花見

分紅險、萬能險、投連險都屬於新型壽險，比起傳統壽險產品，其具有一定的理財功能，某種程度上可以起到抵禦通貨膨脹的作用。但三者之間還是存在很大的區別：

1、分紅險、萬能險、投連險

（1）分紅險

分紅險是指保險公司將實際經營成果優於定價假設的盈餘按照一定的比例（按照監管規定，保險公司每一年度向保單持有人實際分配盈餘的比例不低於當年可分配盈餘的70%）向保單所有人進行分配的人壽保險產品，分配的保單盈餘，也就是通常所說的保單紅利。

（2）萬能險

萬能險的“萬能”的名稱最早來源於臺灣、香港地區，是英文“Universal”的直譯，很容易被人誤解為是萬能的。

萬能險的特點是產品運作機制透明、可靈活繳納保費、可以隨時調整保障水平，因其較為靈活，故稱為“萬能險”。

（3）投連險

投資連結保險，簡稱投連險，是指包含保險保障功能並至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品。

2、收益特徵不同

（1）分紅險

保單紅利的來源是保險公司經營中的盈餘，確切的說是可分配的盈餘才能成為最終的保單紅利。紅利的來源主要是利差、費差、死差、退保差和其他差等，最主要的來源是利差（保險公司的實際經驗投資收益率與定價時預定利率之偏差）

保險公司是否分紅，取決於其是否有可分配盈餘，即保單紅利是不確定的。

（2）萬能險

萬能險的收益有兩塊，持續交費獎勵（年繳保費的2%左右）+投資結算利率；

萬能險一般提供最低投資收益的保證（比如1.75%，各家公司可能會有些區別），實際投資收益取決於最後的結算利率，具有一定的波動性；

和分紅險將可分配盈餘通過紅利的方式分配不同，萬能險是將萬能賬戶中的投資收益以增加賬戶價值的方式返還給客戶。

（3）投連險

投連險不提供收益保證，投保人要承擔全部投資風險，同時也享受全部投資回報，費差益是構成投連險業務最大的利潤來源。風險相對萬能險要高。

3、管理方式不同

（1）分紅險

僅設立一個保障賬戶，不單獨設立投資賬戶進行管理，不需在合同條款上明示費用等信息，只需要定期公佈紅利分配即可，透明度相對較低；

（2）萬能險

客戶購買萬能保險後，除了一般的保障賬戶外，保險公司會為其建立一個萬能賬戶，像賬戶價值核算、費用收取、保障成本、收益增長都是通過這個賬戶來實現。

根據監管要求，萬能險需要將收取的費用項目、比例都必須明示於合同條款中，並按月公佈結算利率，客戶可以通過保險公司的系統進行查詢，透明度相對較高。

（3）投連險

投連險的投資賬戶完全獨立於保險公司的其他投資賬戶，可以設置一個或者多個投資賬戶供投保人選擇，保險公司收到保費後，按照事先約定將保費的部分或者全部轉入投資賬戶，並按投資單位計價。保險公司每過一段時間對投資賬戶進行評估，公佈投資單位價格。保單賬戶價值等於投資單位數量與賣出價的乘積。

