文 / 領投哥

今天我們來測評一下微貸網，主要是做車貸的。以往我們測了幾個綜合性的，今天我們來測評一下垂直類的平臺。

馬上過年了，蘿蔔白色各有所愛，希望我們的測評能覆蓋不同的類別，最大可能幫助到投資者。

01 微貸網是誰辦的？

微貸網創始人姚宏

微貸網的老闆叫姚宏，農民出身，是一個十足的草根。倒過火車票，賣過電話卡，大大小小折騰了30來次創業。也許他自己也沒有想到，日後居然折騰出一家估值百億的公司——微貸網。

微貸網主營車貸業務，在車貸領域是什麼地位呢？讓我們來看下數據，一份2018年1月的車貸排行榜顯示——微貸網排名第一，成交量75.72億，是第二名的5.22倍。從數據來看，微貸網已經是車貸行業難以撼動的霸主。

一個此前默默無聞的草根，究竟是怎樣逆襲的呢？梳理所有媒體曝光的邏輯，可以看出主要是三點：一、姚宏選對了行業。微貸網創立於2011年7月，趕上了互聯網金融大爆發的好時機，而車貸在P2P中屬於天然的優質資產。二、姚宏用對了人。姚三顧茅廬請來了孫玉群，孫是姚宏的同學，在外企有10多年的管理經驗，上任之後，花高薪請來7名VP，組成了相對豪華的高管群。三、草根背景。車貸業務是個江湖，姚早年混跡於市井之間，反而深諳江湖事。

02 微貸網股東實力如何？

公開資料顯示，微貸網在2014年完成漢鼎宇佑和盛大億元A輪融資、浙商創投A+輪融資，於2015年又獲得漢鼎股份億元B輪融資、2016年獲嘉御基金領投的10億元C輪融資。

微貸網股權結構

上圖中雖然已看不到盛大的身影，但第一大股東姚宏控制了73.1723%的股權。第二大股東漢鼎宇佑股權佔比為17.0399%，而漢鼎宇佑是深市上市公司，總市值69.37億元。漢鼎宇佑在其財報中也印證了對微貸的投資。

10億的C輪融資，加上A股上市系第二大股東的背景，讓微貸在P2P行業中，背景實力顯得比較雄厚。

03 微貸網的收益如何？

話不多說，領投哥特意給大家整理了一下微貸網的收益情況，直接上圖。

微貸網收益

微貸網新手標一個月年化收益率10%，3個月的為10.5%；這個收益在新手標中不算特別高，但是也比較有特點。新手標額度5萬，但是不限時間與次數，累計滿5萬為止。

如果想投資要注意下，最好直接把5萬的新手標額度用滿之後再投其他標，否則其他標的額度也會計入到5萬的額度內。

04 微貸網的兩種智選標有和區別？

微貸網的智投有兩種，一種叫X智投，一種叫優選智投。這兩種有何區別呢？領投哥特意諮詢了客服，並整理出下表：

微貸網兩智投的區別

哥覺得最大的區別就是利率與還款方式了，X智投之所以利率高就是因為它是到期一次還本付息的，而優選智投可以在投資期限內按月回款。這也符合投資的基本原理——流動性弱利率高，流動性強利率低。

05 微貸網投資有保障嗎？

眼下監管的大原則是去剛兌，並且要求平臺取消風險備付金。所以目前在微貸網上看不到任何風險備付金的信息。能看到的僅有下圖：

微貸網安全保障措施

這麼說當然是不能讓人放心的，領投哥詢問客服後得知，如果出現逾期，微貸網要追車的話，大概在10年之內可以完成索賠。這個週期是否準確不得而知，但微貸網做車貸業務，利用GPS（通長有明處的，還有暗處的）來控制車輛，資產相對於信用標來說保障更多一些。

如果車實在追不回來呢，就是壞賬了怎麼辦呢？客服妹子被哥追問的有點急，但礙於監管要求又不能承諾平臺兜底，最後只好告訴哥微貸是盈利的，去年有3億多的利潤。

微貸網2016年淨利潤3.25億

領投哥特意找來2016年微貸網的財務報告，注意看上面的章，這個是經過審計的報表，2016年微貸網淨利潤達到3.25億。

這一點就比較曖昧了，監管要求不能兜底，但平臺是否會暗中兜底呢？沒人能給明確答案，讀者只能自行判斷了。

06 投資過程有何不爽的地方？

領投哥是拿真金白銀測評的，在投資的過程中也有些不爽的地方。

第一、看不到銀行存管賬號。微貸網是和廈門銀行做的資金存管。在開戶的過程中，確實是開通了廈門銀行的存管賬戶。但是開通之後，如果你想查看一下存管的銀行賬號，根本看不到。也不知道是我沒找到，還是微貸把這個信息隱藏起來了，反正我是沒找到。

第二、看不到具體標的信息。領投哥測評中投的優選智投，投資後雖然能看到標的名稱，但是看不到具體車輛抵押、質押的信息，這部分信息披露的不是很徹底。

第三、投完之後5分鐘內客服電話就打了過來，介紹了一下微貸，而且還要加微信。這一點怎麼說呢，我不是很喜歡。我更喜歡自己研究明白之後，安靜地投資，過度貼身的服務，反而讓人覺得不自然。但也許有人覺得這種服務特別周到，自行把握吧。

07 總體評價

測評總結

微貸網已經完成了從草根到精英的蛻變，目前業務規模穩居車貸行業榜首。平臺完成了10億元C輪融資，屬上市系，股東背景實力較為雄厚。

評測下來看，平臺方的風險比較小。但微貸已經很大，平臺稱累計成交已逾1679億，這就對風控與執行提出了更高要求。

新手標3個月年化利率10.5%，可投資5萬，不限時間與次數。這一點較為有吸引力。

稍有不爽之處是信息披露不是很透明，希望平臺能進一步加強。

這是領投哥的第四篇測評，如果你喜歡可以關注領投哥，在歷史文章中查看更多測評。