交易之敗，敗在了想的太複雜
投機交易是一項最難界定簡單與複雜的工作。
說他簡單是因為的確是有50%的正確概率做基礎，連市場賣茶葉蛋的老大媽也能說出個一二三，並且偶有不錯的交易成績，說他複雜是因為經常我們會看到很多高智商高學歷高能力的高材生也在這裡面折戟沉沙，簡單而明確的行情，複雜而善變的心態，構成了這幕所說投資與人性大戲中的最跌宕起伏的兩個因子。
其實，對大多數交易者來說，交易的簡單與複雜更可以用當局者迷，旁觀者清來概括，金錢，是所有問題的癥結，身處場外沒有誘惑與恐懼的羈絆，心態最是清明，理性可以發揮最大的作用，所以出現了很多有水平的分析師，進場以後，所有的決策都要為自己的慾望服務，所以一流的分析師也就只能從三流的交易員開始做起。
從人認知的角度來看，對任何事情的認識邊界都容易出現過度，所以在宏觀社會環境中總是會出現很多投機泡沫，放在微觀的交易行業來說也會如此，因為見過了太多的人虧錢了，所以很多交易者都寧可把這個行業想象的複雜一點，只要一複雜就很容易跑偏，比如很多交易者在談及交易理論的時候都會提到佛與道，關於這點我們應該明確，唸佛不是祈求佛祖保佑發財，而是學習佛祖那種面對誘惑時無我的心態，以期望保持一份理智和冷靜。
交易的本質終歸是一種概率，用小的錯誤去驗證大的盈利是這個行業盈利的主線，任何複雜的數學模型或者大數據樣本程序化交易都離不開這個範疇，至於所謂的捕捉龍頭之類的勝率論更是車的有點遠大發了，所以，預期把精力浪費在自己都不知所云的深奧理論和複雜的交易模型裡面，不如用最原始，最低級的眼光來分析這個市場，也許只靠一個價格和一根均線就可以達到意想不到的結果。
活在股市中，就沒有公平可言
賭博的每個人都會輸錢
以旁觀者眼光看，按照概率來講，賭錢輸贏幾率應該是一半，為什麼只要看到賭徒都是身負鉅額債務，只見輸不見贏、輸是輸在一個 貪 字N多戒賭吧或者論壇有句至理名言：贏只是個過程，輸是結果。很多賭徒把數錢原因歸結為黑、假、騙、只能說還沒有吃夠教訓、總覺得賭局公平就能贏。事實上只要有數學常識就能明白，無論賭局公平與否，最終結果永遠是輸光的、 莊家：金錢有限、時間有限、你心態不行怎麼跟我玩。
一個很簡單的數學原理，甚至連數學原理都稱不上。你一塊錢我一塊錢，賭一局，你我輸贏概率各50％。你一塊錢我十塊錢，我贏光你籤的幾率比你大得多。你一塊錢，我本錢無限、你無論如何都不可能贏我的、參與賭博的人，只要你一直在賭，賭場桌上的錢相當於你就是等於無限，賭局結束只有一個結果——你輸光你身上的全部。
明白了嗎？這裡的關鍵在哪兒？在“一直在賭”這四個字。你參加的賭局越多，你離輸光就越近。
炒股與賭博從博弈遊戲的角度來看，兩者有如下相似的地方：
(1)都需要明確遊戲規則。
炒股與賭博遊戲都是入門容易，賺錢難。點幾下鼠標就能開始炒股，翻幾張撲克牌就可以賭博，但要想最終賺到錢可不是件容易的事。這就像股神巴菲特所說的“It is simple，but not easy!”(容易卻不簡單)。瞭解賭博遊戲的規則相對容易，而瞭解股市的規則要困難得多，瞭解股市規則的過程就是認識股市的過程。很多人之所以很難在股市中賺到錢，其根本原因其實是連最基本的遊戲規則都沒弄明白。
(2)都需要明確自己和莊家的優勢與劣勢。
參與遊戲的人需要了解自己如何取勝，如何不虧錢。很多投資者進入股市之後，一心想的是如何賺錢，卻很少有人從一開始入市就重視到如何不虧錢。賭博中，莊家有自己的優勢與劣勢，參與遊戲的人也有自己的優勢與劣勢。比如在“21點”遊戲中，遊戲者可以通過算牌、加註來增加自己的優勢，而莊家可以通過用多副牌或者洗牌來增加自己的優勢。
(3)都需要掌握合理的下注方法。
不管是炒股還是賭博，參與者都可以先試錯，然後在最有利的時機加註。比如投資者可以在上升趨勢的啟動點加碼，賭博遊戲者可以在幾輪下小注的牌局之後又沒有重新洗牌時，通過算牌來尋找大概率的獲勝機會下大注。
(4)用輸得起的資金參與。
用閒錢炒股，這是很多專家的建議。投資都是有風險的，投資者可以在掌握了遊戲盈利訣竅之後再加大投入資金。在此之前，一定要用輸得起的資金參與。
(5)做到有盈利則按時出金。
沒有走出股市的投資者與沒有走出賭場的賭徒一樣，即使暫時賺到再多的錢，都還不能算是贏家。只有當你從市場中提取現金出局的時候，才能說，你笑到了最後。在股市中，按時出金是很好的習慣。