投連險是“非捆綁式保險”，所有的費用收取都的是明確告知的，客戶可以看清楚每筆交納的保費在投資賬戶、死亡成本及其他費用上的具體分配情況，產品透明度非常高。

4、操作靈活度不同

（1）分紅險

分紅險的交費與保額調整需要一般需要通過保險公司同意，不能隨意調整；

（2）萬能險

萬能險在保費繳納、賬戶價值領取、保額調整方面相對較為靈活；

（3）投連險

投連險保費可以靈活支付，保額可以靈活調整，投資賬戶也可以靈活轉換。

投連險的投資風險全部由投保人承擔，在投資策略上追求高回報，往往會比較激進，保險公司會提供幾種不同風險特徵的賬戶供客戶選擇。

西天蝸牛

首先萬能險、投連險和分紅險發行和運營主體都是保險機構。保險公司對其成立、管理和運營負責。雖同屬於保險產品，但三者存在較大區別。

第一，先了解各位萬能險、投連險和分紅險

（1）萬能險：理財性質保險，萬能險有兩項保障：一是到期獲得本金和收益，二是具備保險的功能，在產品持有期限內，若被保險人身故，可獲得身故保險金。

可將萬能險類似於定期理財，一般是5年期限，保本且擁有最低保證利率。與定期理財不同，萬能險還具備保險功能，即身故時可獲得身故賠償金。

（2）投連險：投資連結險，集投資和保障於一體，投資對象主要為股票市場、基金等權益類資產。保障即在產品持有期間，被保險人身故可獲得一定的身故賠償金。

（3）分紅險：是投資者每年交一定量資金，連續交幾年，然後從第五年或者第十年（不同分紅險領取年限不同）每年領取一部分分紅，分紅金額與保險公司當年盈利有關。

第二，三者的區別

（1）從風險角度看

萬能險屬於保本產品，沒有任何風險，且保證最低利息。投連險風險較高，主要用於投資股票市場，屬於激進型。分紅險也屬於保本產品，但回本期較長。

因此風險排序：萬能險、分紅險、投連險。

（2）從收益角度來看

萬能險產品比較簡單，重在保本保部分收益，產品合同一般規定最低利率是2.5%或3%。現有萬能險基本是5年期，5年到期年化收益在5%左右。

投連險風險較高，收益不確定，跟隨股市波動而浮動。或市場行情好時，收益上漲空間大。如果股市下跌，一般投連險收益也下跌，甚至會虧損到本金。

分紅險分為兩部分，一部分是每年分紅金，另一部分是累計生息賬戶，每年分紅的資金如果不領取可以進入累計生息賬戶計算利息。

（3）從功能上看

萬能險可看做銀行短期理財的替代，時間期限比銀行理財較長，收益穩健。在家庭總資產配置中保證穩定收益。

投連險可視為風險投資類，用部分資金在承受一定的波動下博取高收益，提高家庭資產收益率。

分紅險屬於長期儲蓄，做到專款專用，一般用於小孩教育金和個人養老規劃，保證長期現金流。

盒子君說理財

首先是分紅型保險：是指保險公司在每一個會計年度結束之後，將上一會計年度內該類分紅保險的可分配盈餘，按照一定的比例、以現金紅利或者增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。

看起來保本保息的分紅險值不值得買?

在過去十年，毫無諱言說是保險行業給廣大的理財和保險客戶挖的大陷阱，這個陷阱的特點是：它不至於一下讓大家跳進去就爬不出來，反倒可以坑人於無形，它會慢慢讓大家進去而出不來。那到底是什麼原因呢？我要從這個坑的源頭開始說：這個分紅險其實是2008年股災的產物。2007年是股市最瘋狂的一年，保險公司兜售了大量的投資連結保險（投連險）。2008年A股從6124點狂跌到1600點，這些投連險也讓投保人虧得一塌糊塗，老百姓對保險公司的信心也消失殆盡。

為了追求業績，保險公司設計並推出此類分紅險，美其名曰“迎合市場”，大家都害怕投資了嘛，咱就保本保息，果然擊中客戶軟肋，於是就開啟了分紅險的輝煌時代。有人就要問了，保本保息咋還坑了呢？

真正坑人的地方在於：

第一點大家會以為自己花了這麼多錢買保險，你還能說我沒有保障嗎？真的不好意思，買了這種保險還真是有保險沒保障，你交的保費幾乎等於保額了，也就是出了事是拿自己錢去解決的，那你給我說說保障在哪裡？

第二點大家可能又要說：我理財了呀！那這種保險，它理財的成果到底是怎麼樣呢？這就告訴大家：所謂保單收益（包含分紅和固定返還金），實際在財務現金流分析工具裡精算下來，真正的回報比一年定期還低。保險公司收了你一大筆保費後，用各種投資手段獲取鉅額收益，但這跟投保人半毛錢關係沒有，因為你分不到這些錢，對於中產家庭來說並沒什麼卵用。

最後一點是對於一般年收入二三十萬中產家庭來說，本來年收入就不多，然後一年拿幾萬元去買這個要保障沒保障，要收益沒收益的保險，佔用大量財務資源，保險期橫跨幾十年，如果中途想提前拿回錢，還要損失大量本金！

以上一句話概括，這種分紅險佔用大量財務資源、絲毫沒有保障，還讓家庭形成誤區，以為自己買了許多保險，保障充足。分紅險風靡市場多年，真是害人不淺第一大陷阱。

其次是萬能型保險，是指客戶投保時能夠滿足“基礎保費”的情況下，可以任意支付保費和任意調整死亡保額的人壽保險。

值不值得買？“萬能險”的名字實在誘人，其實是分紅險的變種，只是換了個外殼叫萬能險，萬能險的銷售邏輯跟分紅險幾乎一模一樣，首先是保本的，只不過萬能險把給你派息的過程都公開透明化了，把派息的過程變成每年的公佈利率，每個月都有波動，然後你看得清清楚楚，覺得真是公平公開公正啊！

