廣漂十八年

2020LPR首降息！利率現20年最低，對買房有什麼好處，有沒有大神說一下呀？

今日全國銀行同業拆借中心公佈了LPR，1年期LPR為4.05%（上月為4.15%），環比下降了0.1個百分點；5年期以上LPR未4.75%（上月為4.8%），環比下降了0.05個百分點。因為LPR在如今已經代替基準利率成為貸款的定價基準，換言之如今的LPR就是相當於從前的基準利率，所以這次LPR降低，那麼也就意味著降息了。這次疫情對樓市來說真是一個重大打擊。這可不是簡單地按下暫停鍵對於房東來說也是較大的打擊。看房人少了、交易量少了，房東信心就不足了。同時不少房東將對未來樓市產生悲觀心態，希望儘快套現、落袋為安，想盡快出手，這就是一個風波，就像之前非典一樣，很快就會過去，地產又會重新復甦、 自2015年開始，國內房價開始大漲，先從一線城市漲，再到二三線城市，各地民眾的工資卻沒有大漲，當地人的購買力無力支撐起高房價。2020年房價將會出現不同程度的調整，要與當地居民收入掛鉤。房產佔居民家庭財富的77%，只有23%才是金融資產。而美國房產佔居民家庭財富的40%，另有60%是金融資產,2020年將是一個去槓桿週期。既然，加槓桿空間已經沒有，那降槓桿空間還會很大，剛需客還是要儘早解決自身居住問題，畢竟購房後身價多少會得到改變。

曾平13922711070

降息對買房來說有利有弊，我們來詳細說一下。

先說有利之處吧！

我給大家算了一下，借100萬分25年還的話，大概每月少還30塊錢利息。相當於每天吃飯可以多加1個雞蛋了。

再說壞處吧！

對於現在買房的人來說，雖然利息降低了。但是降息會有一個副作用，那就是可能會在一定程度上刺激房地產市場。然後房價可能會上漲。

所以，對後面買房的人來說，雖然利息降低了，但有可能到時候房價上漲了。

大家都知道房價上漲，可不是幾十塊錢幾百塊錢的湯長。如果漲個10%，可能大家幾年賺的錢都不夠。

但目前來看，出現大漲的概率比較低。但受疫情影響，房地產銷售幾乎冰凍。很多開發商都在打廣告降價促銷。

比如恆大，打出了七五折賣房的廣告，對部分新房打七五折銷售，雖然這個打折有一點水分，但降價的意圖還是挺明顯的。

預計降價的情況，這兩個月還會持續，等疫情結束後，需求會有一個井噴，到時候可能房價會有一點上漲。

但今年下半年整體來看，因為央行降息的原因，大概率房價會穩中有漲。

所以剛需的朋友。這兩個月可以好好看看房了，如果有合適的，可以下手買了。

現在這個時點利息降低一點，價格也還沒有上漲，下半年房價可能會有一點反彈。

莫水宏觀經濟

2020年2月20日公佈了最新的LPR數據，1年期的為4.05%，比上期下降了0.1個百分點；5年期以上的為4.75%，相比上期的4.8%降低了0.05個百分點。對買房的人來說是一個利好，但是利好具體在哪裡？筆者下面分析一下：

1、利好誰？

這次降低LPR直接利好的是新買房的人，也就是在2月20日之後買房簽訂貸款合同的人，對這些人來說是一個利好，那麼是多大的利好？對月供能夠有多少優惠？筆者之前算過一筆賬，以100萬房貸，等額本息，期限30年計算，月供大概降低30元，在30年的期限內大概節省了1.1萬的利息支出。

這個大概就是LPR降低對購房者的直接利好，我們知道在買房的時候，不僅要看房價，還要看房貸利率，利率的變動其實就相當於是房價的變動，因為無論是本金的支出還是 利息的支出，對於購房者來說都是購房 成本，所以，利息的降低是能夠直接節省利息的支出。

