“零售百強保持較快增長，實體零售回暖態勢持續。”

在6月21日舉辦的第十三屆中國零售商大會暨展會全體會議上，中國商業聯合會和中華全國商業信息中心聯合發佈了2017年度中國零售百強榜單，用一系列數據佐證了上述判斷。

從零售業整體存量的大環境看，2017年全社會消費品零售總額為36.6262萬億元，同比增長10.2%，今年1-4月的上述指標數據為11.8817萬億元，同比增長9.7%。消費力的引導釋放帶來了零售業持續增長。

具體到零售百強，2017年中國零售百強銷售規模達6.08萬億元，同比增長26%。其中7家電商銷售規模達到3.57萬億元，同比增長41.2%；6家“實體+電商”型企業實現了同比15.5%的增速，零售百強中其餘87家實體零售企業同比增長7.5%，增速回暖。

一、零售百強規模保持較快增長

根據中國商業聯合會、中華全國商業信息中心統計，2017年我國零售百強企業銷售規模達到6.08萬億元，同比增長26%，較去年同期提高7.5個百分點，高於社會消費品零售總額增速15.8個百分點。

圖表1 2010-2017年零售百強銷售額及同比增速（%）

二、電商保持較快增長，實體零售企業整體回升

1、電商繼續保持較快增長

2017年以來各月網上實物商品零售額月度增速明顯高於社會消費品零售總額月度增速及線下實體店零售額增速。

圖表2 社會消費品零售總額、實體店零售額、網上實物零售額同比增速（%）

百強中7家電商同樣保持較快增長，且增速相對於上年顯著提高。7家電商的銷售規模達到3.57萬億元，同比增長41.2%，增速高於上年7個百分點，佔百強整體銷售的比重為58.7%，較上年提高7.5個百分點。7家電商對百強零售企業整體銷售增長的貢獻率為83%，較上年降低0.5個百分點。

圖表 3 2013-2017年電商銷售增速、對百強增長的貢獻度及佔比

圖表4 2017年零售百強中7家電商銷售情況

2、百強前三甲繼續保持快速增長

天貓作為中國最大B2C零售平臺，2017年銷售規模達到2.11萬億元，在百強中排名第一，銷售規模同比增長43.9%，相對於2016年銷售規模增速大幅提升。2017年一方面大力發展雲計算、物流、導航、人工智能、人工協同等信息技術，一方面積極收購實體零售和服務企業，同時也加快發展自已的實體新零售業態（盒馬鮮生、無人貨架、天貓小店），完善菜鳥網絡,促進線上消費電子和快消品的快速增長；促進線上服裝等傳統產品銷售額的增長。

京東作為中國最大零售商（自營+B2C平臺+實體），2017年銷售規模達到1.29萬億，在百強中排名第二，銷售規模同比增速達到37.8%。2017年京東進一步強化技術驅動發展戰略，人工智能（AI）、大數據、雲計算、無人機等技術成為京東對外合作賦能的核心。同時，京東也加快向線下實體店的發展，包括收購和開設實體零售店，帶有現代信息技術基因的7 Fresh、無人超市、京東便利店等業態積極推動著無界零售、消費場景智能化的發展。

大商集團作為中國最大實體零售商，2017年銷售規模達到2808.1億元，在百強中排名第三，銷售規模同比增長19.4%。近年來大商集團積極應用現代信息技術，推進供應鏈向生產端延伸，收購海外企業，打造自有品牌，銷售增速連續多年高於實體零售企業平均值。

圖表 5 2014-2017年排名前三的企業銷售規模增速及社會消費品零售總額和全網零售額增速對比

3、“實體+電商”型企業增速提升

2017年，零售百強中6家“實體+電商”型零售企業銷售規模為6415.9億元（為保持數據可比性，2017年選取的6家“實體+電商”型企業與2016年相同），比去年同期增長15.5%，增速高於上年4.3個百分點，佔百強整體銷售的比重為10.5%，6家企業對百強零售企業整體銷售增長的貢獻率為6.9%。

圖表6 2017年零售百強中6家“實體+電商”型企業銷售規模

4、實體零售企業持續回暖

2017年，零售百強中87家實體零售企業銷售規模達到1.87萬億元，同比增長7.5%，比2016年加快3.5個百分點，銷售規模佔百強整體銷售的比重為30.8%，87家實體店零售企業對百強零售企業整體銷售增長的貢獻率為10.1%。

圖表7 零售百強中實體零售企業銷售規模同比增速（%）

三、零售百強市場集中度進一步提升

1、百強銷售佔社會消費品零售總額的比重創2006年以來最高

2017年中國零售百強銷售規模同比增長26%，比同期社會消費品零售總額增速高出15.8個百分點，銷售規模的較快擴張，使得百強銷售規模佔社會消費品零售總額的比重進一步提升。根據中華全國商業信息中心的統計，2017年百強銷售規模佔社會消費品零售總額的比重為16.6%，比2016年提高2.1個百分點，創2006年以來的最高佔比。

