我們都知道，在3G、4G 時代。蘋果牢牢把握住了移動互聯網的紅利，蘋果公司發展成為全球的消費電子龍頭。期間，跟隨蘋果智能機產業鏈的崛起，A股誕生了大量牛股，如立訊精密、歐菲光、信維通信等。
隨著5G和國產替代的到來，華為產業鏈成為A股未來3-5年最有看頭的投資機遇。今天我們就來梳理一下值得投資的華為產業鏈。
一、手機業務
華為手機供應鏈包括：
給華為手機供貨的零部件廠商，上游的半導體廠商，材料和設備廠商。
1、零部件
從 P30 和 P30pro 關鍵組件來看，屏幕、聲學、電池、攝像頭模組大部分都是國內供應商提供。
各零部件公司詳見下表：
2、芯片（核心）
從華為消費電子供應鏈的上游芯片來看，大部分均為美國供應商；處理器、基帶、部分模擬器件、部分射頻器件、攝像頭芯片方面，華為海思和部分國產廠商已經基本實現了自主替代。
（PS.匯頂科技，韋爾股份，兆易創新最近漲這麼的原因很顯然了）
3、材料和設備
5G 所需高頻高速材料依然集中在美國、羅傑斯，國內生益科技和華正新材已經實現 PTFE 材料的規模供貨，碳烴材料生益科技已經具備量產能力和批量供貨。
二、運營商業務
目前，華為是全球最大主設備商，市場份額高達31%。通信業務分為以下四類：
1、無線側設備：大部分器件自主可控，但相關產品備貨水平較高。華為基站天線為自主設計並通過東山精密等企業代工生產。目前生產所用的濾波器、PCB、覆銅板、連接器、銅纜線纜都已有國內供應鏈公司參與其中。
2、光通信領域：光模塊以及無源光器件自主可控水平較高，光模塊中電芯片自給率較低。但日本住友等企業可供貨；光纖光纜和無源光器件已經可以實現完全自主可控，主要供應廠家包括長飛光纖光纜、光迅科技、亨通光電以及昂納科技。
3、數通產品及交換機設備：大部分產品華為海思已有部分技術儲備。在數通產品和交換機設備中，涉及大量芯片，供應廠商目前主要為美國的博通、LSI、PLC，但華為海思已有部分技術儲備。
4、服務器：CPU 華為海思可以替代，存儲器依賴國外進口。但國內廠家有望實現替代。CPU 已經部分應用了華為海思鯤鵬芯片，而存儲器主要依賴美光、希捷、SK 海力士、西部數據，國內長江存儲、兆易創新有望實現替代。
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