北極品重慶供應鏈管理

題主有三個問題，我們一個一個來回答：

一、LPR是什麼？

LPR是計算利率的標尺，對於老百姓來說，它和貸款基準利率是一樣的。那既然都一樣，為什麼還要讓老百姓轉換呢？這是因為，LPR和貸款基準利率對於國家調控來說不太一樣。

貸款基準利率每次一變動，影響範圍太大，殺傷力非常驚人，在經濟調控方面比較剛猛。同時，貸款基準利率是國家定的，反應不了市場的利率水平。很有可能會出現國家政策和市場需求相脫節的情況。

LPR則完全不同，它的本質是由國家和市場共同來決定的。先是國家調整中期借貸便利，然後十八家報價行根據自身情況以及中期借貸便利報出一個利率。上海銀行間同業拆放利率計算平均值，得出最終的LPR利率。

LPR利率可以兼顧政策和市場，對於國家經濟調控是很有幫助的。

二、未來LPR利率是否會上行

很多人都說現在利率是下行期，我也非常認可。無論是從國家釋放的信號，還是過往的利率走勢來看，利率確實是下行的。可這個下行期究竟能持續多長時間呢？

無論誰說什麼答案，這都是預測，關鍵看你更加相信誰的預測而已。我認為利率是不會一直下行的。為什麼這樣說？我們先知道利率下行的目的。利率下行是為了釋放資金，釋放資金是為了刺激經濟。如果哪天經濟不需要刺激了，利率還用下調嗎？如果經濟過熱了，泡沫比較多了，利率是不是要上調呢？

調控經濟是要跟著經濟走的，而經濟是有周期的。經濟有周期，利率的變化也是會呈週期性的。

三、貸款利率為5.39%，轉成固定利率還是浮動利率

這樣的利率算是比較高的，至少比轉換的基準4.8%要高一點。毫無疑問要轉換成浮動利率啊，也只有轉換成浮動利率，你才有可能會降低貸款利率啊。只要LPR利率在你利率重定日是低於4.8%的，那你的月供就會減少。

利率重定日，一般是每年的一月一日，或簽約日第二年的對應日。具體是哪一天，關鍵看銀行的解釋，每家銀行習慣的操作方法都不一樣。

如果還有沒解釋到的地方，歡迎繼續提問。

銀行研究僧

LPR是什麼？

LPR就是貸款基準利率，是銀行執行的貸款利率，它是由銀行報價團(截止到2019.8.21日已有18家銀行加入報價團)自主報出本銀行的貸款基準利率，然後由人民銀行經過對各報價進行算數計算後形成的統一利率，由人民銀行每月21號對外披露。

題主的問題：19年貸款87萬，9月首期還款，利率4.9%基準的基礎上上浮10%，即5.39%，貸款期20年，怎麼改？

首先，在2020.3.1日-2020.8.31日期間，由您自主選擇是堅持固定利率還是浮動利率。

不管選擇“固定利率”還是“浮動利率”，其實都是“LPR＋基點”的浮動利率。之所以會有“固定”和“浮動”的區別，是因為選擇的“重定價週期”不同。

根據央行規定，

“固定利率”產生的原因是因為重定價週期選擇的是整個合同週期，而“浮動利率”產生的原因是重定價週期選擇的是1年、3年、5年等。

比如：2019年12月的LPR為4.8%

如果選擇定價週期為“整個合同期”，那麼您的利率就是4.8%＋0.59%＝5.39%，這就是“固定利率”，因為選擇的定價週期為整個合同期，所以無論以後LPR如何變化都與您無關，您的利率固定在原利率5.39%不變。

同樣，如果重定價週期選擇5年，那麼您的利率在2020年-2024年整5年間的每個月利率都是4.8%＋0.59%＝5.39。等一個5年定價週期結束後，您的下一個5年定價週期的利率是:2023年12月的LPR＋0.59%，假設2023年12月LPR為4.5%，那麼接下來的5年您的利率是4.5%＋0.59%＝5.09%，以此類推。

小結:從以上分析我們知道，如果選擇“浮動利率”，還款多少關鍵取決於LPR變動趨勢和定價週期的年長。

LPR未來的趨勢是怎樣的？5.39%利率，剩餘20年還款期，應不應該改？

LPR趨勢:央行LPR從2019年8月份到2020年2月份已經調整了兩次，分別由4.85%降到4.8%，由4.8%降到4.75%，從短期來看，呈現下跌趨勢。

從全球範圍來看，

但是我認為，房貸畢竟是中長期貸款，未來LPR很難說上漲或者下跌。

總結建議

我的一貫態度是，舊利率低於4.9%的基準利率不要改，繼續堅持固定利率，舊利率高於4.9%的選擇LPR。

以上是我的建議，以供參考。

評論點贊，腰纏萬貫；關注老劉，越來越牛。

中年老劉聊財經

可以把LPR想象成西紅柿，價格會隨著市場的變化而浮動，它是由幾大銀行根據貸款行情分別報價綜合出來的一個數。每月20號報一次，會微變的。3月20日前的LPR是4.75%。

基點是銀行根據自身情況確定的，相當於賣一斤西紅柿，加多少利潤上去能保證正常銷售，多數銀行加的基點都差不太多。

這就得出你的貸款利率=市場報價利率LPR+銀行基點。

銀行規定至少1年調一次。也可以選一直不變。

回到你的問題：

貸款利率5.39%假如轉換成LPR是這樣的

4.75%（3月20日前的LPR，每月有可能變）+0.64%=5.39%（你以前的貸款利率）。

所以截止2020.12.31你的利率仍然是5.39，假如你簽了一年一調整，到2021年，LPR就會參考2020.12.20的報價，給你調整，可能漲可能降。以此循環。在合同期內，你的0.64%是不會變的。

最後，很多財經專家說，未來LPR是下行趨勢。但我認為不管下行還是上漲，都不會有太大幅度。畢竟以穩定為主要原則。

就這些吧。有疑問再聊。

煙臺美宅

改還是不改上浮肯定是不動的。

長期考慮還是改成.LPR要合適。

這次不改以後就沒機會了，你現在的利率基本就是固定利率了。意思就是說以後不管利率是漲還是降都和你沒關係，你就執行現在利率。

長遠看利率的走勢就是越來越低，越是發達國家利率越低，甚至沒有利率一說。所以這次改成LpR也是考慮市場因素。

以後央行不在控制利率。簡單講LpR就是每個月都是由各銀行報上來的利率，去掉最高的和最低的利率，然後取平均值就是要執行的LpR利率。

目前經濟不太樂觀，樓市也不太活躍。利率一直都在降，現在是以後還是。所以毫不猶豫選擇LpR浮動利率。

阿邱Q房產人

LPR是銀行給其最優客戶的貸款利率，你可以理解為是貸款利率的最低指導價，貸款利率就在這個基礎上加減點。

最新的5年期LPR利率是4.75%（2月份的報價），你看，這不又降了5bp。LPR的報價可以在http://www.shibor.org/看。

在下調之前，5年期LPR利率是4.80%，你的貸款利率是5.39%，那麼5.39%-4.8%=0.59%，這個0.59%就是你未來加減點。

假設你是在LPR報價=4.80%的時候和銀行重籤，那麼現在由於新的LPR下降到4.75%，你的貸款利率下降到了4.75%+0.59%=5.34%（相對於5.39%）

也就是說，對於那些在4.80%沒有籤LPR而是選擇了固定加點的人，你的貸款利率便宜了5bp。（假設情景，舉個例子。因為3月份才正式開始）

籤LPR還是固定利率，關鍵是看未來利率變動趨勢。

正像上面所說的，原來5年期LPR是4.80%，就在今年2月20日央行授權全國銀行間同業拆借中心公佈新的LPR：1年期LPR下調了10bp，5年期LPR下調了5bp。

而且從LPR改革以來，1年期LPR下調了4次，5年期以上LPR下調了2次。

那麼未來LPR趨勢如何呢？特別是未來一年的利率趨勢（因為LPR最短重定週期是1年）？

我的觀點是：

從外部環境來看，原來美國從加息，到停止加息，再到2019年8月開始降息（2008年12月以來首次）。意味著美國已經進入降息（放鬆銀根）週期。

歐洲、日本由於自身問題一直處於通縮狀態，負利率情況下放水，仍然沒有達到它們的通脹目標，那麼只能繼續放水、放水、放水。日本要舉辦2020年奧運會，放水理由更充分。

除了上述國際上主要央行外，2019年全球共有35家央行降息，總共降息71次。

這還是在全球新冠疫情爆發前的央行動作。

瘟疫爆發後，上週歐、美股市崩盤大家都看到了。在這種情況下，更不用說，各國央行更加得采取措施（放水）穩住經濟！

就在剛才，有新聞報道，特朗普464字催促美聯儲降息。

想想也是，不催促降息，美國經濟、美股咋辦呢？

另外，從小了說，可以關注中美利差。目前我國十年期國債收益率2.795%，美國十年期國債收益率在1.163%，中美利差空間不小。

之前看一些專家分析中美利差保持在多少bp對於中美兩國是比較舒服的，眾說紛紜。

就數據來看，2002年到2017年底中美利差均值25bp，2010年到2017底中美利差均值120bp。

目前160多bp的中美利差，相對而言是比較闊的，有走窄的動力，我國利率具備下行空間。

從大了講，利率的長期趨勢和人口結構有關、和自然利率有關。可以參考老齡化的日本。

綜上，我個人認為未來一年LPR利率會下降。

米米財情

2月28日央媽發佈了2019第30號公告，這個公告首次引入了一個新的利率概念——LPR，下面是央媽的公告內容。

央媽不愧是央媽，這公告寫的一般人看不懂。關於LPR的解釋主要在第二、三點。這裡我們就第二點和第三點舉個例子。

二、自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。已處於最後一個重定價週期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。

