在《家庭財富蓄水池，連接你的理財和保障》中，冉冉聊到了蓄水池內部會進行分區，分別是現金池、保障池、目標池和投資池。
站在任一時點，這四個池子各自多大、裡面都裝啥，這就是資產配置。同時，冉冉也聊過理財管理的是跨週期的家庭現金流，那麼資產配置就不是一個靜止的點，而應當眺望遠方，配置當下。
本文純乾貨，不保證輕鬆閱讀，靜心自有收穫。
資產畫像：我們可配置的有哪些
我們一生會擁有兩類資產，一個是人力資本，一個是金融資產，而前者的重要性和提升要求，不用旁人多說，每個人自會努力。在這兒，主要說說金融資產。
一般主要從流動性、收益性和風險性去給資產進行畫像，我們稱之為“資產畫像三維度”。收益性和風險性是反向關係，而流動性則沒必然關係。比如股票就是三高資產，保單就是三低資產。
這裡的保單主要是指有現金價值可保單貸款的保險合同。
配置期限：按流動性要求來考慮
資產配置時首要考慮的是流動性，而非收益性。當我們把某樣資產放進池子裡，首先要問“我啥時候需要這個資產變現為現金”，這個就是配置期限。配置期限可分為四類，長期、中長期、中短期、短期，常常與某個未來的現金流支出需求匹配。
資產配置：四個池子的期限與資產搭配
據說，標準普爾四象限的來源無可考究，但在財富管理中卻被廣泛應用，冉冉結合家庭財富蓄水池的四個池子進行修正，理念表達如下：
配置順序為一、二、四、三象限。
小結
1.現金池：3-6個月家庭日常開支，例如冉冉家每個月5000元，那麼半年的現金池就是3萬。現金池對流動性要求極高，所以一般配置貨幣基金、國債逆回購、活期存款等。
2.保障池：配置保障類保險，如意外險、醫療險、重疾險、定期壽險。年保費可配置為家庭年收入的5-10%。
3.目標池：根據未來目標的大小和時間來規劃。如果明年計劃買車開支，那麼可以購買短期銀行理財產品來規劃。如果孩子剛出生，規劃18歲時的大學教育金，則可以用教育年金、基金定投來實現。如果年過30歲，開始規劃養老生活，可用養老年金、基金定投、信託、房地產等來實現。如果50歲，規劃資產傳承，則可用定額終身壽、信託等來實現。這些目標都可以分解到當前，可一個一個實現，也可以按比例同時規劃。
4.投資池：能夠承受風險，以錢生錢的錢。常見的如股票、基金、股權、期貨等。這些金融產品專業性強，可找專業的人進行配置。
順應週期：趨勢力量值得重視
“週而復始，始於之焉”、“三十年河東、三十年河西”、“天不得時，日月無光；地不得時，草木不生；水不得時，風浪不平；人不得時，利運不通。”
以上這些都是古人對週期的領悟。
對於資產配置而言，最重要的是經濟週期。週期是輪動的，判斷週期則需要勇氣和智慧。
在所有經濟週期理論中，鄒金濤先生引進的康波週期算是最為被大家熟知，他曾經說過“人生髮財靠康波”。
“人生一甲子、康波一週期”，康波週期60年一個輪迴，又可劃分為四個階段：回升、繁榮、衰退、蕭條。在《濤動週期論》中，判斷目前是第五輪康波週期，從1882年開始。按其描述，目前應是進入全球的蕭條週期。
如果我們認可第五次康波週期的判斷，那麼按常識推演，可以得出如下判斷：
努力提升人力資本；
下調金融資產投資收益率預期；
資產配置從尋求高收益到保住家庭淨值
文中對各類資產的畫像做了簡單描述，那麼疊加週期趨勢，怎麼看待各類資產的中短期機會呢？冉冉也有一些自己的判斷，公眾號就不放了，回頭在線課程會講。如果大家有關注的資產，歡迎私信我交流。
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