2、對以前的存量購房者有直接利好嗎？

其實是沒有的，今年是特殊的一年，因為在2019年的10月8日起新簽訂的房貸要按照LPR為房貸利率的定價基準，但是在此時間點之前還擁有巨量的存量房貸，這個才是佔比超過90%的房貸，這些房貸都是根據之前的貸款基準利率來確定房貸利率的。

對於這部分存量房貸根據央行的政策，需要在2020年3月1日到8月31日之間完成轉變，轉變為以LPR為定價基準的房貸，按照規定有兩個選擇，第一個是選擇不改變，那麼就成了固定利率，以後利率漲跌都與你無關了，一次鎖死；第二個選擇就是變成以LPR為定價基準的浮動利率。

對於選擇浮動利率的人來說，那麼可以選擇重新計算的週期最短為12個月，重新計算的時間點也可以雙方商榷，對於這部分房貸來說在轉變前後保持利率不變，變成LPR後，LPR選擇的是2019年12月份的房貸利率，也就是4.8%。對於這部分房貸來說在重新計算日之前都會是當前的房貸利率，這次降息對你的影響要到你轉換成LPR後，而且是等到你重新計算的日期到來後才會見效。

壹號股權

近日，中國央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，新一期LPR為：1年期LPR為4.05%，5年期以上LPR為4.75%。以上LPR在下一次發佈LPR之前有效。值得注意的是1年期LPR較上個月下降10個BP，5年期以上LPR僅下調5個基點。對此，很多專家認為，LPR利率下調，將很快傳遞至房貸市場，刺激樓市復甦，房價將呈現報復性上漲。

而我們認為，此次央行下調LPR利率，出現了1年期與5年期的非對稱降息。1年期LPR較上個月下降10個BP，5年期以上LPR僅下調5個基點。主要是向外界傳達兩方面的意圖：一是央行調降LPR利率主要是為了扶植短期內受影響的實體經濟，以減輕實體經濟的融資貴的問題。二是，將5年期以上LPR下降5個基點，主要是略微降低購房者的還貸壓力，更是表明房地產調控仍未放鬆。

現在問題來了，央行下調LPR利率，真的是有利於刺激房價需求嗎？事實上並非如此：第一，央行這次下調LPR利率，5年期以上的只有5個基點。我們粗略的算一下，假定100萬貸款30年期，利率下降5BP，相當於月供減少30元左右，每月的月供只下降了這麼一點點，就能夠刺激購房需求嗎？我實在沒看出來。而這次央行對1年期的貸款利率下降了10個基點，這對於實體企業來説，肯定是一大利好。

更何況，個人住房貸款合同掛鉤五年期LPR價格，此次LPR下調並不會影響存量個人住房貸款合同的定價。據央行規定，個人房貸轉換時統一用2019年12月發佈的LPR為基準，所以2020年五年期LPR報價利率的下調，會在2021年對貸款價格產生影響。也就是説，就算央行下調了5年期LPR利率5個基點，也要到明年才能享受到這個優惠利率。所以，央行下降LPR利好於實體經濟，對房價沒有構成利好。

第二，國內經濟形勢前景不明，購房者對未來的收入預期不會過於樂觀。2020年開年，我們又碰上了“國際公共衛生危機”，全國居民進入了抗 “疫”，防控隔離措施已持續了一個月了，對經濟產生了較大的影響，這是不容質疑的。而對於購房者來説，現在各行各業都不景氣，不是減員增效，就是要面臨失業找工作的麻煩，是根本沒有這個能力再有購房需求。所以，央行對5年期以上的LPR輕微降息，根本不可能對房地產市場構成巨大的影響。

第三，對於很多做實業的人來説，現在企業最大的問題是流動性不足，樣樣地方都要用錢，比如發工資、購買原材料、支付應付賬款，還要支付房租等等。所以，很多企業主都會選擇把手裡面囤積的房產出售，以及早變現，這樣才能使企業轉危為安。所以，疫情過後，會有大量囤積房產拋向市場，恐怕屆時也沒有人願意去接盤。在我們看來，現在每個城市都有20-30%的空置房，這些都是堰塞湖，只要其中有一部分拋出，房地產的供需失衡情況會被打破，根本不可能出現報復性上漲局面。

