2020-03-02 20:01:07 佚名

yuejiao19926

"我生來一貧如洗,但決不能死時仍舊貧困潦倒。

這句話，就掛在索羅斯辦公室的牆上。

他是世界著名的金融投機者。當然也有人稱他為投資者。但是投資和投機，在交易領域，向來沒有那麼容易劃分。正如交易大師伯納德.巴魯克所言：

“我年輕時人們稱我是投機客，賺了些錢後人們稱我是投資家，再後敬我是銀行家，今天我被稱為慈善家。但這幾十年來，其實我從頭到尾做的都是同樣的事情。

索羅斯是典型的大投機者。因為他追求的，是全世界各大市場上的價差利潤，也就是各種單向的大趨勢。

在早期，索羅斯一心想成為一個哲學家，他曾經試圖解決人類最基本的命題：存在。很快，他就發現，這很不現實，因為人們根本無法做到客觀的看待自身。

後來，他通過自己的發現演繹出了一個基本邏輯：因為人們的認識普遍存在缺陷，那麼他就應該關注人類對所有事物認識中的那些漏洞和扭曲，而要利用這些漏洞和扭曲來獲利，資本市場是最佳的領域。

這個邏輯是他整個金融戰略的核心。所以，他的行動邏輯也是基於此，我們經常發現，他會敏銳的發現某些金融體系的漏洞，並且去進行交易獲利。

很多媒體和報道稱他為“金融危機”的製造者。可實際上，像索羅斯這種投機交易者，基本上沒有能力引發金融危機，是危機再前，他發現並交易在後。

這跟當初的投機之王利弗莫爾的經歷何等相似？利弗莫爾被人冠名“華爾街巨熊”。當時的報紙鋪天蓋地的將熊市，股市的崩塌怪罪於他的頭上。

實際上，如果資產標的本身的定價合理，貿然的做空那是自尋死路。成熟的投機交易者永遠不會與大趨勢對抗，他們也根本對抗不了。他們只不過是追尋了市場的走勢，加大的趨勢的力度而已。

當然，他們賺了別人的錢，這是不爭的事實。

索羅斯擁有怎麼樣的金融思維？其實，從他的反身性理論上就可以看出一二：

反身性理論通俗而言，說的是，基本面信息導致了人們的預期，而人們因預期變化生成的行為又會影響到基本面。

所以，索羅斯曾經說過：金融市場通常是不可預測的，所以，一個投資者需要有各種不同的預先情景假設。

也就是說，你必須知道，當你的觀點是正確的時候該這麼辦，而你的觀點是錯誤的時候，你又該這麼辦。

傳統的思想普遍認為:市場永遠是正確的。市場價格包容了一切看法。但是在索羅斯看來，市場總是錯的，因為市場上永遠存在著人們的“投資偏見”。他因此得到了一個推論：市場上的錯誤是一個常態。人們都時常犯錯。他要做的，就是在市場的錯誤中，尋找出獲利的機會。

索羅斯曾說過一句著名言論：“世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇。要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然後在假象被公眾認識之前退出遊戲。”

錯誤這個詞，可以說是索羅斯整個投資哲學的核心。他認為所有的人都會犯錯，包括他自己。也正因此，他的投機交易，一旦出現錯誤，他也會毫不猶豫的砍倉出局。這是典型的頂級投機者風格，一擊不中，砍倉出局，而如果市場行為證明他是正確的，則獲利一筆。

正如他所說：你正確或者錯誤並不是最重要的，最重要的是你正確的時候能賺多少錢，錯誤的時候會虧多少錢。

他認為，他之所以能夠創造出財富，正是因為他擅長認錯，在投機領域，錯了並不丟臉，不能改正自己的錯誤才是真正的丟臉。

總結而言，索羅斯的金融思維，其實都是衍生於他的投機交易思維。他順大勢，遵循趨勢，試錯入場，沒有執念，控制風險。他在全世界的範圍內尋找可交易的標的，並以此獲取了鉅額的收益。他以此為基礎，思考推演了漫長的歲月，最後，他才擁有了自己的投資哲學。而這，就是他的金融思維的核心來源。

“如果投資是種娛樂消遣，如果你從中得到了樂趣，那你可能沒有賺到什麼錢。真正好的投資都是無聊的。” —— 喬治.索羅斯

天啟量投

索羅斯在證偽主義的哲學思想下，堅持破除路徑依賴，從概率的角度認知風險，通過考察人對市場的這種主觀對客觀的認知，勇於實踐，金錢於他，只是一種證明自己理論的榮譽證書。

