要說今年哪個地方最躺賺,莫過於可轉債打新了。
今年以來,你每打一次可轉債,並在上市當天賣出,平均就可以賺56塊。
堅持一年,平均可以賺5700元!
打新,就和彎腰撿錢一樣輕鬆。
再看近期上市的10只可轉債表現,也非常給力:
近期十隻可轉債上市首日表現
所以也有小夥伴整來七大姑八大姨的證券賬號,N個賬戶一起打新,賺了不少...
可轉債是什麼?
我們可以理解成能夠轉成股票的債券,在牛市時轉成股票,熊市時轉成債券,可以說是上不封頂,下有保底的品種。
具體可以看這篇熊市有保底,牛市賺大錢。
可轉債打新與A股打新不同,可轉債打新不需要有股票市值,直接開一個證券賬戶就可以參與打新了,而且打中了再交錢,因此幾乎人人都能參與。
具體如何操作?
首先你需要一個股票賬戶,才可以開啟打新之路。
以我的海通證券個人賬戶為例,打開APP,點擊交易—一鍵打新—一鍵申購就完成了整個流程,非常簡單。
我們該準備多少錢?
每次都頂額申購的話,運氣好的話一個月能中三到五籤,每籤一千塊,因此賬戶裡有三到五千基本就可以保證中籤時賬戶有錢繳款。
如果一年內中籤3次以上都不繳款,要被停止6個月打新權利。
中籤了該怎麼辦?
一般申購後第二個交易日就會出中籤結果並有短信通知,中籤之後就需要繳款,然後等上市之後賣出。
中籤結果通常需要再等三到四周時間才會上市,具體的上市時間要在上市前幾天才會公佈,我們可以打開軟件的可轉債詳情進行查看。
上市開盤賣還是收盤賣?
很多人糾結是上市開盤賣好還是收盤再賣更好,其實兩者效果差不多。
今年所有可轉債首日開盤平均漲幅是8.2%,首日收盤賣出的平均漲幅是8.5%,相差不大。
因此不要糾結什麼時候賣了,開盤當天賣就行。
02
世界沒有免費的餡餅,投資一定伴隨風險,可轉債打新未來能一直賺錢嗎?
我們深入分析一下。
1.可轉債打新有虧錢風險
今年得益於牛市行情,109只上市的可轉債中只有15只新債破發。
但去年就沒有那麼幸運了,去年因為熊市的原因,全年有42%的可轉債破發,而且破發的可轉債中籤率還更高,因此如果你18年一年打滿,平均收益是-1180元!
所以千萬別以為無腦打就能穩賺,關鍵還得看股市行情好不好。
2.打新可參考信用評級
可轉債的信用評級,對於我們投資人是否有參考意義呢?
答案是肯定的。
Ps:可轉債信用評級即對債券發行單位的信用、歷史和償還能力所進行的綜合評價,評級分通常從D到AAA逐步提高,券商app內點擊詳情即可查看信用評級。
國軒轉債的評級為AA
我做了一個數據統計:過去三年以來,評級較高的債券,上市首日平均收益率會比評級較低的債券更高一些。
比如AAA級債券平均收益率為11.1%,而A+為3.8%。
從過去一年來看,雖然AA+和AA的平均收益率都比AAA要更高,不過AA-和A+的債券表現依然墊底。
另外還有一點可以確定的是,高信用評級的可轉債破發概率相對比較小,近三年22只上市的AAA級可轉債,沒有一隻出現破發的情況,而其他評級可轉債都出現了破發的情況。
因此可見信用評級更高的可轉債,安全性相對會更高一些。
但有一點要提到的是,由於低評級的可轉債中籤率普遍高於高評級可轉債,所以除了收益率,還得看最終收益。
如果我們把中籤率也考慮進去,比較投資收益,選擇哪一類評級更好呢?
過去一年以來,AA級可轉債收益率雖然不是最高的,但是由於中籤率比較高,所以AA級收益最好,而AAA的收益卻和A+差不多。
但看近三年數據,差距就很明顯了,A+的平均收益竟然是負數。
為什麼呢?
原因在於2018年的熊市拖了後腿,那年股市暴跌,尤其是AA-和A+的可轉債,虧損慘重。
所以總結一下:
當股市行情走牛的時候,市場風險偏好提升,低評級可轉債的整體表現也會不錯,甚至不遜色於高評級的可轉債,因為其有著不錯的收益率和較高的中籤率。
但當市場行情走熊的時候,高評級可轉債的優勢就體現出來了,由於市場行情轉為保守,高評級可轉債表現大概率比低評級可轉債更好。
END
總而言之,當前階段股市處在估值中樞偏低的區域,後續慢牛是大概率事件,所以可轉債打新依然可以嘗試。
但像今年這種轉債打新大牛市,我估計很難一直延續下去,因為不可能每年股市表現都像今年一樣大漲20%以上。
如果你想做勝率更高的決定,不妨試試儘量打AA以上信用的可轉債,當然如果你有一定選股能力,選擇優質企業發行的可轉債自然更好。
如果你風險偏好比較高,想盡可能多的“賺錢”,那就不要糾結那麼多了,全部打上吧~別錯過了現在可轉債的牛市盛宴。
不過風險請自負。
作者:思哲與創富
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