實際上，我們這個國家在經歷過這次疫情後，經濟受到了一定程度的影響，各行各業都需要一個恢復的過程，而不是把更多的信貸資金用在炒房上面。而LPR利率價格的下調，主要是為了實體經濟，以及減輕購房者的負擔，並不是吹響購房者炒房的號角。現在無論是個人購房者，還是企業主囤房者，根本不具備推高房價的能力。相反，經此疫情後，國內房地產很有可能會加快調整的步伐，加快回歸居住屬性的步伐。 中央一直提倡“房子是給人住的，不是被用來炒的”這句話，早已深入人心。

不執著財經

目前的房貸利率確實是在20年最低，這一點是毫無質疑的。對於購房人來說，確實是利好，可以每月少還錢，但是還是要注意下面幾個方面的影響。

2020年2月20日公佈的5年期LPR降息為什麼讓人矚目？那就是因為房貸就是用5年以上貸款利率定價的，在2019年8月之後這兩者之間是連通的。

大家可以看下面圖表，從2000年到2020年，房貸利率最高時在2008年，達到年化7.47%。之後隨著樓市的大漲大跌，房貸利率起伏也非常大。在2009年，最低達到5.31%，在2013年達到6.55%。

LPR預期還會繼續下降，目前雖然是20年最低，未來還會更低

LPR的下降是一種非對稱下降。也就是說此次5年期LPR只降低了5個基點，目前為4.75%，但是一年期LPR降低了10個基點，這就說明未來還有降低5個基點的空間。

同樣再看宏觀金融大形勢，在中短期整體金融市場的貸款利率都在下降通道上，那麼在此次降息10個基點的基礎上繼續降息也是非常可能的。

重振實體經濟，穩定樓市等事關經濟恢復的事務，需要資本面寬松進行配合，現在央行就是實行“小步快跑”的扶持策略，每次調整幅度都不大，但是有效刺激經濟會穩。看去年12月金融機構貸款加權平均利率（MLF），已經較9月下降18bp至5.44％，那麼繼續降息空間也是非常大的。

現在購房，月供減少，買房人月供負擔實質性降低

在2月20日之後批准的房貸利率，將執行下降後的新利率4.75%。可以具體計算下，未來購房者直接享受降息多少利好呢？新購房者全部以LPR定價，如貸款100萬30年期，月供減少31元左右，大約30年整體單利利息少支出11,160元，如果算複利，那就是減少5萬多了。

如果未來LPR繼續降低，那麼按照房貸合同的利率一年一調整條款，在新的一年後又可以享受新的下降利率，未來可以更少還房貸錢。假如未來下降10個基點呢，那麼月供有效減少61元左右，大約30年整體利息少支出22,320元，如果算複利，那就是減少10幾萬多了。

會不會月供減少了，房價又上漲呢？最後讓房企獲利呢

從購房月供的計算可以算出來，房貸利率下降會讓居民貸款買房成本降低，讓更多剛性購房人可以貸款買房。但是會不會引發新一輪房價上漲，房價上去了，首付提高了，房貸額提升了，那可能要多花錢？但這種事情最少在2020年是不會發生的。

在2月20日的降息新聞發佈會上，央行在發佈會上反覆強調，房子是用來住的、不是用來炒的，而且這個政策長期堅持。

未來央行會靈活實施貨幣政策，指導下面商業銀行根據各城市房價變化，按照“因城施策”，來調整各城市的房貸利率的實際水平，目標是建立房地產金融長效管理機制，未來絕不會用房地產作為短期刺激經濟的手段。