炒股與賭博都是博弈遊戲，需要根據對方的行為不斷調整自己的策略，發揮自己的優勢。博弈遊戲的參與者在每次行動之前，都需要判斷出取勝的概率大小，從而有針對性地採取下一步策略。對於炒股來說，最需要判斷的就是市場趨勢對自己是否有利。
很多投資者對市場的一些觀念以及一些操作習慣都是錯誤的，舉例來說，很多剛剛進入市場的投資者認為那些價格低、跌得多的股票看上去安全，上漲的空間大。其實這種觀點是對做股認識上的誤區。股票是由市場參與者共同定價的，這就像是菜市場的菜一樣，價值高的菜自然價格高，如果價值高的菜卻價格低，也會很快被人買進從而再次把價格抬高，這是市場對價值的認可。那些價格低的股票就像是“廉價菜”一樣，是被別人拋棄的，而與安全和上漲空間無關。投資者最好是選擇那些價格適中，股性活躍，波動性好而且平滑的股票來做，放棄那些價格很低，很少波動的股票。
最賺錢的指標：順勢指標CCI
計算方法
和其他技術分析指標一樣，由於選用的計算週期不同，順勢指標 CCI 也包括分鐘 CCI指標、日CCI指標、周CCI指標和年CCI指標等多種類型。經常被用到的是日CCI指標和周CCI指標。雖然它們計算時取值有所不同，但基本方法一樣。
下面以日CCI計算為例，介紹其具體的計算方法。日CCI的計算公式如下。
CCI（N日）=（TP－MA）÷（MD×0.015）
公式中用到的相兲參數的計算方法如下。
TP=（最高價 最低價 收盤價）÷3
MA=最近N日收盤價的累計之和÷N
MD=最近N日（MA－收盤價）的累計之和÷N，0.015為計算係數，N為計算週期
應用法則
CCI指標的應用法則主要表現在對CCI指標區間的判斷、CCI指標的背離和CCI曲線的形狀等幾個方面的分析和判斷。
1.CCI指標區間的判斷
CCI 指標雖然可以在正無窮和負無窮之間變化，但是其有一個相對的技術參照區域即 100～−100。一般來講，在 100以上為超買區。當CCI指標從下向上突破 100線，表明股價處於強勢上升狀態，如果有較大的成交量配合，買入信號更加明確。在−100 以下為超賣區，當CCI指標從上向下突破-100線時，表明股價將進入一個較長的探底階段，投資者應以持幣觀望為主。在 100到−100之間為震盪區，當CCI指標在 100線和−100線之間運行時，投資者可以參考KDJ、RSI等其他超買超賣指標進行判斷。
2.CCI指標的背離
CCI指標的背離是指CCI指標的曲線的走勢和股價K線圖的走勢方向正好相反。CCI指標的背離分為頂背離和底背離兩種。
（1）頂背離：當CCI曲線處於進離 100線的高位，但它在創出近期新高後，CCI曲線反而形成一波比一波低的走勢，而此時 K 線圖上的股價卻再次創出新高，形成一波比一波低的走勢，就是頂背離。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。
（2）底背離：當CCI曲線處於進離-100線的低位，當K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而 CCI 線在低位卻率先止跌企穩，並形成一波比一波低高的走勢，就是底背離。底背離現象一般預示著股價短期內可能將反彈，是短期買入的信號。
3.CCI曲線的形狀
CCI曲線的形狀可以分為以下幾種情況。
（1）當CCI曲線在進離 100線上方的高位時，形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，表明股價由強勢轉為弱勢，股價可能大跌，投資者應及時賣出股票。
（2）當CCI曲線在進離−100線下方的低位時，如果CCI曲線的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，則表明股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，投資者可以逢低少量吸納股票。
CCI指標的買入信號
當14日CCI曲線向上突破−100線而進入常態區間時，如圖9-22所示，其為太龍藥業2015年1月13日至7月10日的走勢圖，表明股價的探底階段可能結束，將進入一個盤整階段，投資者可以逢低少量買入股票。
