橫座標是人均GDP佔美國的比重。

我們用美國做一個標杆的話，大家可以看到在60年代，整個的新經濟國家人均GDP只有美國的15%左右。然後在60年代70年代趕到了22%左右，速度也一直穩定在3到4左右，非常好。

70年代80年代初發生了危機。整個的趕超中，新經濟國家倒退，然後增長速度下降，在整個90年代開始盤迴，整個的比重沒有趕超，增長速度不斷的波動。進入新世紀以後，才開始又一次趕超，從22%左右增長到28%左右。但是整個增長速度是在逐漸下滑，因為規模上升了。

趕超之路不是那麼容易的，走向高收入階段不是那麼容易。從看歷史的數據來看，這件事是很困難的。

我們再看一個典型的拉美的追趕之路。60年代，拉美的增長速度是4%左右，那麼國家平均整個已經佔到了美國GDP的27%左右。到在62年到66年，有所下跌。70年代、80年代拉美不斷髮生，整個的增長速度下降。80年代危機以後，不但沒有趕超，還開始落後。從90年代開始，幾乎沒有趕超，從新世紀開始，又進一步的進行趕超，大家可以看到它回到了21%左右這個低點。

今天拉美國家人均GDP佔美國的比重和60年代的比重是一樣的，甚至低於60年代的比重，就是一個極其引人深思的案例。

50年以後，拉美國家人均GDP的比重佔美國的比重下降了。也就是說在這50年中，美國的經濟發展遠遠快於拉美國家的經濟發展。

相對而言，拉美國家落後了。並不是說，拉美國家這50年沒有發展。實際上，這50年中，拉美國家人均GDP也翻了一番，經濟增長也有4%-5%。但是因為世界在變動，所以追趕的過程中，落後了。

這是人類經濟史上是一個悲劇，整整50年沒有趕超。

這個案例給的教訓是極其深刻的。到達1萬美金以後，朝1萬美金往上走，也就是所謂中等收入陷阱，確實是一個很嚴峻的挑戰。

突破點在哪裡？

看了世界各個地方的數據，我們發現在發展的過程中，其實全世界的經濟結構都是一樣的——整個農業的就業水平都在下降，農業增加值、GDP的比重也都在下降，直線下降。工業都是先上升後下降，製造業的附加增加值、產值也是先上升後下降。

整體不斷上升的是隻有服務，服務業是不斷上升的。大家可以看到服務也是不斷上升，服務業增加值也是不斷上升。

進一步把經濟看成結構的話，就可以看到在整個經濟發展過程中，農業的比重在不斷減少，工業的比重在不斷擴大，成熟以後開始下降，服務業是一直不斷的延續上升。所以發展服務業就變得特別的重要。

中國同樣沿著結構走，和世界發展的結構是完全一樣。

我們可以看到在1965年的時候，在中國的農業佔到了40%左右，工業佔了30%多一點，服務業只有20%多一點。

而後，50年左右的期間裡，中國的農業逐漸下降到10%左右，中國的工業從30%漲到56%，又下降到30%多左右。而中國的服務業不斷髮展，今天佔了整個GDP約50%的比重。

但是，我們再進一步看，發現很有趣。當服務業佔GDP的比重不斷上升，達到52%的時候，工業的比重下降到40%左右的時候，工業的勞動生產率，特別是工業進入WTO這個比重上，超過服務業，是服務業的勞動生產率的130%，也就是說工業的勞動生產率高於服務業的30%，這個是一個很大的挑戰。

以中國的情況來說，如果中國服務業在不斷擴張，沿著世界這一轉型的結果走，在過去的10年裡，已經從45%左右漲到了54%左右，漲了10個百分點。

未來中國的服務業還會繼續上升，但是如果勞動生產力不提高的話，每上升一個百分點的GDP的服務業，也會丟掉0.3個百分點的勞動生產率，增長速度下去就變成必然。

這就是我們現在面臨的嚴峻的挑戰。

在挑戰的面前，這個問題也很直接，結構的轉移是必然的，那麼剩下的怎麼提高服務業的勞動生產，這個問題就變得特別的關鍵。

我們把服務的勞動生產率進一步細分，從宏觀走向從產業走向行業，我們把服務業分為市場化的服務業，如說金融、酒店等；非市場化的服務業，如教育、醫療等。

我們發現服務業市場化的勞動生產率上升還是很高的，非市場化的服務業勞動生產率不高。所以提高服務業勞動生產率，進一步演變成怎麼樣提高非市場化勞動生產率。

可以看到在中國人均1萬美元時，把中國和發達國家走過的軌跡相比，市場化的服務業勞動生產率和國際的基本趨勢還是一致的。所以我們的服務業只要有競爭，還是有勞動生產率。

我們的金融業勞動生產率並不低，我們的商業還很高，這是因為我們的電子化，給了我們未來的一個很大的信息。與此同時，我們信息的產業服務業，幾乎沒有，我們的商務的服務業，也很落後，也幾乎沒有，所以還是很落後的。我們的教育和醫療的勞動生產率還是低的。順便說一下美國的教育的勞動生產率也很低，它投入很高，學生考試的成績質量很差，所以也很低。

這個角度來說，這個事情就變成我們怎麼樣能夠進一步改革開放，能夠提高服務業的勞動生產率，特別是提高非市場化服務業的勞動生產率。

總結一下，在第二部分，我們要討論的是，在2020年，中國這個特殊的時間點上——這個點是中國從1萬美金走向1萬5美金的高收入階段的起點。當前2020年經濟的反彈和抗疫的經濟要放到大背景來看，我們又看到，我們整個經濟結構在進一步的轉化，再進一步的走向服務業。而服務業的勞動生產率低變成了一個瓶頸，特別是非競爭型、非市場化的服務業。

改革開放+數字化智能化，迎接新經濟的未來

所以，第三點我們討論在宏大的敘事之中，我們怎麼樣進一步推動中國走向高收入階段。

改革開放和數字化智能化，兩條腿走路，兩個輪子迎接新經濟的到來。

第一條腿：繼續改革和開放。

一是服務業內外開放。持續傳統產業優化升級，加快發展現代服務業，瞄準國際標準提高水平，放寬服務業准入限制。

二是實行高水平的貿易和投資自由化、便利化政策，全面實行准入前國民待遇加負面清單管理制度，大幅度放寬市場準入，擴大服務業對外開放，保護外商投資合法權益。

三是文化產業。健全現代文化產業體系和市場體系，產生新的生產經營機制，完善文化經濟政策，培育新型文化業態。

四是醫療衛生。深化醫藥衛生體制改革，全面建立中國特色基本醫療衛生制度、醫療保障制度和優質高效的醫療衛生服務體系，健全現代醫院管理制度。支持社會辦醫院，發展健康產業。積極應對人口老齡化，構建養老、孝老、敬老政策體系和社會環境，推進醫養結合，加快老齡事業和產業發展。

五是教育。支持和規範社會力量興辦教育。

六是金融。深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。

這個是一系列的大規模的開放。

我也是經歷了我國的改革開放40年，這是我看到我們對外開放和改革市場化的最大的一次全面的政策，力度也是最大的一次。

總體來說，我們在過去的兩年裡，我們推進了金融、教育、文化、醫療等服務領域的有序開放；推動了育幼養老、建築設計、會計審計、商貿物流、電子商務等服務業領域外資准入限制；加快開放了電力、民航、鐵路、石油、天然氣、郵政、市政公用等行業的競爭性業務；擴大金融、教育、醫療、文化、互聯網、商貿物流等領域開放，開展服務業擴大開放綜合試點；清理各類歧視性規定，完善各類社會資本公平參與醫療、教育、幼兒、托幼、養老、體育等領域發展的政策。

所以這是一次力度非常大的開放。

為什麼？加強競爭，提高勞動生產率，來推動中國走向高收入階段。

第二條腿：數字化智能化。

國務院制定了三個人工智能發展規劃，把人工智能產業發展上升到國家戰略的高度。

第一步，2017年到2020年同步世界先進水平。我們做了很多的分析和調查，我們覺得我們已經達到這個目標。

第二步，2020年到2025年，要達到世界領先水平。

我受深圳市政府的委託，給深圳市政府做一個“關於深圳市人工智能發展”的戰略。我在深圳調研了無數的企業，和深圳市領導溝通交流，學到了很多東西，我看我們的人工智能發展的勢頭是很好，所以人工智能作為一個發展的重要目標。

我們做了一個智能的金字塔，在底層的是計算和記憶力，現在基本都已經是計算機化了。

另外，人的基本功能如感知、視覺和聽覺，我們現在已經基本全部數字化。語音識別、頭像識別、人臉識別就人的基本功能，現在計算機已經做完了。

現在問題是計劃和決策，計算機也做的很好，因為計算機能夠做決策。問題是計算機有沒有認知，有沒有立即理解、洞察和推理現在還不知道。因為人工智能最大的它是關聯，它不是因果。所以對於因果和關聯現在的爭論很厲害，智能是不是認知性的，這是現在的一個突破口。自然語音處理，未來這方面是一個重大的認知突破口。

再往上走，有沒有創造力是我們不知道。比如說我用了愛因斯坦的公式，E等於MC的平方，所以人工能不能出一個，愛因斯坦能不能有創造力？我們不知道。人工智能能不能有智慧，比如說禪宗叫頓悟，當然我們也不知道。但是，我想說的是，就圖中這個紫色的領域，今天已有的人工智能，已經足以在現在的社會和經濟的運營中產生巨大的效果。

我們不要對人工智能產生一種恐懼和抽象的概念。

我在深圳做調研的時候，我們把看到的人工智能技術作為10個模塊。這10個模塊基本上模塊化、產業化拿來就能用，已經非常現成。

第一類數據模塊，包括機器視覺、語音和聲音感知、自然語言處理，現在走得很快。第二類處理模塊，包括搜索、信息處理和知識提取，預測性分析，規劃和探索代理。第二類操作模塊，包括語音生成、圖像生成、操作和控制、導航和移動。

這10個模塊的技術已經完全成熟，不是說成熟到無可挑剔，主要是說在實際的企業和個人層面的應用方面，已經非常成熟，它的應用場景是很豐富。

中國在這方面是有優勢的。

我們把1998年到2017年的全球AI專利的申請，我們做了一個圖表，我們可以看到美國還是領先，大概有4萬9千例左右，但與中國比，領先優勢並不大。中國已經佔到了4萬2千例不到，離美國也就差一點點。所以，中國的專利研究和專利水平已經在走上世界水平。

最近發佈了全球人工智能企業的前20家的排名。大家可以看到，在20家的排名裡，美國是8家，包括微軟、谷歌。中國是7家，包括百度、大疆、商湯、曠視、科大訊飛、字節跳動等等。

看到日本只有一家，英國也就是一家，瑞士一家。全球20家，中國佔有7家，這是了不得是事啊。

我們再看一眼，這張表中，還沒有把阿里和騰訊算進去。這兩家在產品上不算人工智能企業，但阿里和騰訊的人工智能非常強。美國把Google和臉書放哪上去了，我們再加上阿里和騰訊，實力可想而知。從這意義上來說，中國企業在世界人工智能頂級企業範圍內也是有一席之地的，人工智能的普及是未來一個很重要的方面。

但是，我在深圳做人工智能調研的時候，常常困惑。因為我是個經濟學家，因為經濟學家來說，我想的是規模，想的是宏觀效應——宏觀層面，人工智能在能夠起到多大的作用？

在我們想宏觀意義的時候，5G出現了。

5G改變了人工智能的規模概念。

5G有幾個特殊點：一是把帶寬，二是連接。一個平方公里從10萬到100萬，可以輸送目前所有，幾乎是一個毫微秒的低延時。這就使得無人機、智能醫療、工業互聯網、車聯網都成為可能。

我們是個基礎設施，5G+人工智能，這個世界真的變了。

在5G人工智能場景下，我們第一次觀測到物理空間和信息空間的融合和打通。

在物理空間裡，我們先有機器人、智能化。需要注意的是，這裡的機器人不是自動化，是智能化和數字化。在這個過程裡通過人工智能的感應，感知到無數的數字，這個數字通過物聯網進入大數據進入虛擬數據世界，經到雲，數據儲存經過人工智能的算法進行優化。優化以後，重新回到物理世界，優化和改善機器的操作，甚至產品的創新，提升現實的物理操作。

這是我們第一次看到，物理世界和信息世界能夠自由的融通和耦合。而且在這個過程裡可以不要人的干預，因為一切都在雲上，由人工智能進行優化。這是一個巨大的變化。有了這一條，中國的人工智能的規模化和產業化就有了基礎。

所以5G的規模就成為了問題。

棕色的是4G的基站鋪設，大家可以看到一個基站完成大概要花5年的時間。中國現在是370萬個4G的基站，佔全球4G基站的51%左右，中國是全球的一個最主要的4G國家。

計劃從今年開始大規模的推廣5G（灰的是5G基站），發展也是5年的期間。但是疫情時期科技的發力，我們可以看到2020年完全可以把它作為一個5G的基礎設施的發力階段——大規模的5G基礎設施投資。把5年的週期，提前做成一個3年的週期，既有宏觀投資的經濟推動作用，也有基礎設施推動科技發展作用，一舉兩得。

加快5G的基礎設施，今年會變成一個很重要的方面。

有了5G以後，下一步做什麼？

5G是社會、是產業、是企業，所以下一步是互聯網——物聯網變成了下一步的最主要的產業性、宏觀性的基礎設施。

工信部從2015年開始發佈物聯網的文件，2019年開始密集的提出了一系列的戰略規劃，雲、互聯網管理等等。2020年明確的目標，我們要完成IPv6的改造。在今年年底，中國的IPv6的這個數字可以超過美國。

做10個跨產業的平臺，然後培育30萬個工業APP，這個基礎設施上去，企業的數字化改造的基礎就形成。

2020年上5G、上物聯網，我覺得是國家推動科技發展，國家拉動經濟反彈和經濟恢復的重中之重。2020年金融的恢復打科技戰，這個是一個特別重要的節點。其中，包括了工業互聯網、專業設備、產業鏈、設備上雲，最關鍵的是企業推動、探索成熟的商業模式變得特別重要。

5G+AI，我們可以判斷基本上可以方方面面改變所有的產業。

在5G+AI下，三大傳統的人工智能技術，計算機視覺、語音識別、自然語音識別和語音識別處理，以及包括5G的網絡效應、物聯網都會發揮很大的作用。

從互聯網傳媒、安防、消費電子、金融、零售、教育、物流、製造、醫療、汽車等，我們可以看到這是一系列都有極其的改變，我舉一個簡單的例子。

製造業，中國是世界上最大的製造業大國，中國的製造業等於德國、美國和日本的總和，但是中國製造業的機器人比例是很低的。

韓國在每1萬名工人中，它有525個機器人，中國只有25個。所以機器人的發展潛力及預期巨大，這是一個未來的自動化和新型產業。

比如說分析新的機器人增長，從工業機器人，到物流機器人，到醫療機器人到其它階段。

我前一階段，去了我國南部的一個民企——美的。

我們知道美的是的製造業企業，做家電的。我看到美的的空調流水線，全部數字化、自動化管理，印象非常深刻。企業的數字化、智能化，我在美的考察完了以後，我這個意見非常深刻。

我們把中國已有的醫療企業他做了一張圖，大家可以看到醫療現在大部分還處於遠程監測的健康管理階段——這一次在疫情中發揮很大作用這一塊。

醫療影像識別、醫療方案，這個會變得越來越重要。隨著醫療市場化改革，醫療運營化銷售也會大幅的跟進，所以醫療是一個未來很大的場景。

我在東軟去做調研，東軟開發的標準化的臨床輔助診斷工具，全面提升基層的醫療能力。這個市場就極其寬廣，那麼等於把醫療標準化、現代化和國際最新水平化。這樣的話，就避免了個別醫生的個體化診斷，可以大大的提高醫療水平。