哲學史上，有兩種不同的認知理論，基本方式都是演繹法和歸納法，實證主義重點是從奇蹟認為確定的事實出發去探索未知的世界，比如我們觀察到水在自然狀態下往低處流，我們可以得到結論：水在自然狀態下會往低處流，那麼證偽主義是怎麼認識這個事實呢，證偽主義認為任何“正確”的理論都是會被證偽的，我們的認知是永恆的相對，而非絕對的，前面的案例實證主義得出的結論是：水在自然狀態下不會向上面流動。證偽主義的核心是：我不知道什麼是對的，但是我知道什麼是錯的。

所以在證偽主義的世界，世界始終是相對的，是一種不確定行為，昨天的成功很有可能導致今天的失敗，索羅斯就是這樣一個不斷自我否定，不斷思考，不斷推翻自己不斷探索一切可能的方案。

索羅斯的認知是這樣的：基本面，即基本趨勢，形成認知，認識擴張，超越基本面，形成大眾的認知，這種認知自我強化，形成很大的誤差，誤差消除，迴歸基本面。這就是反身性的一個簡化模型，索羅斯認為價值決定價格並不完全對，價格經常偏離價值，一定範圍內，價格開始自我強化，產生瘋狂，索羅斯就是要在這個點上，強行打破既有的事物發展過程，向大眾揭示這個價格把價值的面孔遮住，自行為所欲為表演的荒唐，在泡沫破滅，價格運動反轉的過程中大賺特賺。

我舉例說明，一克黃金的價值是300，現在市場價格變為320，交易者看到價格攀升開始加大買入，價格變為400，價格因為慣性繼續上漲，但是現在索羅斯跳出來了，拿著證據說你們看，這黃金就是300，現在400太貴了，於是價格開始反轉，索羅斯提前已經佈局了，大賺一筆。

索羅斯認識到金融市場是不穩定的，重點在於認知的過程中是如何發生誤差的，這種誤差是怎麼強化的，選擇合適的切入點減去，就像催化劑一樣，引爆市場，並且抓住機會重倉，大賺一筆。

當然索羅斯是有冒險精神的，

這就是索羅斯吧，推薦他的著作《金融鍊金術》。

貧民窟的大富翁

總結索羅斯一生的金融思維與哲學思想，就是四個字：競爭意識

索羅斯：把競爭當成一種身體的一部分

索羅斯的好勝心非常強，他將競爭當作身體的一部分，時刻準備迎接新的挑戰，當然索羅斯也不是不允許自己失誤，只是他要求自己在失誤的時候必須將損失降到最低。這樣才能在不利的局面不至於被誘惑，或者形成誤判！

投資就是找被低估的公司

索羅斯和巴菲特的投資思維完全不一樣，巴菲特可以對一家公司投資幾十年，等待這些公司的升值，索羅斯喜歡找被低估的公司，然後判斷這家公司在短期的潛力，大膽買入，在獲得滿意的利潤之後，果然賣出。索羅斯就好像是一把手術刀，在股市中把肉切刀自己口中。

投資股票要做到零感情

索羅斯對投資的公司沒有任何感情可言，投資只是他獲取財富的手段而已，這家公司的好壞，索羅斯都不會放在心上，只希望短期可以盈利，可見這種思維是有效的，讓索羅斯獲得了巨大的財富，但是付出的努力，也是常人不及的，因為索羅斯在投資之前，要深入的去研究，一旦研究發現，有盈利的機會，拿索羅斯就會像一隻蜥蜴一樣，快速伸出舌頭，將食物捲進腹中。

當然很多人會說，這種快速“卷食”的方式，就不怕吃到毒食嗎？然而這並不是索羅斯所擔心的，因為有時候當場做決定可能會有誤差，但是過了1個小時在索羅斯還會做出新判斷，對上一個結論進行改進。

承認錯誤，及時止損

當投資失誤的時候，索羅斯當然不會盲目的區爭強好勝，而是會用於承擔自己的錯誤，並及時止損，同樣是競爭意識的體現，索羅斯說自己犯過的錯誤和其他投資人都是一樣多，但是自己卻能夠更早發現錯誤，加以改正，這樣，就不會造成更大的傷害。