當14日CCI曲線向上突破 100線進入非常態區間時，表明股價開始進入強勢拉昇狀態。這是CCI指標發出的買入信號，如圖9-23所示，其為魯商置業2015年2月3日至7月10日的走勢圖。此時，投資者應及時買入股票，特別是對於那些股價帶量突破中長期均線的股票，買入信號更加準確。
圖9-22 向上突破-100 線
圖9-23 向上突破 100線
CCI指標的賣出信號
當14日CCI曲線從上向下突破 100線而重新進入常態區間時，如圖9-24所示，表明股價的上漲階段可能結束，將進入一個比較長時間的盤整階段。這時，投資者應及時逢高賣出股票。
圖9-24 向下突破 100線
當14日CCI曲線從上下滑並跌破100線，如圖9-25所示，其為天津松江2015年5月28日至7月7日的走勢圖，表明股價即將進入加速下跌階段，是CCI指標發出的中線賣出信號。此時，投資者應及時清倉離場。
圖9-25 跌破 100線
成交量的表現形式
天量與地量的關係
案例：福建高速
福建高速在經過前期下殺過程中，風險不斷得到釋放，出現價值窪地，吸引一部分中線資金介入。在創出3.67的新低後，量能出現小幅堆量的現象，但量能並未有效放大，這說明資金還沒有形成一致看多的意見。然而，此時拋壓的意願不強，買的意願也不強，資金也在等待趨勢的轉暖。
即使股價在後期出現小級別的反彈行情，反彈空間也不大，圍繞前期高點和低點進行箱體震盪，基本是處於地價運行，而量能也並未有效放大，市場做多意願不強。
其實，地量地價往往是在築底過程中出現的，已經暗示股價安全邊際較高，無非是靠時間來磨底。但很多投資者沒有耐心，繼續持有手中的股票，而主力也會通過這種方式洗去市場的不堅定籌碼，從而達到高度控盤的目的。一旦高度控盤，會急速放量拉昇，甚至是強勢漲停，放出天量天價的形態。
但是，天量天價多數是受到熱點事件驅動，一旦熱點消退，會導致近期獲利資金急速離場。因此，不要著急進場，而要看它的熱點持續性、看它所處的位置、量價關係、基本面等等因素進行綜合分析。果然，福建高速在放出天量天價後，隨後走出持續下跌行情。
量縮價漲
主要是指個股（或大盤）在成交量較少的情況下，個股股價卻逆勢上漲的一種量價配合現象。一般多出現在上升行情的末期，偶爾會出現在下降行情中期的反彈過程中。
案例：煉石有色
煉石有色自從底部啟動以來，量能呈現階梯性的遞減，但股價卻震盪上行。股價和量能呈現明顯的背離現象。這主要是市場資金依然看好股價後市，惜售的現象比較嚴重，持有的人不願意賣，想買的人又買不到，從而助推股價持續上漲。
但是，股價在連續上攻過程中，多次收出較長的上影線，已經暗指資金分歧較大。與此同時，股價在持續上漲過程中，MACD紅柱持續收窄，曲線在高位有拐頭向下跡象，暗示市場追漲意願不強。一旦行情轉壞，資金很有可能會不計成本的拋售手中的籌碼。此時，投資者要格外提高警惕心理，倉位較重的，可適當降低倉位，規避風險。
注意事項
上漲趨勢：在持續的上升行情中，量縮價漲表明主力控盤程度較高，大量的流通籌碼被主力鎖定，市場資金惜售的現象較重，維持股價上升的概率較大。
下跌趨勢：在持續的下降行情中，偶爾出現量縮價漲的反彈走勢，這多數是主力沒能全部出貨，因此，他們會抓住散戶朋友不忍割肉的心理，用少量資金拉昇股價，造成股價企穩反彈的假象，從而利用這種反彈走勢達到出貨的目的。
量增價跌
量增價跌主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下，個股股價卻反而下跌的一種量價配合現象。多數出現在下跌行情的初期，偶爾也會出現在上升行情的初期。
案例：滬指
滬指在連續上漲過程中，保持良好的量價齊升態勢。但運行到前期壓力區間，資金分歧加大，賣方力量佔據優勢，連續收出三根放大量的柱線，此時，股價終結上漲趨勢，出現回落。這時量能增加，主要是指賣方的量能增加。因此，在連續上漲過程，尤其是高位出現的量增價跌的現象，要格外的提高警惕心理。
注意事項
上漲趨勢：在上升行情初期，有時會出現量增價跌的現象。當股價經過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整後，主力為了獲取更多的低位籌碼，採取邊打壓股價邊吸貨的手段，造成股價走勢出現量增價跌現象。
