1、【5G建設加速落地 中國廣電、國家電網確立合作】
今年6月，中國廣電獲發5G牌照，正式躋身電信行業第四大運營商。然而，第四大運營商的建設進度並不理想，目前只有一個小型工業區的5G試驗網。而另一邊，中國移動、中國電信、中國聯通的5G建設如火如荼，目前全國5G基站數量已破11萬座，再過半個月，預期總數量將會突破13萬座。記者向廣電系統求證，得知中國廣電與國家電網公司將在5G領域展開合作。雙方在5G方面的合作事項已基本確立，目前正有序推進，最快年底合作方案就會出爐。
點評：中國廣電一直擁有被稱為是“黃金頻段”的700M Hz頻譜資源，並且與2019年6月與三大運營商一同獲得5G商用牌照，市場對廣電是否會參與5G建設一直存在疑惑。如今廣電終於高調宣佈入局，將為5G建設帶來新的驅動力。中國廣電還公佈了5G時間表，擬於2020年開始廣電5G正式商用，同時開展個人用戶業務和垂直行業業務。
A股上市公司中，中興通訊（000063）5G國測三階段測試的主力廠家，此前中興通訊攜5G全系列產品參加測試，率先完成設備入場及端到端業務調通，並以100%測試通過率完成實驗室NSA功能測試。
富春股份（300299）主營業務為中國移動、中國聯通、中國電信等電信運營商提供通信網絡建設前期的規劃諮詢、可行性研究、勘察設計等。2、【騰訊與英偉達戰略合作 構建雲遊戲平臺】
騰訊遊戲與英偉達簽署戰略合作備忘錄，共同宣佈成立聯合創新實驗室, 構建基於PC和主機遊戲的START雲遊戲平臺，同時在遊戲烘焙、遊戲引擎、遊戲人工智能領域的技術合作和創新實踐，共同探索未來新的產品形態和應用場景，一起為遊戲用戶創造更加卓越的遊戲體驗。
點評：機構認為，在雲遊戲時代，由於遊戲無需本地下載、安裝，渠道商的作用將逐漸弱化，遊戲研發商的分成比例有望提升。如果遊戲走向訂閱制，參考視頻會員，假設每月收費20元，2023年將帶來近700億增量市場空間。綜合考慮，雲遊戲將帶來移動遊戲行業增速回暖。
公司方面，順網科技（300113）推出了面向PC用戶端的雲遊戲測試平臺，公司聯合華為ilab發佈了雲遊戲白皮書。
金科文化（300459）收到了中國移動雲遊戲平臺的合作邀請，目前用戶可以在中國移動雲遊戲平臺咪咕快游上體驗到公司部分IP產品。盛天網絡（300494）旗下盛天雲確立了雲遊戲、雲加速等6類產品類型，探索雲遊戲產品“愛遊雲”在各種場景和平臺下的運行模式。3、【硅晶圓需求已轉佳 產能吃緊將持續至2020年】
硅晶圓廠合晶本季度起運營逐步回溫，近期更是出現8英寸急單需求，合晶預計市場將在明年上半年復甦，且農曆春節後，市況將更為明朗。同樣具有8英寸硅晶圓產能的還有臺勝科與環球晶，日前這兩家也曾表示，8英寸硅晶圓需求已轉佳，對明年看法更樂觀。
點評：業內人士表示，產能緊張現象在12英寸及8英寸均顯著，部分代工廠今年已進行1-2輪漲價，主要源於需求端保持旺盛態勢。在需求強勁，但產能不足下，全球的模擬芯片製造仍十分需要仰賴代工廠的協助，尤其目前的芯片設計市場多是以無晶圓公司為主，也因此近年8寸晶圓代工產能相對吃緊，預估8寸產能吃緊狀況將持續至2020年。
相關上市公司，晶盛機電（300316）成功研發了6-12英寸晶體滾圓機、截斷機、雙面研磨機及6-8英寸的全自動硅片拋光機，已逐步批量銷售。海特高新（002023）子公司海威華芯目前已達到砷化鎵2000片/月、氮化鎵600片/月的晶圓製造能力，公司部分產品已經實現量產。揚傑科技（300373）2018年產出4寸晶圓849萬片、6寸晶圓36.8萬片，公司正在規劃8寸晶圓線。
4、【砷化鎵代工廠處於滿載狀態 概念股受關注】
由於華為、OPPO、vivo等中國品牌紛紛轉移訂單，原採購Skyworks、Qorvo等美國供應商的PA訂單，現轉移到砷化鎵(GaAs)代工廠進行製造，穩懋、宏捷科等臺系PA代工廠目前已經處於滿載狀態，產能吃緊並紛紛宣佈擴產。
點評：5G時代面臨的三大關鍵技術，毫米波（mmWave）、大規模陣列天線技術（Massive MIMO）及小型基站（Small Cell），將大量運用RF（射頻元件），其中將大量運用到砷化鎵製程，讓砷化鎵產業成為當紅炸子雞。機構測算，2023年國內砷化鎵元件行業利潤合計將達到190億元，其中光電器件、射頻器件合計150億元，佔比接近80%。上游襯底方面，預計2023年國內砷化鎵襯底行業利潤為5.9億元，其中僅射頻用襯底利潤就達到4.1億元，佔比高達70%。
公司方面，雲南鍺業（002428）砷化鎵單晶片產能為80萬片/年（摺合四寸）。有研新材（600206）旗下有研光電擁有60萬片/年的GaAs襯底產能，是全球紅外LED用砷化鎵基片的主要供應商之一。
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