為什麼期貨交易要儘量簡單？

任何交易系統，其實都是交易員理念的產物。所以，探究交易系統可以簡單到什麼程度，不如探究一下為什麼交易系統要儘量簡單更有價值。當你認可大道至簡的理念之後，自然而然就會研究出簡單的交易系統。

這種從理念角度進行形而上的思考，看似裝逼，實則有用，而這正是悟空問答和知乎的差距。

這個問題的根源在於，市場是否可以預測？或者說，市場可以戰勝嗎？再深入一點，你的交易系統是追求勝率，還是追求賠率？

悟空問答上面問題很多，但是有意義的問題不多。事實上，一個有價值的問題，可以衍生出對一個領域的探索。比如牛頓的三大定律之於力學，麥克斯韋的方程之於電磁學，愛因斯坦的相對論之於物理學，香農的定律之於信息學等，一個理論奠定一個領域。

2013年，諾貝爾獎授予尤金法瑪等三人，表彰他們在有效市場假說（EMH，Efficient Markets Hypothesis）方面的研究。所謂有效市場假說：在法律健全、功能良好、透明度高、競爭充分的股票市場，一切有價值的信息已經及時、準確、充分地反映在股價走勢當中。換句話說，市場是無法預測的，無法戰勝的，除非市場操縱。

當然，這個理論到目前為止還存有爭議。因為它有一個假設前提，即參與市場的投資者有足夠的理性，並且能夠迅速對所有市場信息作出合理反應。這個前提備受爭議，我是承認的。市場絕對有非理性的時刻，也絕對有反應慢的情況，但是電腦前的你請想一想，你是最理性、反應最快的的那個嗎？如果不是，你還是不要指望戰勝市場了。

當然，市場在極度瘋狂和極度恐慌的時候，也是非理性的，但是這種情況下如果你想去糾正市場，那麼一定會被教訓。強調物質世界客觀規律的科學家，在金融投機中往往是不成功的，比如牛頓。而在市場中長期生存，取得巨大成功的投資人或者投機客，往往都會對人心的作用特別重視，比如索羅斯。

好，第一個結論出來了，我們繼續。交易最終的成績=勝率*賠率。所謂賠率，就是賭博時候，你押一塊錢籌碼，準備賺多少錢。如果我們不能戰勝市場，那麼長期交易之後，我們的勝率很可能就接近50%（這是概率論裡面的大數定律：擲一萬次硬幣之後，正反面概率各50%），那麼決定我們成績的就是賠率。

在這裡，我們撇開如何提高賠率不談，這和題目不一致。我們回到勝率上面，既然無法戰勝市場，那麼無數投資者費盡心思的去預測市場，最終都會是一廂情願。綜合運用基本面、技術面、資金面及消息面，加入MACD、KDJ、RSI等各路指標，側面用大盤指數、美股、美債、黃金等驗證，最終結果無非就是逼近50%。

注意：短期內是有可能戰勝市場的，但是拉長週期來看，10年20年30年，能持續戰勝市場的幾乎沒有。巴菲特算是一個，但是他比能用電腦敲出紅樓夢的猴子還要稀少。

所以，費盡心思去逼近一個五五開的東西，有必要嗎？迴歸簡單，追求50%，把精力放在提高自己的賠率上吧。