08.24 熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

在開始今天的文章前,菜導先給大家講個和尚炒股的小故事。

說是在我國某座城市西郊的山頂上,有座歷史久遠的老廟,這座老廟的住持是一位德行高尚的老和尚。

一天,這位老和尚下山偶然路過證券公司交易大廳,恰逢股市大跌,盤面一片慘綠,股民紛紛恐慌性拋盤,但是無人接盤,散戶們手中股票一時難以出手。

老和尚見此,心生憐憫,心想此時此刻我不下地獄誰下地獄,毅然出手接盤,他對那些股民們:“不要著急,你們手頭的股票賣不出,那就讓我來買吧。”旋即,傾其所有買入跌停的股票。

老和尚回到老廟中,唸經修行依然故我,全然忘記了購入股票的事情。過了不久,就有上山來的香客們陸續告訴老和尚,說他所買的股票已經不再下跌了;後來消息變成股票回漲了,股票開始賺錢了。

再後來,上山來的香客開始告訴老和尚,許多股票都漲停了,不少散戶買不到好股票,擔心錯過發財的好機會,急得如熱鍋上的螞蟻一般。

聽到這些,老和尚又動了惻隱之心,讓他的徒弟下山將其持有的股票盡數賣出給盼望買入股票的人們。

老和尚在股市熊市買入股票和牛市賣出股票,讓人們看到了他解脫股民們急難的善行。不過,這樣一買一賣,老和尚卻是實實在在地大賺了一筆。

老和尚的這個故事說明了一個道理,無論是炒股還是買基金,心態的“佛系”很重要。

比如最近股市跌跌不休,還能堅持吃“基”且毫不動搖的,都可以算是基民中的“大師”了。

回想一下,大家之所以能這麼“佛系”地堅持定投,主要還是堅信在熊市的時候才是累積子彈的時候,股市不會一直這麼跌下去,現在價格這麼便宜,多買點總不是壞事。

但是就這麼一直買下去嗎?什麼時候賣掉呢?

有朋友可能會說:菜導,不是吧,現在基金都綠得不行了,就說什麼時候賣基金,是不是太早了。

菜導覺得其實現在講正是時候,在熊市的時候,大家對於風險體會得最深,等到漲起來後,風險是啥玩意,恐怕沒人會再注意了。

在投資之前就做好買入和賣出的計劃是很有必要的。也就是說,該佛系的時候佛系,該賣出的時候,也不能猶豫呀!

就像菜導身邊有位朋友從12年開始買入一隻滬深300指數基金,他信奉的是長期持有的策略。

15年他第一次碰到牛市的時候,看著基金一直漲,更加堅定長期持有的策略了,直到後來牛市泡沫破裂,也沒賣出手,覺得肯定會漲回來,也就一直拿著,直到現在賬戶盈利50%。

這收益看起來好像還不錯,可是如果在15年牛市賣掉的話盈利早就超過100%了。

也就是說,基金定投確實貴在堅持,但也不能真的一直埋頭買而不顧市場的風雨變化。能賣個好價錢的時候,適時賣出才能取得更好的收益。

接下來我們就來介紹下怎麼做一個基金的買入和賣出計劃。

股市上漲的基礎是上市公司的盈利增長,但是熊市和牛市的差別主要還是在於股民的情緒。

美國投資大師鄧普頓有一句話很形象的說明了牛市是怎麼產生的,“牛市在絕望中誕生,在猶豫中成長,在樂觀中成熟,在亢奮中死亡”。

因此最悲觀的時刻正是買進的最佳時機,最樂觀的時刻正是賣出的最佳時機。

那怎麼衡量人們對股市的情緒呢?