但是你把每個月萬能險的公佈利率全部拉平來看，你會發現跟同期的貨幣基金收益幾乎如出一轍，這是為啥呢？因為萬能險本身投資的標的（di），就是跟貨幣基金一樣，銀行間叫金融機構間同業拆借。

萬能險所謂的萬能體現在：你隨時可以把賬戶價值提出來，而不是受分紅險的損失，但是它還要扣其他的賬戶管理費，算下來跟分紅險的收益差異相當於貨幣基金比一年定期的收益差異而已。

當然，在這裡，不是說萬能險也好分紅險也好，這種保本保息的產品它一定就是個騙局，注意：騙局跟坑不一樣。如果你的家庭是土豪，有大量的資金不介意他犧牲效率，而要一個確定的未來，存帳也不管了，那我就攔你了。

但如果你是一箇中產階級，準備用有限的資源來購置完善的家庭保障的話，那這就真的是一個深得像無底洞一樣的大坑，它把你的資源深深的套死，但是你永遠也不可能達到一個完善的家庭保障。

最後投資連結保險，簡稱“投連險”。是一種融保險與投資功能於一身的新型險種。投資連結保險並不適合所有人購買，僅適合於具有理性的投資理念、追求資產的高收益，同時又具有較高風險承受能力的人購買。簡單來說就是風險很高。

投資連結保險設有“保證收益”帳戶、“發展帳戶”和“基金帳戶”等多個帳戶。每個帳戶的投資組合不同，其收益率就不同，投資風險也不同。由於投資帳戶不承諾投資回報，保險公司在收取資產管理費後，將所有的投資收益和投資損失全部由客戶承擔。客戶可以充分利用保險公司專家理財的優勢為自己的資產增值，但也要有承擔投資損失風險的勇氣。

慧擇保險網

分紅型是指保險公司在每一個會計年度結束之後，將上一會計年度內該類分紅保險的可分配盈餘，按照一定的比例、以現金紅利或者增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。

萬能保險是指客戶投保時能夠滿足“基礎保費”的情況下，可以任意支付保費和任意調整死亡保額的人壽保險。也就是說，客戶在投保以後可以根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，“自主”調整保額、繳納保費及繳費期，用以確定保障與投資的最佳比例，讓自己有限的資金髮揮其最大的作用。只要保單累積的現金價值足夠支付以後各期的保障成本和費用就可以了。而且，萬能保險的現金價值有一個最低的保證利率，可以保證其最低收益率。

投資連結保險，簡稱“投連險”。是一種融保險與投資功能於一身的新型險種。投資連結保險並不適合所有人購買，僅適合於具有理性的投資理念、追求資產的高收益，同時又具有較高風險承受能力的人購買。

投資連結保險設有“保證收益”帳戶、“發展帳戶”和“基金帳戶”等多個帳戶。每個帳戶的投資組合不同，其收益率就不同，投資風險也不同。由於投資帳戶不承諾投資回報，保險公司在收取資產管理費後，將所有的投資收益和投資損失全部由客戶承擔。客戶可以充分利用保險公司專家理財的優勢為自己的資產增值，但也要有承擔投資損失風險的勇氣。

綜上所述，這三個險種的區別在於：

（1）分紅險

傳統理財險。收益穩定，在約定的保險期間內確保本金安全，並且，隨著時間的推移，在複利計息的狀態下，有可能增值。繳費方式一經確定，客戶不能隨意更改，且自己也不能自主調整保額。