下跌趨勢：在下跌行情中，雖然有資金在繼續買入股票，但多空雙方產生較大的分歧，是造成股價高位量增價跌的主要原因。
堆量上行節節高
股價在拉昇過程中，由於主力資金並未高度控盤，不希望市場知道主力意圖，而是進行橫盤整理，洗去市場沒有耐心的浮動籌碼。此時買方的成交量佔據優勢，並且呈現小幅堆量的現象，而股價上下振幅不大。
這說明主力資金在震倉吸籌，投資者要格外注意。當連續幾天的堆量超過前一個高點的最大量，形成波峰最大量逐漸減小的上升通道，並受到下方多條均線系統的有力支撐時，這是短中線的絕佳買點。
實戰案例：海瀾之家
海瀾之家經過連續下跌過程中，風險得到極大釋放，出現一定的價值窪地，此時有資金介入抄底，但是主力並未高度控盤，不希望自己辛苦建倉的成果拱手相讓，於是進行短暫的橫盤整理，然而，股價上下振幅不大，走出上有壓力，下有支撐的尷尬形態，洗去市場不堅定的籌碼。
但是，成交量呈現小幅堆量，還是暴露主力的意圖。因此，當股價處於低位震盪運行時，出現小幅堆量現象，這時候要格外注意，很有可能有資金介入抄底，是短線的買入時機。從上圖中，大家其實不難發現，海瀾之家有7次出現小幅堆量現象，都是不錯的買點，股價呈震盪上行趨勢。
案例解析：恆峰信息
恆峰信息股價多次出現小幅堆量現象，此時應是短線做多良機，股價隨後也走出小級別的反彈行情。但是，當股價運行到前期高點38.84元附近時，上方套牢盤有所鬆動，買方量能不濟，面臨前期套牢盤壓力，近期獲利資金開始離場觀望，尤其是紅柱在高位持續收窄，做多意願不強，此時，要逢高減磅，及時鎖定利潤。
恆峰信息雖然出現短暫回調，回踩前期整理平臺，再度出現小幅堆量現象，但此時的量能要遠遠小於上次量能，這說明資金做多追漲意願不強，而且MACD曲線呈現死叉向下空頭髮散，說明當前僅是反彈行情，並沒有改變股價下行趨勢。因此，投資者不要進場做多，反而要果斷離場觀望。果然，恆峰信息一路下跌，跌穿新低。
散戶牢記三大紀律
投資股市獲取一定的投資收益，是件既不神秘也不復雜的事，完全有章可循。我們只要認真學習，不斷實踐，注意學人所長，避己之短，自會找出一條適合自己的投資模式。回顧自己在股市搏擊的十幾年歷程，我體會到，在入市的時候，有這樣三大紀律一定要遵守。
一、不滿倉
在具體實戰過程中，很多人喜歡滿倉操作，這樣往往把自己置於被動之地。據觀察，能夠做到買上股票就一路上漲的概率非常小，絕大部分投資者買入後，或是當日或是次日，都有被套的經歷。如果滿倉操作，股票被套之後，就只有著急後悔的份了，從而失去了再次低點買入攤低成本的機會。我的經驗是，決定介入某隻股票的時候，先買入60%的倉位，然後根據該股日後的技術圖形和大盤的狀況，在其上下%左右的空間裡，再買入30%的倉位。此後，無論是該股如何上漲，都要留有10%的資金作為機動。
在股市裡，沒有永遠正確的操作，動輒一次性滿倉殺入的操作方法，顯然是盲目和不理智的，堪稱炒股第一大忌。
二、不逆勢
投資股票就如同開車在馬路上行走一樣，必須沿路順行，遵守紅綠燈的節制，才會安全到達目的地，才會避免交警的罰單。也就是說，投資股票的時候，一定要認清大勢，要在大勢確立上升的初期介入，從而確保一路綠燈暢行。如果違背了這一根本，在大勢逆轉的時候也要買入股票，就如同開車逆行，即使沒有交警處罰你，又有誰敢擔保，你不會和疾駛而來的物體發生摩擦呢。果如是，不但受傷的是你，而且責任也全在你，必是得不償失。
在股市裡，沒有永遠的幸運兒，不要心存僥倖。順勢者昌，逆勢者傷，堪稱是股市中的金科玉律。
三、不貪婪
追求炒股利潤的最大化，是大家共同的心願。可是，很多時候，我們卻又敗在了追求最大化這一目標上。我們股民在一起討論的時候，大家最常說的一句話就是：“本來買入這個股票後，我有百分之多少多少的獲利了，可是，還沒有漲到我的理想價位，沒賣，結果又跌了回來，又被套了。“可以說，我們手中大部分被套的股票，在起初介入的時候，都有過或多或少的盈利，正是由於我們的貪婪，沒有及時止盈，最終轉盈為虧，直至深套。因此，如何掌握股市技術指標，戒掉貪婪，適時止盈頗為關鍵。
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