這就需要藉助一個常用的估值指標—市盈率。

前面講基金的時候我們也多次使用過這個指標,市盈率=公司市值/淨利潤。

市盈率反應的是人們有多看好這家公司,也就反映了人們的投資情緒。雖然市盈率對於分析個股的作用很有限,但是對於像滬深300、中證500這樣的寬基指數還是很有用的。

這些指數的市盈率高呢,說明大家投資股市的熱情很高,很看好中國未來的經濟發展。市盈率低呢,就說明大家情緒很悲觀,覺得中國經濟的未來很黯淡,投資股市肯定也是不賺錢的。

因此我們的投資方法就是:

1、 股市大跌(指數低估)時,普度眾生——出手接盤

2、 佛系投資,忘卻購入基金的事情(盡力而為哈)

3、 人人亢奮(指數高估)時,賣出基金讓別人“賺錢”

這是總的投資思路,具體該如何操作呢?菜導給大家介紹個投資方案作參考。

我們可以將過去十年某個指數的市盈率從小到大做一個排序,然後劃分為幾個區間

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

其實就是找指數的歷史估值中樞,高了就賣點,低了就買點。越高越賣,越低越買。

那為什麼不等到市盈率達到80%-100%區間的時候再賣呢?因為這畢竟是歷史的數據,未來牛市時市盈率能不能達到這麼高還很難說。對於普通投資者來說,不要想著賺完最後一分錢,不能及時止盈離場,反而可能因此損失掉大部分的收益。

現在有些第三方基金銷售平臺會提供這些數據,例如且慢。

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

像大家比較熟悉的中證500,上表顯示目前它的市盈率(PE)百分位點為0.17%。且慢用的是過去8年的數據,因此指的是在過去8年裡,只有0.17%的時間中證500的市盈率比當前低,說明目前處於低估階段,可以每次定投兩份。

這裡跟大家強調一下,一定要選自己熟悉的指數,如果你對這個指數都不懂,還是建議熟悉指數後再投,估值百分位低的指數不一定投資價值就高,不過對於常見的寬基指數確實是這樣。

熊市確實是個遍地寶貝的掃貨時機,但如果牛市遲遲不來呢?牛市不來我們就賺不到錢了嗎?

我們舉幾個例子來看下:

比如之前介紹過的中證500和中證醫藥100。

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

我們可以把這兩個指數視為兩個公司,股價=市盈率×每股淨利潤。

兩個例子中市盈率(股民的情緒)毫無變化,中證500這家公司的股價每年上漲了10.49%,中證醫藥100這家公司的股價每年上漲了13.82%,兩家公司股價上漲完全靠的是盈利的上漲,跟牛市來不來沒半毛錢關係。

因此還是那句話:股票市場短期是投票器,長期來看是稱重機。市場的非理性波動,其實是我們的朋友,給我們提供了非常低的折扣買入的機會。

最後總結下:

熊市中,我們更多賺的是業績的錢;牛市裡,我們賺的是情緒的錢。而在牛短熊長的A股,一輪牛熊市下來,情緒的錢可能佔比更大,我們回顧下15年的牛市有多瘋狂。

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

你想賺業績的錢還是情緒的錢呢?

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!

想要兩者都賺到,你就需要在熊市慢慢播種,熬過悽悽慘慘的熊市,挺過提心吊膽的震盪市,最後才能迎來牛市的大豐收。

你在熊市播種的越多,牛市也就收穫的越多。

不過菜導在這裡想再強調一下,買基金的錢要做好最壞的打算,相信現在很多朋友基金的浮虧已經超過10%了。你現在投進去的錢能忍受再跌10%的風險嗎?能忍受2-3年不賺錢的可能嗎?

理財這件事還是舒服最重要,如果你覺得風險太大,可以少買一點基金,多配置一點固定收益類的資產,不要強迫自己,如果你後來不能堅持到盈利,這對你來說就不是機會。

但是如果這兩個問題都想好了,現在的熊市對你來說,就是一個不容錯過的聚寶盆。

這些吃“基”秘訣,你都記住了嗎?

熊市才是聚寶盆!教你三招,今晚吃“基”!


分享到:


相關文章: