增速驚人不敵樹大根深
根據AMD在2019年4季度相關數據進行的市場份額*統計中:
- 桌面級CPU:18.3%
- 筆記本CPU:16.2%
- 服務器CPU:4.5%
*注意:上述份額僅指X86市場,且不包含半定製/IoT業務(即遊戲主機、物聯網設備相關芯片)。
在感受到2018~2019年度AMD的Ryzen銳龍狂潮之後,憑藉12nm的Zen+、7nm的Zen2確實吞食了不少原本Intel佔據的市場份額,且在全球多個地區、多個領域增速喜人。然而,消費者仍會發現在X86市場(傳統消費主流)依然還是由Intel佔據絕對的份額優勢。
週期輪動利好漸弱,Zen3難為決勝法寶
PC板塊在2019年迎來久違的逆勢上漲(微弱)之後,多個統計渠道皆研判2020年全板塊走弱之勢難免。加之全球新冠疫情帶來的經濟利空影響,消費者(含超級客戶)對傳統電腦業相關產品的需求進一步減弱。而受2019年PC產業內競爭提速帶來的“透支性”消費潮,也將影響新的消費需求,進而加劇2020年的行業景氣指數。
AMD在2015~2020年的Zen第一階段(Zen~Zen3)將迎來架構生涯末期,市場和用戶對Zen3相關CP產品的期許、認同度皆達到AMD近10年來的最高值。然而,在移動經濟佔據數字消費主流的驅使下,Zen3是否能夠贏回充足的營收數據,還將面臨市場考驗:
- 2019年3季度起,5大OEM的核心訂單仍來自7nm的Zen2產品,2020PC板塊並不樂觀,大O能否及時追單還要看各自的市場表現;
- 2020年2季度起,Ryzen移動版CPU迭代產品亦來自7nm Zen2家族,Zen3對應的移動版產品最快也要等到明年同期發佈;
- Zen3產品仍將面對營銷力度、傳統渠道、認知度更佔優勢的Intel第10代酷睿家族,現階段難斷輸贏。
從廣義層面談AMD vs Intel的競爭態勢,AMD的受眾群體仍維持在以KOL為核心的點狀擴散消費層之間,因此更容易在垂直媒體和線上渠道獲得消費(及話題)認同度。
然而,從狹義層面談二者的營銷渠道,Intel在佔據絕對份額優勢的OEM渠道、超級客戶(商業、大宗採購)的認同度層面,還將持續發光發熱。
總結
簡而言之,AMD在2020年把持了高端玩家和DIY市場的口碑話語權,但此二者尚難在絕對出貨量上對AMD形成可載入財報的實質性利好。當然,這種“無形資產”亦可為AMD生成遠期價值,如果2020年AMD能在上述3大市場的份額佔比翻倍提升的話,這增速一態勢將加速推翻Intel在CPU領域的傳統壟斷地位。
反之(Zen3帶來的市場份額提升不及預期),AMD將在2021年起,接連遭遇 的不可抗力打擊。
相關閱讀:
閱讀更多 淘數碼 的文章