三、存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月發佈的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此後的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等於原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之後，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

假設小明2010年買了個房子，接著每個月要交房貸，算上利率上浮後利率為5.5%，總共交20年。那麼到今年為止，小明就已經交了10年，剩下10年需要交。這時候，小明看到央媽發了這麼一條公告，那麼現在小明就有兩個選擇：

1. 小明還是按照原來5.5%的房貸利率每個月這麼交，不管這個新規，那麼利率就還是5.5%。
2. 小明打算轉換成LPR的規則來交房貸，那麼他的利率就應該是LPR+c，而這個c是用小明房貸利率-當前五年期的LPR利率，也就是等於5.5%-4.75%=0.75%，那麼這個c就永遠是0.75%。於是小明以後要交的利率就是LPR+0.75%，這個LPR是一個浮動利率，如果熟悉英國倫敦銀行同業拆借利率LIBOR的話，這就很好理解。所以到底要不要轉換這個利率，就取決於LPR未來的走勢，如果認為LPR日後會降低，那就轉換，如果會上升，那就不轉。

央媽公告五年期LPR利率

好了理解了LPR是怎麼回事後，那我們就來研究一下到底要不要變這一下。以下推論為個人意見，僅供參考。

首先，如果本身房貸的利率為5%以下，我認為就不用轉了，有這麼低的利率肯定是趁著打折的時候買的房，利率已經很低了，沒必要冒這個不確定的風險。雖然這個c是可以為負數的。

然後我們來討論下LPR的趨勢。

先說結論，就我認為，LPR未來是會逐步降低，為什麼這麼說呢？

首先是已經發生了的趨勢

根據東北證券發佈的一份行業研究報告對LPR的整理可以看出，LPR自誕生以來，利率是不斷在下調的。

從長期來看，房貸利率自誕生以來就不斷下調，這裡面主要原因就是中國在發展，不止是中國，全世界的國家都是一樣，只要國家越強大，利率就會越低。所以我們只要查一下就知道，發達國家的利率水平往往很低，下面是發達國家的利率水平。

而我是百分百相信，中國只會越來越強大，那麼以後LPR水平就會越來越低，所以對於房貸利率現在在5%以上的朋友們，我的建議是換。

一杯思考

LPR是貸款基礎利率，由18家商業銀行每個月根據市場情況報價，去掉一個最低價，去掉一個最高價，剩下的16家報價再算出平均數，就是LPR報價。每個月報價一次。

LPR是根據市場情況決定的，不過央行也有一定的影響力，央行可以通過放給商業銀行的MLF（中期借貸便利）的利率間接指導LPR。

長期來看LPR肯定要下行的。看看發達國家的利率水平，美國、歐洲、日本，都是低利率甚至負利率，我們國家也正在邁向發達國家的行列，我們的經濟市場環境自然也會像發達國家的經濟環境靠攏，長期利率肯定下行。

我認為存量房貸都應該要改成LPR比較好。現在的轉換標準是要求2020年轉換年必須跟2019年12月的標準一致。下面就舉例說明：

情況一：存量房貸是基準利率4.9%，上浮20%，執行利率5.88%

選擇LPR，2019年12月LPR4.8%，那麼此時的個人加點=5.88%-4.8%=1.08%，這個加點就固定不會改變了，未來如果LPR降到4.5%，那麼你的執行利率也會降到5.58%

情況二：存量房貸基準利率4.9%，購房時利率打了八折，即下浮20%，執行利率3.92%

如果你選擇轉成固定利率，就會一直按照3.92%來收利息。

如果選擇LPR，個人加點=3.92%-4.8%=-0.88%，將來LPR降到4.5%，你的執行利率就會降到3.62%。可見，只要LPR是下行的，就肯定比你現在的利率要低。

至於LPR究竟會不會下行，在房貸20-30年的長週期裡面肯定會下行！如果利率不降反升，只能說明國家嚴重貨幣超發，嚴重通貨膨脹，錢嚴重不值錢。但是從我國對貨幣政策的執行來看，這種事情的發生概率很小，未來大概率LPR肯定要下行，所以不論你現在是高利率還是低利率，選擇轉成LPR都是沒錯的。

