劉福厚-中國現貨商成功轉型期貨交易的典範，清華大學深圳研究生院嘉賓講師。鄂爾多斯人，當地知名企業家，曾從事鋼材以及糧食現貨貿易多年。2008年接觸期貨市場，僅用一年多時間就實現盈利，現在已經暫停實業經營，全身心轉戰期貨市場，2009年至2014年2月盈利超過2億元。2012年榮獲和訊瑞達杯百萬元大獎賽第三名，2013年在和訊網首屆全國期貨大賽中以盈利3000萬左右獲收益金額第二名 08年開始進行期貨交易，09年便實現盈利，後放棄事業專心從事期貨交易，憑藉對現貨市場的瞭解和深諳期限價差、供需關係等價值投資本質，至今已在期貨市場盈利2個多億。同時他還熱衷慈善，曾創建“愛聖”慈善基金，幫助患病友人度過難關。
對於現貨商做期貨，劉福厚表現的非常堅決，他認為，現貨的經歷優勢讓他將現貨的經營理念和商業邏輯恰當的運用到期貨市場，而對於現貨商做套保，劉福厚談到，“鄂爾多斯現在實業不好做，轉變到金融市場，首先從認識上就很難”，但他坦言，只有正確認識期貨市場，並善用期貨市場，才能讓企業獲得更長足的發展，並表示以後也不會再回歸實業。
劉福厚擁有多年現貨背景，對農產品、螺紋鋼等品種更是熟稔有餘，對今年的期貨市場，他分析到，“今年從目前來說，所有的品種繼續看空，短期白銀、黃金、豆粕、菜籽粕這幾個品種可以嘗試做多，煤焦鋼、農產品都應該繼續看空，從煤焦鋼的價格來說近幾年已經低一點了，但供需關係看這個價格還得繼續跌。”
以下為清華財富訪談劉福厚的文字實錄：
主持人1: 您有20年的現貨背景，當初什麼樣的契機讓您選擇參與期貨交易？
劉福厚：我是偶然在網上看到一個武漢的做期貨賺了錢，我感興趣就開始諮詢怎麼做期貨，從08年開始做的。
主持人2: 您擁有的現貨背景讓您在期貨交易中獲得的便利是什麼？您是否認為做期貨有現貨背景是一種優勢？
劉福厚：肯定是優勢，有現貨背景把現貨的經營理念和一些商業邏輯恰當的運用到期貨市場，這個在期貨操作上肯定是有用的，有些人說做期貨不應該研究基本面，期貨與現貨無關，我認為這種觀點是不對的。有一些現貨商參與做期貨，然後做期貨虧損了，我覺得這個不是因為有現貨背景然後導致做期貨虧損，而是做現貨本身就虧損，沒有正確的經營理念，期貨市場用槓桿放大以後，只是把他的現貨市場的錯誤更放大了，最後歸罪於期貨交易，這是很多人的一種誤判。
主持人3: 您如何看待現貨商利用期貨做套保？對此您有哪些建議？
劉福厚：現貨商利用期貨做套保對未來企業發展是一個正確的方向。現在企業參與度低，對期貨本身也不熟悉，對套保更不熟悉。即使不參與期貨交易，也要關注期貨價格的變動，去研究它，不然在現貨市場將來也很可能被淘汰。
主持人4: 您曾說過要儘量選擇有現貨背景的品種去做，那您會提倡重倉單一品種交易呢，還是多品種交易嗎？畢竟熟悉的現貨品種是有限的。
劉福厚：選擇品種是相對的，一個人閱歷淺、知識面窄，就去研究一兩個品種，通過多年的交易研究，可能一兩個品種能成為專家，閱歷特別豐富、知識面廣就可以考慮多品種交易。多品種交易能尋找更多的機會，單一品種交易如果沒有波動也賺不到錢。單一品種可能專研的深度要好，但從機會來說還是要多品種，但知識面操作能力各方面都要提高。
主持人5: 您曾說過，交易前最重要的就是把握期現的價差和供需關係，主要也是用基本面用價值投資理念去交易，那有沒有判斷失誤的時候？
