近日，方正證券分析師郭麗麗在微信群中違規發佈了一份研報導致中國證監會湖南監管局連發兩則行政監管措施決定書，方正證券“躺槍”的迎來時隔一年後的首張罰單，也開啟了方正證券2020年的首次被罰。《關於對方正證券股份有限公司採取出具警示函措施的決定》中顯示：
經查，方正證券研究所證券分析師郭麗麗在客戶微信群發佈了某上市公司的研究報告，方正證券未對該研究報告進行合規審查，也未根據公司制度由合規質控人員對所發佈研究報告的微信群進行監督，上述情況違反了《發佈研究報告暫行規定》第六條第一款、第十條的規定。
因此根據《發佈證券研究報告暫行規定》第二十二條，湖南證監局決定對方正證券採取出具警示函的監督管理措施。
同時郭麗麗作為分析師，未將該研究報告提交公司進行合規審查，也未根據公司制度提請公司合規質控人員對微信群進行監督，被湖南證監局採取監管談話措施的監督管理措施。
因分析師私自發松研報遭到處罰，方正證券這可真是躺著也中槍。
另外，據業內人士表示，收到監管警示函將會使公司在當年的分類評級中收到影響，目前來看，方正證券2018、2019兩年評級為A，2020開年的兩次處罰是否會真的造成影響讓我們拭目以待。
行業排名前列 2016~18年業績連續三年下滑
據方正證券官網顯示，方正證券是中國首批綜合類證券公司，2011年於上海證券交易所上市（股票代碼：601901）。截至2019年6月30日，方正證券總股本82.32億股，總資產1550.98億元，淨資產383.25億元。下設子公司7家，分公司26家，證券營業部309家，期貨分支機構32家，分佈在全國28個省（市、自治區）的重要中心城市。
另據天眼查顯示，方正證券排名前三的股東分別為北大方正集團有限公司，持股比例27.75%;北京政泉控股有限公司，持股比例21.86%；香港中央結算有限公司，持股比例17.67%。
方正證券現任董事長為施華，生於1972年1月。2018年9月經湖南監管局批覆正式擔任方正證券董事長。
現任總裁為何亞剛，生於1964年5月,2003年進入方正證券，曾任方正證券總裁助理、副總裁、子公司董事長、執委會委員等多職，2015年7月起任方正證券總裁一職。
同時通過中國證券業協會公開數據可以得知，方正證券行業排名前列，2019年之前三年淨利連續下滑。中國證券業協會發布的2018年度證券公司經營業績排名情況顯示，98家證券公司中，方正證券總資產11,611,155萬元，排名第17位；淨資產3,696,919萬元，排名第14位；2018年度實現營收572,259萬元，排名20位；實現淨利潤55,614萬元，排名第27位，同比下降 。在此之前的2017年，方正證券實現營業收入595,299萬元，同比較少23.28%；實現淨利潤134,364萬元，同比下降32.64%；2016年，方正證券實現營業收入775,990萬元，同比下降28.91%，實現淨利潤199,482萬元，同比下降48.72%。
2019前三季度業績大漲 然頻頻暴雷經營管理存隱憂
另據方正證券發佈的2019 年第三季度報告顯示，2019年前三個季度，方正證券實現營業收入49.67億元，同比增長33.95%；淨利潤10.75億元，同比增長136.48%，淨利已超2018年全年。
但值得注意的是，在業績大幅上漲的情況下，方正證券2019年項目卻多次踩雷，涉及多項訴訟，經營管理方面存在隱憂。
據不完全統計，截至2019年6月末，方正證券涉及訴訟8起，共涉及本金17.46億元。其中，方正證券涉及4起股票質押訴訟，共涉及本金12.79億元。分別為方正證券與劉弘、單留歡股票質押執行案，涉及本金1.08億元；方正證券申請天津信利隆等被執行人股票質押強制執行案，涉及本金4.48億元；方正證券申請廣州瑞豐集團股份有限公司、林永飛、翁武強等客戶3起股票質押強制執行案，涉及本金6.39億元；方正證券訴蔡夢君融資融券交易糾紛案，涉及本金1653.46萬元；方正證券、中國民族證券訴政泉控股合同糾紛，涉及本金243.06萬元；方正證券訴政泉控股與公司有關的糾紛案，涉及本金4.27億元；方正證券與楊麗傑、趙龍、樂視控股（北京）有限公司股票質押執行案，涉及本金8369.00萬元；方正證券訴山東寶華國際集團有限公司、金保華合同糾紛案，涉及本金2156.49萬元。
此外，還有4起訴訟涉及方正證券子公司，涉及金額2.05億元。分別為中國民族證券訴四川聖達債券交易合同糾紛，涉及本金8000.00萬元；中國民族證券訴山東山水公司債券交易糾紛案，涉及本金5000.00萬元；和生匯盈訴滕站回購金英馬公司股份糾紛案，涉及本金4464.21萬元；方正和生、和生匯盈等訴劉新宇等回購盛世龍騰公司股權糾紛案，涉及本金2995.00萬元。
事實上，近年來為方便與客戶溝通，證券從業人士建立微信群發送研報，已經成為行業常態。但是券商從業人士在微信群或朋友圈中發佈不當言論或違規信息同樣不少見，證券公司和監管部門也在逐漸加強這方面的管控。
2019年初，監管層向券商下發了《加強發佈證券研究報告業務流程管理規範證券分析師服務客戶活動》的通報，要求券商加強對分析師發佈研究報告及客戶服務行為的管理，建立與服務模式相匹配的內部管控機制，有效防範風險。
希望方正證券能夠吸取此次教訓，加強內部管控，不再因分析師躺槍。
閱讀更多 中國經濟網 的文章
