無論是對巴菲特還是對普通投資者而言，我們不能以一時成敗論英雄。能夠穿越一個個風險週期才是真正的王道。當投資者仰望高科技新貴一擲千金縱橫資本市場之際，我們不要忘記2000年的互聯網泡沫讓多少資財富灰飛煙滅。當我們憐惜本輪新冠疫情讓眾多消費行業遭受打擊，請大家不要忘記不敗茅臺、“長勝將軍”格力給多少投資者帶來的巨大回報。
三階模型穿越風險週期
正因如此，作為財富管理行業的頭部企業，大唐財富認為只有深入研究市場趨勢，不斷強化核心，才有可能成為市場上的常勝將軍。大唐研究中心在市場中率先提出的私人銀行財富規劃三階模型，突破了傳統投資組合理論的侷限，助力財富人群穿越風險週期，幫助不同類型高淨值人士實現與時俱進量身定製的財富配置工具。
大唐財富提出財富規劃三階模型，解決高淨值客戶的財富配置難題。模型包含三個階段：
第一階段，頂層設計定框架
在頂層設計框架裡，我們將高淨值客戶需要面對的三大風險（保障風險、市場風險、成就風險），與三類特定資產（防禦性資產、市場性資產、進攻性資產）進行精準匹配，以實現對三類風險的全面抵禦。
為抵禦這三類風險，投資者需將財富按照適當比例配置於以下三類資產：
對應保障風險的資產為防禦性資產，主要功能是滿足家庭日常所需，維持基本生活水平。防禦性資產不追求收益，最主要是保證資金的安全。防禦性資產包括現金類、保險、自住型房產、人力資本等。
對應市場風險的資產為市場性資產，主要功能是抵禦通貨膨脹，實現財富增長和經濟增長同步。市場性資產承擔市場平均風險並獲得市場平均收益。該類資產的業績比較基準可以選擇M2增速，2017年下半年以來，M2增速走低，目前在8%左右。
市場性資產包括各類債券、股票、大宗商品、避險資產和投資性房產等，我們將在第二階全球大類資產分析系統中，結合經濟週期，詳細介紹市場性資產，這裡暫不展開。
對應成就風險的資產為進攻性資產，主要功能是最大程度實現資產增值，達到財富等級進階。進攻性資產收益一般高於市場平均收益，
承擔的風險也較高。進攻性資產組合，主要功能是助力財富等級躍升。如何定義“財富等級躍升”大家看法各不相同，這裡我們傾向於定義為三年左右財富翻番，即增速達到30%。能達到這麼高收益率的資產主要是股權類投資，包括私募股權、創業投資、併購基金、股權FOF，尤其需要關注新興產業，根據國家戰略規劃，未來部分新興產業的年增速可能超過20%，因此這其中的優質公司很有可能達到30%的收益率。
對於很多高淨值客戶來說，其擁有的最重要的進攻性資產就是賴以發家致富的企業，是否需要進行其它股權投資，可以對比擴大已有企業投資能夠取得的回報和投資其它企業能夠獲得的回報來決定。古玩字畫等另類投資很大程度上依賴於投資者的個人愛好、鑑賞能力，應當根據自身情況量力而行。
第二階段，市場分析定策略
市場分析定策略是指大唐財富研究中心每個季度以宏觀經濟週期（包括經濟、政策、人口、資金面以及科技）分析為基礎，並通過大類資產研究（包括股市、債券、地產、避險資產、大宗商品等）和經典金融理論相結合，從而實現對市場性資產配置方案專業制定的過程。
在防禦性、市場性和進攻性三類資產中，市場性資產的細分類型最為複雜、配置難度最大，因此，基於當前的經濟週期和各類資產的風險收益特徵，我們將市場性資產進行細化配置，對各類型市場性資產提出配置建議。未來我們也會根據經濟週期情況、結合客戶自身情況，因時制宜進行調整。
第三階段，量身規劃定方案
最終我們將按照生命週期理論，結合投資者的職業特徵、家庭情況以及資產狀況，提供精細化、定製化的產品配置策略。
無論是對實體經濟還是對投資者而言，本次疫情再次提醒所有人：在經濟邁入新常態的背景下,投資單一資產的獲利能力的難度大大提升,資產的複雜性、工具的多樣性對專業的要求越來越高,資產配置的重要性與日俱增。
作為中國財富管理行業的領頭羊企業，成立八年以來（截止到2019年底），大唐財富已經累積服務國內高淨值客戶45000人，財富管理規模達了5800億，員工規模突破了3500人。