這是一個全面的ToB也是個全面的ToC。它的應用場景非常的好，醫療是個很大的產業。

智能教育方面，這次我們已經看到，已經增長了300%。

新一代的服務的機器人，未來的應用場景是極其豐富。

從這個意義上來說，我們延續第一階段的討論——抗疫會引發中國新一輪的數字化高潮。

二是，地方社會治理和數字化的最佳實踐，將得到進一步推廣。在應對疫情過程中，各地各級政府在反應迅速、行動力度、方式方法上各有差異。後續隨著疫情防控的發展，各地應對疫情的治理模式以及對數字化的理解和應用模式的差異，必將影響到後續整個國家數字治理體系的建設。

三是，城市精細化治理。本次疫情也是對城市精細化治理能力的測評，讓城市宏觀決策和街道、社區圍觀精細化治理成為城市管理者的剛需。城市大腦沉澱的諸多產品將有更多機會。

四是，數字社區。社區是社會治理的基礎。本輪疫情應對中，通過線上信息登記、每日健康追蹤打卡、社區疫情線索即時舉報等，支付寶小程序、釘釘物業管理端等開展了初步嘗試，後續數字社區建設有望在社會治理的框架下得到進一步加速。

同時，不得不承認，疫情引發了新一輪的數字化商業。2003年的SARS讓眾多消費者瞭解和接受了網購，我看本次疫情讓更多社會成員接受和習慣在線學習、在線辦公、在線問診和遠程會診等。

一是，從物資應急供應到數字化物流供應。

二是生活服務，線上線下相結合的本地生活服務填補了城市生活服務“真空”。提高“吃飯難”“購物難”的效率和體驗。

三是在線醫療、在線問診和O2O送藥，能夠快速滿足公眾需求，減少交叉感染風險。

四是在線辦公學習，互聯網遠程辦公技術解決全國在家辦公和學習的協同需求。支持2億人在家辦公。即時通訊、文檔協作、任務管理、設計管理成為遠程辦公4大類“剛需”軟件。

五是在線教育“在線課堂”功能免費開放給全國大中小學使用，並覆蓋廣大農村地區的學校，儲存空間容量不限。

六是在線銷售，從車到房。

七是企業在線數字化和居民在線數字化消費的高潮正在到來。

所以這和中國進入高收入階段是連在一起的。

我們也要面向現實，中國發展科技的實際是需求端好、體量大、產品豐富，弱點是供給端的發展不平衡，應用層領先但基礎層還是薄弱。但是我們有領先優勢，比如計算機視覺、圖像、自然語言處理，現在都在趕上。

所以以領先的來帶動用良好的需求端，自下而上，通過大規模的數據和場景來推動科研的發展。這是人工智能創造了一個完全嶄新的科學發展的新路徑。那麼中國會有很好的實踐，這也是未來一個很重要的方面。

所以這個結論是什麼呢？

我們剛才講了三個問題，第一是疫情的經濟影響；第二是中國經濟走向高收入階段的主要的挑戰——結構轉移、提高勞動生產率；第三是我們的政策兩條腿走路。

從而得出如下結論。

第一，“新冠狀病毒肺炎”疫情對2020年中國經濟和中國經濟走向高收入階段的發展都是一場嚴峻的考驗。

第二，充分發揮在抗疫情過程中激發的反彈力、活力、戰鬥力和凝聚力，來推動200經濟強勁反彈。

第三，政府需要結構性、積極的配套措施支持，發揮市場和企業的活力，爭分奪秒，完成2020年經濟和社會發展任務。

第四，我們能打贏抗疫之戰，我們也能打贏經濟之戰。

第五，我們把疫情放在一個大的宏觀敘事中，繼續改革開放，大力推動數字經濟化和智能化，讓中國經濟在高的起點走向高收入的階段，我們對此很有信心。

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