讀毒獨310

所謂LPR是指金融機構對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可根據借款人的信用情況，考慮抵押、期限、利率浮動方式和類型等要素，在LPR基礎上加減點確定。

LPR機制創設於在2013年10月，央行在2013年7月全面放開金融機構貸款利率管制，隨後創設了LPR。2019年8月之前由10家銀行組團報價生成LPR利率，2019年8月當月開始，報價銀行團增加到18個。

每月20日，18家銀行就中長期商貸利率報出自己的價格，去掉最高和最低價，剩餘16家報價平均即求出當月的LPR利率。

題主目前實際利率為5.39%，與2019年12月20日報價的LPR相比較增加了0.59%，這個0.59%就是現在耳熟能詳的LPR加點的加點值，這個加點值在剩餘還款期不變。

如果選擇固定利率，今後19年還款都是5.39%。

如果選擇LPR+0.59%，這就取決於LPR的升降。如果LPR下降，即利率下行，對你有利，假設LPR下降到4%，那你實際利率就僅僅4.59%，同樣如果LPRS上調，你也要相應上調，假設LPR報價5%，那你的利率就變成了5.59%。

可見轉換與否取決於未來LPR走勢。

溯源看來，未來利率下行是大概率事情，但是也不會大幅度下行，但反過來想，你轉化了對你沒有壞處，還可能有好處，加上LPR是大勢所趨。

綜合結論：建議你轉換成LPR加點模式！

溯源歸一

今天是2019年12月28日，星期六，非工作日。

這條爆炸性的政策，直接顛覆了過去的房貸利率規則。LPR完全取代了基準利率。無論是過去、現在，還是未來的買房人，房貸的計算規則，全部都要按照新規則計算與調整了！

具體內容

1.從2020年1月1日起，原來按照基準利率上浮下調的各類貸款（除個人公積金貸款外），全部都不能按照存款準備金率計算了。

2.從2020年3月起，至9月止，所有原來發了的房貸利率，全部都要調整為新的規則。新的規則是二選一，一個是按照LPR加點，一個週期一遍。一個是按照固定利率，永遠不變。但二選一的機會只有一次。

3.除了商業性房貸之外，其他貸款利率的調整是借貸雙方協商。商業性房貸，調整後的第一年的實際利率應該和以前相同，以後按照約定來。

4.如果選擇浮動利率，商業性房貸的變化週期，最短為一年。

5.如果選擇固定利率，房貸利率應該和原來的利率相等。

6.各個銀行必須通知他們所有的客戶，讓他們所有人都知道規則變了。

7.央媽各個分支必須監督各個銀行，讓他們堅決執行。

舉個例子

隔壁老王在2008年向銀行借了一筆房貸，約定20年，等額本息，當時約定的是按照基準利率上浮10%，利率是4.9%×（1+10%）=5.39%到了2020年，還剩8年，央媽出了2019年30號令，所以老王面臨瞭如下兩個選擇：

1.選擇浮動利率，老王的加點是：他的實際房貸利率-當前的五年期LPR，也就是5.39%-4.8%=0.59%。接下來，在老王選擇的週期內（1年-8年），老王的房貸利率變成了LPR+0.59%；

2.選擇固定利率，就是原來的利率，之前是5.39%，現在是5.39%，未來還會是5.39%，即便基準利率降到了0，或者升到了10，老王的房貸利率都不會隨基準利率變化了，直至還完為止，永遠都是5.39%

七彩鹿說保

我所認知的lpr

lpr全稱貸款基準利率，今天3.1按照央媽的通告，所有之前籤的房貸合同（公積金貸除外）必須轉換成lpr+固定點

首先我們來談談固定點，以我自己為例，我於2017年在長沙買房，當時的lpr為4.9，我當時貸款打9折所以我實際的貸款利率為4.41，所以我的固定點：-0.49%. 不管以後的lpr升高，或是降低我的這個-0.49%.（也就是我當時買房打九折）是永遠不會變的。

其次，我們聊聊lpr根據央媽說的，lpr（貸款基準利率）我們的房貸lpr，和前面講的lpr波4.9.已經剝離開了。以後lpr降到0都和我們的房貸lpr沒有任何關係了，我們的房貸lpr，以後每年由銀行自己根據市場行情來定價。所以你懂了吧

最後，按照央媽說的我們房貸解決方法兩種，第一，lpr+固定點，第二和銀行協商固定利率，以後房貸lpr升降和你房貸無任何影響。我感覺我現在4.41的貸款利率不是很高，感覺沒必要浮動去冒這個險，我認為天上不會掉餡餅，和銀行的離櫃概不負責。。。

關鍵字: 理財 財經 基準利率