在為廣大客戶服務過程中大唐財富注意到，大量高淨值人群不能根據家庭生命週期、財富等級、風險承受能力和理財目標對家庭理財規劃當中涉及的投資管理、風險管理、稅務籌劃、財富傳承、子女教育、身份規劃等進行系統的科學的規劃,不能根據政治變化和經濟週期實時進行調整,缺少長遠的有預見性的安排。
正因如此,大唐財富希望客戶要用科學的方法制定切合實際、具有可操作性的投資規劃。按照跨資產、跨國境、跨週期、跨世代的原則,通過與國內外幾百家知名資產管理機構合作,大唐財富形成了全品類、全方位、全球化、全生命週期的產品服務體系。 以此為基礎，我們能夠一站式滿足客戶投資管理、風險管理、身份規劃、稅務籌劃、財富傳承、家族治理等全方位財富管理需求。
■ 全品類採集——全面的資產配置服務體系
根據客戶多樣性的需求，大唐財富產品線囊括了投資類、服務類兩大類別十條產品、服務分支。既包含諸如“證券投資、股權投資、債權投資、另類投資、海外投資”這些經過市場驗證的經典投資大類別，同時包含了家庭保障服務、跨境規劃服務、海外置業服務、家族辦公室服務、企業金融服務這些中國高淨值人群及企業家急需的綜合服務。
全品類採集通過多維度的產品服務，幫助大唐財富的客戶聯通財富生活的方方面面，一站式解決多種財富管理需求。
■ 全方位規劃——領先的研究能力
大唐財富堅持研究先行，大唐財富研究中心秉承客觀、及時、有效的專業訴求，研究成果覆蓋從業者和投資者數十萬人次。
大唐財富通過理論與實際相結合，首創資產配置三階模型，為高淨值客戶財富管理進行指導和幫助，將客戶的財富管理分為“保障基本生活、財富同步增長、財富等級躍升”三大階段。以對應的資產類別和投資形式為客戶的財富管理提供強大的理論支持。
■ 全球化配置——全球佈局能力
全球化投資一直是中國高淨值人群的迫切需求，全球化投資、全球化教育、全球化生活等多種類的全球化需求已成為考驗財富管理行業全球化能力的標準問題。
2019年9月，大唐財富（國際）獲得香港證監會正式批准大唐財富（國際）申請的1類“證券交易牌照”、4類“證券提供意見牌照”以及9類“提供資產管理牌照”。獲得上述權威牌照，意味著大唐財富（國際）作為合規持牌機構，可以幫助國內高淨值客戶拓展境外投資標的範圍、全面主動地參與國際市場投資。
除此之外，大唐財富旗下“唐仁國際”為客戶提供尊享、私密、專業的海外規劃服務，憑藉專業、綜合的投資能力、強大的財富管理實力以及開創的海外項目風控機制，為有全球化需求的高淨值人群提供安全、可靠的海外身份及財富管理解決方案。
■ 全生命週期管理——強大的風控能力
大唐財富實行產品全生命週期風險管理，構建了嚴格、審慎的風控體系、內控體系和合規體系。從嚴格篩選合作機構到分類制定行業和產品准入標準，從專業風控人員全方位審查盡調到資深專家委員會全面評估審批，從公司合規經營到全員合規展業的從嚴要求，從理財師素質的全面提升到投資者教育的深入開展，大唐財富始終以客戶為中心，不忘初心，勤勉盡職。
在“四全”產品體系之下，大唐財富誕生了很多明星產品。“大唐元一”母基金、“大唐盛世"家族辦公室等諸多品牌已經成為了市場明星品牌。2019，大唐元一從誕生伊始就獲得了市場的高度關注，2019年更是連續獲得了投中、36氪等諸多媒體的重量級獎項。
2019年9月全球財富金融年會”在上海隆重舉行，大唐盛世家族辦公室依託於大唐財富專業的投資團隊、強大的投資能力以及豐富的海內外產品線，憑藉其突出的財富管理成績與先進理念，榮獲“最佳私人銀行家族辦公室”獎！
疾風知勁草。在特殊的時間內，大唐財富堅信“我國經濟長期向好的基本面沒有改變，疫情的衝擊是短期的、可控的”，我們有理由相信中國經濟所蘊含的巨大潛能能夠讓我們跨越疫情的考驗。
我們還相信，財富管理行業將在疫情中展示出的價值將在疫情後得到更多人的認可。帶領廣大投資者穿越經濟週期，“護財富安全，助資產增值”將是我們一如既往的責任與使命，也是大唐財富“看多”中國的最大信心所在。
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