索羅斯哲學：金錢只不過是一個工具而已

雖然在哲學領域，索羅斯沒有取得什麼成績，但是索羅斯是一個一直堅守自己的行為邏輯，他將哲學融入到工作和生命中。

因此，索羅斯最大的成功不是擁有大量的鈔票，而是還用鈔票實踐了自己的人生哲學！

蔣昊說經濟

索羅斯的金融思維和投資方法，幾乎不可能出錯。

我知道，這樣說，你可能不相信。

但是，在真實的世界裡，就是這樣。

反身性理論，最關鍵的就是“調整”二字，而且，索羅斯要求的是，在動態和反饋中，調整。

很多人學習了一些投資知識，就很容易陷入到一種僵化思維中，只知道死搬硬套，比如，學習了巴菲特，就以為買入一隻股票，就要持有十年二十年。

持有十年二十年，就一定比持有三年五年，更賺錢嗎？不一定吧？

而且，巴菲特從來沒有說過類似的話。

巴菲特是會持股十年二十年，甚至一輩子，但是，那是有前提的。

前提就是價格沒有超出價值。

索羅斯跟巴菲特的風格，看上去，完全相反，而實際上，在本質上，是一樣的。

他們兩人，都是“到什麼山上唱什麼歌”的絕世高手，特別強調隨機應變，看菜吃飯。

或者，換句話說，他們都是與時俱進的人，隨著時間的推移，他們的操作方法，隨時都會改變。

所謂反身性理論，用索羅斯的話來說就是，參與者的意識，決定了未來的走向，而未來會因為個體的當前決策，而不同。

翻譯成人話就是，比如，你認為中國股市是牛市或者熊市，假設你的觀點是對的，你就會採取買入或者賣出的決策，而你的觀點和決策，不可能是單一的，市場上有很多人，會跟你一樣。

當絕大多數人都認為是牛市或者熊市的時候，並且因此操作，那麼，未來的市場，就會出現牛市或者熊市。

而一旦出現了牛市或者熊市，就意味著，事實證明了觀點，給出了正反饋或者負反饋，於是，市場是牛市的時候，會更牛，市場是熊市的時候，會更熊。

直到絕大多數人，再次形成相反的觀點，市場才能逆轉。

也就是說，在索羅斯的眼中，沒有“靜態”，只有“動態”，沒有“沉默”，只有“反饋”，沒有“固化”，只有“調整”。

索羅斯給你的，是一套不斷活動的理論，看上去，雜亂無章，實際上，有規律可循。

所以，他幾乎不可能出錯。

運用反身性理論，索羅斯賺取了鉅額財富，其中有兩個經典案例。

60年代多元化經營和1997年狙擊泰銖。

60年代的美國，只要跟多元化經營沾邊，股票就蹭蹭上漲，絕大多數人都是這樣的觀點，索羅斯敏銳地察覺到這種“風氣”，果斷做多，最終利用這種正反饋，賺瘋了。

1997年，亞洲經濟騰飛，四小龍很火，市場一片樂觀，但索羅斯判斷，這種樂觀，已經到了頂點，接著很有可能是極度悲觀，慘烈下跌，所以，他挑選了比較弱勢的泰銖，果斷做空，結果，又賺飛了。這是利用了負反饋。

所以，你在投資的時候，需要知道，市場是有偏向的，只要大多數人的觀點偏向一個地方，那麼，市場就會往這個方向，走。

沒有包打天下的投資方法，只有不斷更新的操作策略。

賀喜仁

索羅斯沒有金融思維，他的金融思維只是他對開放社會思維的附屬品。

索羅斯的思想來自於自由哲學家卡爾.波頓，他們兩個反對所有的歷史定律，反對所有的烏托邦的理想推斷。認為這些推斷出來的歷史規律是具有不確定性的，怕有人會打這些所有的歷史定律來光明正大的打壓自由。

索羅斯的金融思想貫穿了他對社會思考的思想，他就是要教訓那些相信所有各種歷史定律的人，讓人能夠從歷史定律中遭到慘痛的教訓，從而回歸現實，根據現實情況進行冷靜的思考。

很多人買股票時，不是很注重那些什麼股票規律，股票點數，還有一些股票大神的方法嗎？索羅斯所做的一切就是用現實的冷酷告訴你們，在他的冷酷之下，你們通通都是螻蟻，什麼規律在他的鐵拳之下都是被擊的粉碎。