（2）萬能險

風險與保障並存。自己可以自主調整繳費和保額。但是，其風險保障費會隨著年齡的增長而增加。需要不斷關注賬戶餘額，如果賬戶餘額不足，有可能失去保障。

（3）投連險

可以藉助專家的優勢，幫自己打理財富，但，不保證收益。“賺”與“賠”的概率均等。不同的投連險，還有不同的保障項目，保障內容豐富。

老胡說三農

首先讓我們明確一下，分紅險、萬能險和投連險，它們都是人身保險險種的設計方式。

它們是保險的設計方式，且是主要的新型產品類型，一般監管機構發佈的新型產品提示主要就是指這幾類。

舉個類比的例子，裙子，它是一個大的類別，根據不同的功能和場景可以有不同的設計方式。

可以有晚禮服、可以有工作穿的包裙、還可以是去海邊要穿的波西米亞風----風格和適用場景或許不一樣，但是本質上它們都是裙子。

同理，分紅險、萬能險和投連險，它們是指一款險種的設計方式，同一個產品類別，可以有多種設計方式。

一款年金險，它可以被設計成分紅型、也可以被設計成萬能型或者投連型，當然也可以是普通型。

在產品命名裡面就會體現出來，新型產品會在這個產品名字的最後加個括號，寫上具體設計方式，像這樣👇

這個是在一家公司主頁上面截的圖，根據監管要求新型產品還有信息披露的規定，都會把經營成果公示在公司網頁上面。

哪些險種類別可以設計成新型產品？

國內只允許設計成終身壽險、兩全保險和年金險設計成分紅險，不可以將其他產品形式設計成分紅險。

萬能險和投連險的主險也是以年金和終身壽險為主，可以包含其他保障責任。

你可以簡單的理解為，這幾類險種，原有的保障責任之上增加了分紅、萬能賬戶或者投資連結賬戶的功能。

比如終身壽險，本來壽險是賠付死亡責任的，變成了分紅型終身壽險，就是除了賠付死亡之外，還可以分紅，不管是以現金還是以增加保額的方式，可以獲得分紅。

而萬能型的終身壽險，則是在身故賠付的基礎之上增加了萬能賬戶，除了基礎保障之外的錢可以進入到這個賬戶裡面去，我們可以把萬能賬戶的錢取出來、也可以把手頭的領錢存點進去。

同時，我們還可以附加重疾險或者意外險，從總費用里扣除保障成本，剩餘資金再進入萬能賬戶。

而投連險跟萬能險結構有點兒類似，都是可以有一個或者多個賬戶，可以包含壽險的身故賠付之外的其他保障責任，同時差異也很明顯。

主要差異

就分紅險來說，分紅可能存在也可能不存在，但是保證收益或者責任是確定的。

萬能險的萬能賬戶是有保底收益，不能為零，必須是正數的保底收益，現在行業最低也有1.75%的年複利，同時包含身故責任的險種還有最低保障額度賠付，得是賬戶價值的某個比例。

投連險則是，明確規定，投連賬戶不能有任何保底收益，全部風險都有客戶本人承擔。

基本上投連險是最不像保險的保險產品，這次香港安盛的事兒，就是投連險，產品風險本來就高。

這些年保險公司設計的投連險產品是越來越少了，市場上很難得看到了，因為它的風險高，很多時候代理人還沒有講清楚，最容易出現糾紛。

其實萬能險也是銷售誤導的重災區，這個名字就挺有迷惑性，感覺很萬能，再受限於代理人的素質，容易出現糾紛，所以現在除了少數幾家公司，市場上萬能險也不算多。新型產品裡面分紅險更多些，主流還是傳統普通型產品類別。

基本上就是這樣子。

下里巴來的人

01、理財保險有哪些

• 公司今年會不會盈利？這還真說不準；
  
• 假如公司整體盈利，你買的產品也不一定盈利；
  
• 假如你買的產品也盈利了，有沒有分紅也不一定啊。
  

所以不建議買分紅險。

• 保底利率越高越好
  
• 要留意存錢、取錢手續費，不同年度費率不同，越低越好
  
• 領取方式，一般每年領取上限為賬戶價值的20%
  

③投連險

• 投資賬戶不承諾回報，虧損、收益由客戶自己承擔，適合可承受高風險的人群。
  
• 投連險不適合於絕大部分人，所以通常不建議購買。
  
  

④年金險

年金險雖然是我們用來規避經濟風險的手段，但絕大多數人對保險的瞭解只停留於表層意思或只知道它是一種保險，對它的具體含義和功用瞭解得少之又少。

以上就是分紅險、萬能險、投連險、年金險的分析，其中年金險還是能滿足大多數人的需求。購買時，避開這些坑，你就能選對理財險。

介於購買年金險的人還是比較多的，那麼小保就展開多講些，年金險到底有什麼用呢？如果你有這樣的需求，那麼可以考慮一下。

02、年金險的作用

微光保服務諮詢

分紅險、萬能險、投連險都屬於理財型壽險，風險與收益依次遞增。

一、分紅險：保障+紅利

分紅險的投資渠道主要包括以下幾方面：

1，大額銀行長期協議存款；

2，國債；

3，AA級以上信譽企業債券；

4，國家金融債券；

5，同行業拆借；

6，證券一級市場（10%），證券2級市場（10%）；

7，直接或間接投資國家基礎設施建設等。

保險公司將上一年度分紅險種可分配盈餘按照一定比例，以現金紅利或增值紅利的方式進行分配，根據保監會的規定，公司每年至少應將分紅保險可分配盈餘的70%分配給客戶，收益率不固定，保單以保障為主。保障部分的資金預定利率為2%-2.5%左右，紅利部分則不確定，年化收益率一般不超過5%。