此次降息主要是為了穩定樓市，促進經濟增長，房企另有穩定配套政策

其實這一個多月來，房企錯過了春節的銷售高峰期，也無法正常開工建設，資金無法回籠，還息還債壓力巨大。總體上遭受了巨大損失，導致房地產行業也極不穩定。

所以房企的穩定配套政策也會相應跟上，但是不會使用樓市上漲的方法。目前，財政部和央行在推出穩定經濟的各項措施時，大的前提就是政策不能違背“房住不炒”。

房地產行業不可能再允許炒房價之路，但可以推出穩定房地產的政策，目前有：

• 第一批有40多城市發佈的房地產政策鬆綁，主要集中在公積金政策和土地款緩解政策，緩解緊張；
• 各地區出臺預售審批加快政策，針對契稅減免購房補貼政策也用上了；
• 至少有近10個城市出臺土地新政，補貼房企損失；
• 在部分城市，明確土地款可申請延期或分期繳付，降低房企壓力。

目標就是鼓勵基礎設施投資加大，協助房地產市場實現“穩地價、穩房價、穩預期”的三穩目標。

總結：此次房貸降息最終實惠就是落在了購房人手中，是真正讓利於民，而不是讓利於房企。

剛需購房者現在可以多去觀察挑選合適的樓盤，估計等公共安全事件結束後，房企會有一輪促銷，就可以下手選購心儀房子，將此次降息好處拿到手。

勻楓財技大兜底

2020年2月20日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR為4.05%，此前為4.15%；5年期以上LPR為4.75%，此前為4.8%。這是LPR的一次不對稱降息。

從購房支出剛性角度講，五年期LPR 下調5BP，房貸利息支出有下降。假定100萬貸款30年期，利率下降5BP，相當於月供減少30元左右，30年內可減少供房利息支出約1萬元左右。同時，在按揭成本有下降的情況下，也會進一步刺激居民購房的剛需熱情。

但是，若換一個角度來看，五年LPR下調5BP，可能對一些購房者來說，並不是什麼利好。之所以這樣說，是因為：

LPR利率下調，現20年來最低。為什麼會成為20年來最低？當然是因為經濟基本面影響。眾所周知，全球經濟處在下行週期，經濟增速壓力較大，原因是多方面的，在全球經濟一體化進程中，國內經濟也同樣面臨較大下行壓力。

很不幸的是，2020年開年，我們又碰上了“國際公共衛生危機”，全國居民進入了抗 “疫”，防控隔離措施已持續了一個月了，對經濟產生了較大的影響，這是不容質疑的。例如，由於疫情的關係，據北大研究院稱：如果按照樂觀估計三個月絕收期減少60%，三個月恢復期減少30%來計算，全國旅遊業預計今年損失接近3萬億元。旅遊業的這種損失是一種無補償性損失。

正是基於經濟基本面不樂觀，短期更壞，這就是LPR此次下調10BP的背景。

保就業，穩增長，國家已出臺了許多經濟扶持政策。但是，我們必須面對現實，

也就是說，利率現20年來最低，房貸LPR下跌5BP，在被降薪的條件下，對於那些購房的人來說，並不是好消息。

💕謝謝閱讀！

野馬和尚

為什麼2020LPR首降息，利率現20年最低，為什麼會降息呢？我覺得當前降息是正當其時，如今受疫情的影響，全國開工不過半，對於經濟有比較大的影響，而這個時候通過降息能夠引導降低社會融資成本，為企業紓困。當下對於企業的影響比較大，房企也是著急賣房子的，比如恆大75折，5000元定金可以預定房子。但是等這幾個月過去，房企難熬的日子過去了，價格恐怕就不會這麼低了。個人認為，降息最適合買房。為什麼這麼說呢，降息對於買房的人來說有許多好處，最明顯的就是按揭成本的降低。據中原地產研究院測算，與此前基準利率下相比，本次降息後購房者貸款100萬20年總共可少繳利息3.46萬，即每月可以減少月供144元。也就是說，降息利好會使當前的樓市升溫，房價將會穩定，還有可能穩中有升。所以，當前正是買房的一個好時機。因為降息帶來的升溫的效應還不會這麼快的顯現，而且很多樓盤的新春特惠還在繼續。如果您是剛需客，該出手就該出手。如果您是想投資，現在價格這麼低，也可以考慮。我身為在廣州的外地人，一般會考慮不限購區，首選增城區，TOD交通樞紐，有升值空間。有朋友推薦碧桂園雲頂這個樓盤，環境好，配套設施完善。疫情期間可以看出一個好的物業很重要，碧桂園的物業還是挺好的，可以考慮！