他的冷酷只是為了懲罰那些愚昧，迷信規律的人，他用現實告訴那些人，規律都在對和錯之間全憑人思想的一念之差。

索羅斯和卡爾.波頓一樣都是證偽學家，他們反對有人打著歷史規律，歷史必然的口號蠱惑人心，從而收割“韭菜”。

索羅斯並不喜歡錢，他賺到的錢都會捐出去，他關心的是社會，防止社會被某些歷史規律迷惑，從而給人類造成巨大或者不必要的傷害。

與其說索羅斯是一位金融學家，還不如說他是一位社會學家，索羅斯一生都在努力構建平衡社會，只不過構建平衡社會需要錢。而貪婪或者迷信規律的人正是對平衡社會的一種威脅，而他通過金融狙擊，一來可以懲罰那些貪婪迷戀規律的人，二來還可以賺到錢，並且運用錢去促進社會平衡。

其實社會上很多人天天都想一夜暴富，想賺錢，賺很多的錢。

但是我要告訴你們，你對社會的責任有多大，決定了你能賺到多少錢。你對社會的責任越大，你自然就越瞭解社會，自然知道社會需要什麼。自然會知道社會財富是否失衡，財富在進行偏向化流動，而偏向化流動自然會產生災難性的後果。

索羅斯之所以能夠成功的狙擊金融，是建立在他對社會體系和社會財富體系的思考模式上。如果你也是一個帶著責任性對社會體系進行思考的人，只要你想擁有錢，那是很容易的事，財富流到哪裡絕對不會逃的出你的眼睛，就怕到時候你不喜歡錢。

但是帶著賺錢的目的去思考社會，那你的社會責任太低，不會達的到索羅斯的境界，賺錢能力有限。

其實要是索羅斯願意的話，他完全可以收攏世界上30%以上的財富，但他不屑這麼做。如果他這麼做了，他的社會責任感就會下降，到時候他也是守不住這些財富的。

錢聚集起來是沒有用的。錢過度集中會妨礙社會文明的發展，損害人類整體的創造力，但錢太分散又無法產生促進文明發展的動力。所以適度集中對人類社會來說是最好的，高度集中等待的只是毀滅的到來。

很多人說索羅斯這個人很複雜，但是你從社會學的角度去思考，其實索羅斯一點都不復雜，只是一個簡單的人。

但不得不說，索羅斯的思維困在地球文明之中。

一號風手

索羅斯有著很悲慘的成長過程，猶太人，二戰時期匈牙利難民，職業歷程開始於侍應這類錢少活多無前途的工作。後來努力考入倫敦經濟學院，選修哲學。這些履歷看來與金融業或有錢人無關，他又是怎樣成為金融狙擊手的呢？

我相信與他的人生哲學有關，我欣賞他的一句名言：“我生來一貧如洗，死時決不貧困潦倒。”據說這是他特意裱起來放在辦公室的勵志金句，警醒自己居安思危。其實他不象巴菲特，非以穩健見長，而是充滿賭性。金融業本來就是大魚吞小魚的世界，資本具有壓倒性優勢的時候，就不是“賭”，而是顛倒是非了。他就是資本海洋裡的鯊魚，無聲無息地潛伏狙擊弱勢資本，直至把它們吞吃為壯大自身的營養。基金規模越大，勝算越高，越是包賺不賠。他很少失手，失手甚至會有生命危險，因為據說資金來源包據黑幫。

他的金融思維並不複雜，就是冒險精神！如果你經歷過他的人生，在死亡線上掙扎過，又在溫飽線上徘徊不安，深深體會人類社會本質的弱肉強食和戰爭的無情無理，就會和他一樣想的：“我生來一貧如洗，死時決不貧困潦倒。”

這條大鱷寫過一本書《金融鍊金術》，裡面有個精彩的分析：價值偏離的錯覺帶來投資機會。新事物形成之初人們往往會有錯覺，有時差距很小，時間會在不知不覺間修正價值偏差。但是，如果投資者的思維反應跟不上事態變化的速度，這就是他可以利用的機會。他後來還在《點石成金》一書中對此理論進一步詳盡解釋。人們普遍的偏見，是股票價值偏離的常見原因。例如：他早在2000年投資百度的股票；又例如目前A股就哀鴻一片，能戰略佈局醫藥股的可能會偷笑。

另一個著名的觀點我不苟同，他說：“貨幣貶值國的股票會升值。”我沒從哪個案例裡看出實證，而且由強國顛倒黑白的概率較高，普通投資者應該用不著這個規律。中國貨幣升值中，股市低迷，但未必不是美國刻意造成這個效果的。