6月11日，“第一財經”解密了兩年前轟動一時的騙貸案——“農發行”河北省保定市徐水區支行騙貸案。
目前，法院已經宣判：涉案的兩家企業總計十多名相關人員均被認定構成騙取貸款罪，分別獲得了數年有期徒刑或者緩刑。由於嚴重違反審慎經營規則，徐水農發行也已經被監管部門處罰。
上圖：2018年4月20日，央行公佈的處罰決定之一。
這兩起“騙貸案”裡，最引人注目的一起是：10多億元的“糧食收購貸款”，被挪用來違規開發了房地產。
簡單來說，案情是這樣的：企業家張某，是“農發行”在保定徐水區的“黃金客戶”，多年來一直從事糧食的收購、存儲生意，旗下擁有多家企業。
2014年，由於糧食價格下跌，張某經營的企業遇到了困境，於是在貸款上打起了主意。通過虛構糧食收購合同，獲得了10多億貸款，用來開發房地產。建房用地，是張某企業此前獲得的“工業用地”，土地使用期限50年，規劃用途是“建設糧倉、辦公室和基礎設施”。張某的房地產項目，由於缺乏相關手續，土地用途也不符，所以只能以“職工公寓”的名義建設，然後悄悄對外銷售。
在“雄安新區”正式面世之前，2014年到2015年保定一度傳聞被確定為“政治副中心”（副都），刺激了房價的上漲。這也是張某突發奇想，用糧食貸款搞房地產開發的重要背景。據稱，張某開發的“職工公寓”房屋均價在5400元每平方米，非常好賣。如果購房者全款購房，當天就可以領鑰匙裝修。
當地國土、規劃等部門很快就發現了問題，對這個“五證不全”的項目進行了調查。幾個月後，騙貸案引爆，一場春夢由此戛然而止。至於張某，最終被法院判處有期徒刑三年六個月。
所謂“農發行”，全稱是“中國農業發展銀行”，是中國三大政策銀行之一。政策性銀行是指由政府創立，以貫徹政府的經濟政策為目標，在特定領域開展金融業務的、不以盈利為目的的金融機構。另外兩家分別是：國家開發行、中國進出口銀行。這三家銀行，均由國務院直接領導。
過去兩年，中國三四線城市樓市大漲，主要是通過“國家開發行”支持的貨幣棚改來實現的。具體操作是：央行通過“抵押補充貸款”（PSL）給“國家開發行”提供低利率、長期限的資金，再通過“國家開發行”支持地方政府，來“贖買”棚戶區住宅（房子沒有價值，直接拆掉，政府獲得土地），讓棚戶區居民去買新建商品住宅，最終引爆了三四線城市的樓市。
“農發行”，顧名思義主要是支持中國農業發展的，它給糧食企業的收購貸款，一般採取基準利率，比企業從商業銀行獲得的利率至少低20%到30%。
央行把低息的錢給“農發行”，讓“農發行”給糧食企業貸款，用來收購糧食。這是國家保護農民種地積極性、保障糧食生產和供應的重要金融舉措。所以，“糧食購銷貸款”必須遵循“錢隨糧走，購貸銷還，全程監管，封閉運行”的規定。
一個糧食收購企業，通過虛假的糧食購銷合同，套出10多億資金，在國家給予的用途是“建設糧倉、辦公室和基礎設施”的工業用地上建設住宅，並違規對外銷售，可以說出現了一連串的違規、違法行為，佔了國家無數的便宜（地價、利息、稅收）。其最終的目的，是為了獲得暴利。
這家企業之所以鋌而走險，誘因是糧價下跌、企業遭遇了經營困難。
其實，在申請的工業用地上搞房地產，是很多大企業公開的秘密。當然，不是所有的企業都幹“建住房、對外銷售”的蠢事。一般的做法是：以搞實體經濟大項目的名義拿地，拿到之後儘量多地建設工業廠房、辦公廠房和職工宿舍，然後出租給其他企業謀利。
對於後一種玩法，地方政府一般是“睜一隻眼閉一隻眼”的，因為土地性質沒有發生改變，仍然出租給了搞實體經濟的企業，用來做廠房、辦公和職工宿舍。但對於拿地、建房子的企業來說，性質已經發生了變化——已經從廠家變成了房東！
大家之所以這樣玩，說到底，還是因為實體經濟難搞。
為什麼難搞？有人說是因為稅負太重，也有人說是人口紅利終結（工人不好招，工資上升太快），還有人說是因為人民幣匯率偏高，金融領域正在“去槓桿”等等。其實，中國實體經濟遭遇困難，原因是多方面的，上述因素都有，還有企業自身轉型升級做得不好等因素。
大家都想去搞房地產，無非是地價、房價在上漲，參與其中有利可圖。
對於這種趨勢，到底應該怎麼辦？我的看法是：
第一，對於違法行為必須打擊，騙貸者、瀆職者該處理都要處理到位；
第二，對於各種熱錢蜂擁進入房地產，完全沒有必要過於憂慮，或者人為強加干預。中國的確存在城鎮化的紅利，只要這個紅利還在，房價地價就會上漲。你越限制，供應量就越小，價格就越高，熱錢就越瘋狂。
如果完全放開，加大供應量，要不了10年，絕大多數城市的房子就會過剩。到那時，存量房將達到海量。這可能會造成一些浪費，但卻可以讓以後幾十年中國人不用再為房子而發愁，高房價問題將隨著時間自然化解。（到那時房價還會因為通脹而上漲，但至少不會暴漲！）
反之，政府越是干預、越是限制，人地錯配越嚴重，有人口增量城市的住房長期稀缺，房價只會更高。
解決中國高房價，最有殺傷力的手段是“放”，而不是“收”。所謂“放”，包括“放開土地供應”、“放開資金供應”、“放開價格管制”。這不是說不要管理，“管理”應該主要體現在“稅收”、“利率”上。
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