劉福厚：最終結果失誤的時候很少，在過程中有時候也失誤，期貨有金融屬性。我的交易最核心的理念就是期現價差和供需關係。供需關係改變了就必須要止損，整體趨勢發生變化，也可以止損同時反過來再做。
主持人6: 目前您是如何進行倉位和止損管理的？
劉福厚：我對止損沒有一個量的標準，達到止損的點位，還要研究是不是從本質上有改變，主要還是供需關係，趨勢和期現價差。如果沒有改變，到了止損位都是資金推動的，或者減一部分倉，或者倉位輕的話還可以加倉。
主持人7: 您如何看待程序化交易？目前程序化交易也越來越熱，今後會考慮在您的交易中加入更多程序化操作嗎？
劉福厚：我對程序化主要我自己不明白所以也不好評論，但程序化交易本身確實應該去研究，我主要還是研究價值投資和基本面。
主持人8: 您曾說螺紋鋼成就了您，能和我們說說當時具體的交易情況嗎？
劉福厚：我08年做期貨，一共投入了三千多萬，到年底虧損了一千六百八十萬，第二年09年螺紋鋼上市開始做，用了八百多萬做，從三千五百多做多，斷斷續續拿到了四千九，到了四千九後做空，上漲過程賺了三百八十多萬，下跌過程賺了四千多萬，那一年就把之前虧損的還了。從09年螺紋鋼上市到現在，我都在關注，目前我主要的品種都還有螺紋鋼。我覺得做期貨的靈魂就是考慮期現價差和供需關係。
主持人9: 對以後的期貨生涯您是如何規劃的？今後會考慮做一些基金產品嗎？
劉福厚：我對做期貨是這麼定位的，我對期貨感興趣，身體好，能盈利這三點滿足，我就繼續做，三點有一點不符合我就不做了。我暫時不考慮做基金，我自有資金還充分，我性格是自己的錢虧損了心裡能接受，拿著別人的錢虧損了反而還不好受。
主持人10: 能否介紹一下您目前的團隊情況？您認為在期貨市場最重要的生存法則是什麼？或者您認為什麼樣的人適合做期貨？
劉福厚：能盈利就是最好的生存法則，這個難度就特別大，我覺得什麼人都能做期貨，只是做出來的結果不一樣，如果只是高智商能盈利的能做，誰給你賠錢？參與者不應該限定，本身就是有賠有賺的市場。我們團隊主要是由董事會三位領導做決策，再用一些具體操作人員，主要決策者就是我。
主持人11: 目前您已經成功從一個實業經營者轉變成資本運作者了，對於二者角色的轉變，您認為最難的是什麼？今後還會考慮迴歸實業嗎？
劉福厚：這個對我來說沒感到什麼難處，但對現在很多實業企業最難轉變的是認識上，說期貨是歪門邪道不務正業，做實業才是正道。他們從認識觀念上很難轉變。鄂爾多斯現在實業不好做，轉變到金融市場，首先從認識上就很難。今後不考慮再做實業了，上歲數了，已經做了金融這塊並且做的還可以就不考慮轉回實業了。
主持人12: 有媒體報道您在期貨市場上已經賺了2個多億，同時您又熱衷慈善，成立了一個叫“愛聖基金”的賬戶，盈利便捐出。您如何看待財富？是什麼動力促使您做慈善？
劉福厚：我自己對賺錢的感覺比較看重，對金錢本身不看重，賺錢的過程感到樂趣，金錢的使用不是特別在意。我們有個同學得了尿毒症，需要幫助，我正好有這個能力，能挽救一個人的生命是最好的事情，我們內部同學之間小範圍捐助一下。
最後分享
劉福厚：主要有三點，1、我之前從現貨轉型到期貨投資，深刻體會到了過程的艱辛，也想和大家分享一下，2、我的交易方法，我自己主要從基本面著手，以期現價差和供需關係為核心，也想談下我的系統交易體系，3、希望能幫到更多的投資者，為中國的期貨市場做一些事情。
來源：清華大學深圳研究生院財富管理中心 重慶彬杉科技採編
閱讀更多 彬杉科技 的文章