Emily潔兒

LPR下降並不等於房貸利率下降。後續對房地產市場的影響還需要看兩個因素。

商業銀行發放個人住房貸款，不同銀行會根據業務定位、客戶資質、資金成本等因素，在LPR基礎上進行加點。

中國人民銀行公佈，2020年2月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.05%，5年期以上LPR為4.75%。由於房貸普遍超過5年，與房貸利率相關的是5年期以上LPR。

從目前各大銀行實際執行的利率來看，一般會在5年期以上LPR4.75%再加上0.6——1個點之間，即實際的房貸利率會在5.35%——5.85%之間。

這一實際利率來看，這絕不是最近十年房貸利率最低的一次。

因此，5年期以上LPR由4.8%降為4.75%，會對房地產市場形成一定利好，但是由於房貸利率基數較高，這一降低下降空間有限，實際意義不大，即使從信號意義來看，相比於1年期LPR從4.15%下降一個點降為4.05%，顯然決策層並不傾向於放鬆房地產市場信貸政策。

換句話說，從中央層面來看，對房地產調控政策的風向並未轉向。

央行副行長劉國強20日接受採訪時就表示，LPR下行基本上不影響個人房貸利率。房住不炒仍然是當前房地產調控政策的主導方向。銀行可通過LPR加點方式確定個人房貸利率，基本保持原有水平。

劉國強表示，在改革完善LPR形成機制過程中，要堅決貫徹落實“房子是用來住的、不是用來炒的”定位和房地產市場長效管理機制，確保差別化住房信貸政策有效實施，保持個人住房貸款利率水平基本穩定。

當然，中國經濟體是瞬息萬變的，特別是今年新冠肺炎疫情的爆發，增添了很多的變數。隨著疫情影響的深入，我國財政和貨幣政策還有進一步作為的空間。

儘管央行等經濟機構的主要目的是應對疫情，但是隨著一步步積極財政貨幣政策的出臺，這勢必會對房地產市場形成逐漸好轉的環境。

以央行貨幣政策為例，儘管目前的LPR下降對樓市影響有限，但是LPR還有進一步的下降空間。一旦LPR後續還繼續下降，那麼對房地產市場勢必會形成疊加影響。

所以對於房地產而言，我們還需要密切關注，一方面，後續類似LPR是否還會繼續下降，下降的幅度有多大；另一方面，針對房地產的信貸政策是否會有實質性鬆動，比如針對二套房的信貸政策。

通俗點說，我們既要看水管裡的水壓和水量是否增大了，另外還要看水閘是否打開了，這兩個條件缺一不可。

國是智庫

根據2020年2月20日央行的公告，1年期LPR（市場報價利率）調整為4.05%，5年期以上LPR調整為4.75%。這兩個期限的利率分別比2020年1月的LPR下降了10個基點和5個幾點。這次利率調整在預期之中，但非對稱性降息又有點出乎預料。有些人期待著這次降息能給冷到冰點的樓市加把火，也有人擔心房價又要飛了。那麼，這次LPR調整對2020年的樓市到底有什麼影響呢？

