5G大規模商用在即，從基礎設施到應用全面受益
隨著網絡和終端的持續推進，5G商用將在今年加速落地。為推動5G順利實現商用化，預計未來5年，基站建設投入額逐漸遞增，運營商資本支出增速不斷增加。當前，超過8.6萬座基站開始發射5G信號，20餘款5G手機進行終端入網測試，三大運營商均已獲得5G牌照，5G產業鏈進一步發展，5G商業化正式運行指日可待。目前，北京、上海、杭州、廣州等城市的城區已經實現5G連片覆蓋，截至今年年底全國將開通13萬個5G基站。
5G 開啟萬物智能互聯新時代。5G低時延的優點，將會極大的促進邊緣計算快速發展。5G技術重要優點是低時延高可靠，可再連接時延達到1ms級別並且支持高速移動（500km/h）情況下的高可靠性（99.999%）的狀態。5G時代，自動駕駛、遠程醫療、工業自動化等場景將得到更好的應用。
安可開始規模化落地
安可是一條規模龐大而又體系完整的產業鏈。其軟件層面建議重點關注包含操作系統、數據庫和中間件在內的基礎軟件與包含辦公軟件和安全軟件在內的通用軟件。這些產業的開發需要經過長期的人才和技術積累，參與廠商有限，競爭格局良好。
隨著國產替代的加快，安可市場規模將大幅度擴大。彙總統計中國黨政軍人群總計約2200萬,其中公務員719萬,央企總職工人數為1248萬，軍隊人數230萬，按照五年替換完成,每年約需求300萬臺。預計自主可控市場空間,將有由黨政軍開始擴展到“8+2”(八大行業+黨政),安可市場規模將大幅度擴大。
政策利好不斷，網絡安全景氣度有望進一步提升
政策利好促使網絡安全市場進一步發展。隨著《網絡安全法》、《央企考核辦法》、《等保2.0》、《產業發展指導意見》和《密碼法》的相繼出臺，網絡安全相關政策的影響力將促使網絡安全市場快速發展。五年規劃最後一年，網絡安全市場需求有保障。
投資建議
5G：5G是通信技術重大升級，將開啟萬物互聯網新時代，數據流量暴增。基礎設施有望率先受益，服務器、存儲、IDC、可視化領域有望持續收益。從應用端來看，5G應用有望多點開花，電力信息化、工業互聯網、車聯網、超高清視頻等領域，有望迎來上升期；推薦個股：浪潮信息、恆為科技、中科創達、淳中科技、中新賽克、易華錄、寶信軟件、東方國信、遠光軟件、朗新科技
安可：安可進入規模化落地元年，市場容量有望擴大大幅增長。華為全面推進，產業鏈夥伴迎來機遇。產業鏈門檻較高，優先選擇競爭力突出的公司，看好新領域新公司，尤其是從0到1的品種。推薦個股：金山辦公、太極股份、萬興科技，建議關注中國軟件、東方通、誠邁科技、中國長城、寶蘭德、卓易信息
安全：安全政策頻出，行業景氣度有望進一步提升，安全市場群雄逐鹿，新安全領域龍頭企業前景廣闊。密碼法正式落地，有望成為增長最快細分市場；推薦個股：深信服、格爾軟件、啟明星辰、中孚信息，建議關注安恆信息、南洋股份、綠盟科技
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