2、萬能險：保障+投資

在投資渠道上，萬能險除了可以做債券投資外，投資股票二級市場的比例不能超過80%。

萬能險有保底收益率，一般在1.75%-2.5%之間，這是保障的部分，至於投資的部分就上不封頂了，2014-2015年期間，萬能險非常火，收益率達到6%-7%很常見，不過後來保監會叫停一年內萬能險，市場開始逐漸熄火。

3、投連險：風險+投資

在投資渠道上，投連險除了可以做債券投資外，投資股票二級市場的比例可以為100%。風險要比分紅險和萬能險高，不保本，可能賺很多，也可能虧很多。

2016年之前這些理財型保險很多，互聯網理財平臺都有賣的，不過監管整頓之後變得很少了。

2016年3月18日，保監會經緊急叫停一年期以內的中短存續期保險理財產品，要求自2016年3月21日起，不滿1年的產品立即停售，1年至3年的產品在3年內按90%、70%、50%逐年縮減，3年後控制在50%以內。該規定主要針對的就是近年來銷售火爆的萬能險。

我在2018年年中的時候曾經調查過支付寶、微信、京東金融、微眾銀行等平臺的保險理財，發現這些保險理財的影子幾乎全部消失，取而代之的是完全剝離保險功能、只具備理財功能的個人養老保障管理產品。沒辦法，期限太長，投資者不太能接受1年或3年期以上的理財產品。

銀行的萬能險和投連險也減少了很多，賣的大多是5年以上的年金險，現在想要買保險理財恐怕得去保險公司買了。

小斯筆記

其中，投連險，也就是圖中風險最大的這類，顧名思義，是投資連結保險的簡稱，它是保險與投資掛鉤的保險。投保人在投保投連險時會被要求選擇一支或幾支基金構成一個“投連賬戶”，這些基金通常是由專業投資機構運營，由保險公司挑選並納入投連產品基金清單。投保人的保費進入投連賬戶，在扣除各項費用成本之後，賬戶價值會根據所選投資組合的實際交易價值進行上下波動，有可能獲得很高的投資收益，但也有可能面臨虧損。

前段時間香港安盛保險事件就是投連險。

遠慮保

這一生，我都是一個被保險者，不是一個保險業者。所以對保業的保險術語知之甚少，只從推銷者嘴中瞭解皮毛，如：瀟灑明天、大病保險、汽車保險、火災保險、航空保險、營業中斷保險、貨物運輸保險、農業保險、人身意外保險、人壽保險、生存保險、養老保險、公眾責任險、僱主責任險、產品責任險、職業責任險、保陪險，履約險。這保險品種太多了，一時半刻說不完，也記不住。

一，題主所問分紅險，大概是一款可以分享保險公司經營利潤的險種，簡而言之是可以分享保險公司的經營成果。特點：

1,持保人與公司共享經營成果；

2,客戶與公司共擔風險。

3,退保時，含有紅利。

4，定價、精算保守。

二，萬能險：投資客戶與保險公司共同承擔，比分紅險的收益大，風險也大些。

三，投連險：這是保險與投資連接的，其收益比分紅險、萬能險更大，風險也隨之增加。

總之這分紅險、萬能險、投連險都是客戶與保險公司共同分享經營成果與風險的保險品種，前者安全係數更高，當然分享成果的利率，也相應地會比後者二種險種要低一些！

而投連險的分紅利率最高，比前分紅險、萬能險的收益率都要高，但風險也更大。

老蛇正宗

至於開門紅分紅險瞭解過一次，被硬拉去聽過一節課，每年定投10萬，共投三年，之後一直算到80歲以後的收益，大概是一千萬多一點吧。當時挺矇蔽的，後來仔細算以了和用錢買貨幣性基金沒有任何區別，年化百分之四最終收益還要比這個多，所以就感覺這些險種不太靠譜了。

至於什麼萬能險、投連險就搞不清楚，這些險種賣壽險的介紹過很多，但是看過之後都感覺收益太高了，可能是不懂吧，就是感覺不太靠譜。

關鍵字: 分紅險 投連險 財經