圖表8 2006-2017年零售百強銷售規模佔社會消費品零售總額的比重（%）

2、百強前十銷售額佔比繼續提升

2017年我國零售百強企業中，前10名企業銷售規模合計為45374.0億元，佔百強整體銷售規模的比重為74.6%，比2016年上升5.4個百分點。2017年第11至第60位企業銷售規模佔比為20.5%，相比2016年下降4.5個百分點，第61至第100位企業銷售規模佔比為4.9%，相比2016年下降0.9個百分點。

圖表9 2008-2017年零售百強企業銷售規模所佔比重（%）

從增速對比來看，2017年前10位企業銷售規模同比增長33.6%，比上年同期增長7.0個百分點，比百強整體增速高出7.6個百分點；第11至60位企業銷售規模增速為7.8%，比上年同期提高4.5個百分點，低於百強整體增速18.2個百分點。第61至100位企業銷售規模增速為8.3%，高於上年同期3.6個百分點，低於百強整體增速17.7個百分點。

圖表 10 2016、2017年零售百強企業銷售規模增速對比（%）

四、68家企業銷售過百億，百強門檻44.8億元

1、6家企業銷售過千億，68家企業銷售過百億

2017年，零售百強中銷售規模過千億的超大型零售企業為6家，過百億的企業68家。

圖表11 2017年零售百強銷售規模過萬億、千億、百億企業家數

2、跨區域經營企業增加

過百億的68家零售企業，扣除其中6家網上零售企業，剩下的62家實體零售企業，有37家跨區域經營企業，25家區域內經營企業，與2016年相比，跨區域經營企業增加6家，區域內經營企業減少3家。

圖表12 2008-2017年百億級企業中跨區域企業與區域性企業數量（家）

3、零售百強入圍門檻44.8億

2017年零售百強入圍門檻為44.8億元，比2016年下降0.3億元，第100位企業銷售額比2016年第100位企業銷售額低0.7%。

圖表13 2008-2017年零售百強入圍門檻情況

五、百貨、電商增速大幅提升，超市增速不及同期

1、百貨、電商增速大幅提升

業態以專業店為主的企業有12家，銷售規模佔百強的9.9%，同比增速為15.4%，增速較2016年上升2.3個百分點；業態以百貨為主的企業共有46家，銷售規模佔百強的17.9%，同比增速為8.3%，比上年加快5.0個百分點；業態以超市為主的企業共有25家，銷售規模佔百強的12.0%，同比增速為4.1%，比上年同期加快0.4個百分點；9家購物中心銷售同比增長16.1%，增速比去年加快6.9個百分點,規模佔百強的1.2%；而7家電商的銷售增速同比增長41.2%，增速比去年同期提高7個百分點。

圖表 14 2017年零售百強中各業態銷售佔比及增長速度（%）

2、百強中上市公司淨利潤增速由負轉正

2017年，上市公司業績大幅回暖，根據中華全國商業信息中心對上市公司年報的整理，2017年零售百強企業中26家上市公司淨利潤增長率中位數為24.9%，增速較2016年提高38.5個百分點，有4家上市公司淨利潤出現負增長。

圖表 15 2013-2017年零售上市公司淨利潤增長率中位數（%）

六、外資零售企業市場份額繼續下降，門店調整力度加大

1、外資零售企業佔百強市場份額繼續下降

2017年進入百強的外資零售企業共有21家（非電商），數量比上年增加2家，21家外資零售企業實現銷售額4858.18億元，佔百強銷售總額的比重為8.0 %，較2016年下滑1個百分點,降幅較上年略有擴大。21家外資零售企業銷售額同比增長4.6%，增速較2016年放緩1.3個百分點。

圖表16 2011-2017年零售百強企業中外資零售企業（非電商）銷售額佔比及增速（%）

2、外資零售企業單店銷售額下滑明顯

此外，外資零售企業單店銷售額下滑明顯。根據中華全國商業信息中心統計，21家外資零售企業單店平均銷售規模為6089萬元，與2016年相比，單店平均銷售額下降4.7%，其門店數量則同比增長17.2%。

圖表17 2017年零售百強企業中主要外資企業銷售情況

3、主要外資零售企業門店調整力度加大

根據主要外資零售巨頭公佈的數據，2017年7個主要外資零售企業新開店數合計77家，較上年增加5家，關店數39家，較上年增加14家。

圖表18 2016、2017年主要外資零售企業新開店數和關店數（家）

開店方面，沃爾瑪、卜蜂蓮花和永旺2017年新開門店數多於2016年，其他外資零售巨頭新開店家數均少於2016年。其中，歐尚2017年新開門店數僅1家，大潤發2017年新開門店數相比2016年減少了7家，是新開門店數下滑最快的外資企業。

關店方面，除大潤發和卜蜂蓮花外，其他外資零售巨頭2017年關店數均高於2016年。其中，沃爾瑪關閉24家門店，較上年增加11家，綜合新開店情況，沃爾瑪2017年門店調整力度最大。

附：2017年零售百強榜單