01 此次降息主要是對沖疫情對經濟的影響，不是為了刺激樓市

2020年對我們國家來說，是一個有特殊意義和特別使命的年份，保持經濟的的持續發展至關重要。此次疫情發生期間，正值2020年春節期間，也是傳統的消費旺季，但這些在這個春節都沒有了。從疫情對經濟的影響來看，此次疫情可能比03年的非典要嚴重，主要原因是國內的經濟結構、國內外經濟環境在這17年已發生了深刻的變化。2003年，消費對經濟增長的貢獻率只有35%，2019年這一比例達到了58%；2003年的民航客運量為0.87億人次，2019年這一數據預計可達到6.5億人次（按照1-7月客運量為3.81億人次的數據估算）。而此次抗擊疫情最重要的一條措施就是隔離，這無疑對國內經濟特別是消費造成非常大的衝擊。這次降低利率，是要要降低企業成本，刺激生產和消費。

02 本次降息是非對稱性降息，房地產信貸政策並沒有明顯放鬆

上一次5年期LPR下調是在2019年11月，也是下調5個百分點。這次LPR下降也是非對稱性降息，5年期LPR僅下降5個百分點。由於5年期以上貸款絕大部分是按揭貸款，因此此次5年期以上LPR下調幅度小，可以看成是央行對房地產的政策並沒有明顯放鬆。實際上，官方已明確，即便在當前經濟壓力較大的情況下，也不會將房地產作為刺激經濟的手段，同時要保持房地產信貸政策的穩定性和持續性，也就是說不會出現某些開發商宣傳的那樣刺激房地產，然後房價再次飛漲的問題。

03 LPR下調並不意味著房貸利率會降低

目前房貸利率的計算方式是“當期LPR+加點數”，雖然房貸的計算公式與過去“基準利率*（1+上浮比例）”有所變化，但實質是一樣的，只是由過去的乘法換成加減法，LPR下調了並不意味著房貸利率就會降低。從去年情況來，很多城市的房貸利率還是上浮的，深圳上浮5%，屬於比較低的，在很多二三線城市，少則上浮20%，多則上浮30%。相信，這些城市換算成LPR的計價方式後，房貸利率的加點數也會低，5.5%也只是相當於上浮15%。當然，現在講要一城一策，具體的房貸政策還是要諮詢擬購房城市的金融管理部門。

04 LPR下調後相比下調前的月供額會少一點

LPR下調後，最明顯的好處就是，同一套房子，現在買和利率下調前買的月供會少一點。以貸款100萬、供30年、利率“LPR+5個百分點”（約相當於上浮10%）的房貸為例，假如你在2月20日前簽訂的購房合同，利率為4.85%，月供為5276.72元；如果是在2月20日調整利率後再簽訂的合同，如果銀行的信貸政策保持不變（繼續執行“LPR+5個百分點”的定價），利率為4.8%，月供為5246.65元。雖然每個月減少的月供不多，但整個貸款期限下來，利息可以減少10.1萬元。

05 按揭貸款可能成為銀行搶手的的信貸資產，辦理按揭可能會有更多便利

此次降息後，一年期LPR已下降到4.05%。到2月21日，10年期國債利率目前也已降到了2.929%。鑑於目前疫情還沒有結束，利率還有進一步下調的空間。由於一年期LPR主要投向實體經濟領域，這類信貸資產相對按揭貸款來說，不如按揭貸款來得安全、收益更高。因此，銀行在向實體經濟投放低利率貸款的同時，也會加劇在按揭市場的爭奪，屆時作為購房者來收，就會有更多的選擇餘地。

哲哥叨叨財經

LPR(貸款市場報價利率）在本月迎來在利率改革後最大的一次降幅，一年期LPR降10基點為4.05%，5年期以上LPR降5基點為4.75%。

那麼對於LPR的下調對買房有什麼好處呢？

舉個例子吧：比如在青島買首套房，貸款100萬，等額本息貸30年（假設青島首套房上浮88基點），看看下調之後與下調之前有沒有具體的變化?讓我們計算一下：

通過計算可以得出房貸成本調整之後比調整之前利息總額少還11400元，月供少還31.62元。這次調整之後房貸的成本相較於之前有略微的降低，也算是利好消息吧，但不意味著房地產調控政策走向寬鬆，還是希望房地產市場能夠平穩發展。

關鍵字: 降息 財經 銀行