剛入市時，對熱點非常關注，什麼機會都想抓。其實某一熱點形成時，股價基本都是在天上了，不然也沒人關注。失敗多了，不斷總結反思，發現凡是熱點板塊，基本都是到買單的階段，就算運氣好騎上了大牛，只要一次損失就會前功盡棄，因此，這種機會算不上真正的機會。所以後來對於熱點、題材就不會再關注，沒必要在這上面浪費時間。

在中國股市，機構的投資體系：

成長股接力投資 重倉拐加速個股 買在拐點或者加速點 同時估值不能高於未來幾年複合成長速度

先選成長最快的行業 再從中選擇成長最快的公司 合理估值買入即可

1. 行業前景評估：選擇成長速度最快的行業（from now 2-3年），選符合國家經濟發展趨勢的行業，選擇符合人們未來生活，工作需要的行業，找出其中成長最快的公司；

2. 選擇行業中存在痛點或瓶頸的地方，優先選擇。比如新能源上游鋰資源，6f，高鎳ncm，nca，ic行業，高端製造；

3. 選擇身邊開始雨後春筍般出現的新產品，新服務。

4. 漲幅榜選股，每個十倍股都是先從漲一倍開始，經常關注漲幅榜，理解上漲的邏輯；

5. 選擇創始人，關注創業精神，胸懷情懷，戰略規劃，執行能力；

6. 選擇商業模式，競爭優勢突出的企業，擁有核心專利，專項許可等定價權的公司；

7. 選擇困境反轉，加速成長的公司；

8. 根據季報，中報，年報預增，定期報告，選擇大幅超越市場預期的個股，短期爆發力強；

9. 優選量價齊升，優選彈性最大，優選需求側爆發，優選市值小；

股票投資者必備的三種思維

投資者應該具備的三種重要思維，即預期思維、邊際思維、博弈思維。這是內在邏輯，或者稱為內功心法，猶如華山派的氣宗，而技術分析，操作技巧等則屬於外在表現，乃是劍宗。

練武之人，首先喜歡的就是劍法，有招式才能上陣，而要達到高手境界，沒有內功基礎往往是不可能的。這也就容易理解，為什麼股市中同樣的技術戰法指標，不同的人用出不同的效果，甚至有時符合有時不符合。短線操作偏重劍宗，中長線則偏重氣宗，但兩者並非對立，長為中所依，中為短所用。

一、預期思維

先舉個例子，小紅是學習委員，每次考試都能考90分以上，這次卻只考了80分，而同學小明一直是70分水平，這次也是考了80分。同樣的都是80分，對於這兩個人得到的評價則是截然不同的，小紅會被老師家長批評退步，而小明則被稱讚進步明顯。這就是預期思維，小紅低於預期，小明則超預期。

相比於股市，我們想想是不是同樣的道理呢。我們可以認為當前股價已充分反映公司現有的經營信息，推動上漲下跌的是預期。再好的歷史業績，只要最新信息反映增速出現下滑，股價就會下跌，而再差的歷史業績，只要增速上行則股價就會上漲。

預期不變，就看當前趨勢持續，直到明顯放量移動，這時要探究新的預期因素。業績好，估值低，股價卻不漲，可能存在你尚未看到的利空因素，就算市場錯殺，也要等股價有所反應時再動。

二、邊際思維

邊際思維，也就是邊際遞減原理，第一次和女神約會會很激動，第二次就會鎮定一些了，第三次也就平常心了。利好對股價的刺激，首次反應最強，以後就是逐漸遞減。近期的雄安概念就是如此，一而再，再而衰，三而竭，從最初的連著幾個板，到後來的單板，這種遞減其實是非常明顯的。

此外，板塊效應也是邊際思維的體現，只有龍一上漲，無跟風小弟助攻，市場對龍頭的信心就會遞減，白酒家電等白馬，龍頭茅臺、美的的上漲，其他龍二龍三等跟進上漲，龍頭的漲幅及估值就不會顯得刺眼，輪番上攻你追我趕，邊際效應就不會遞減，當前龍頭享受更高的溢價。

三、博弈思維

無博弈不成交，持股者是潛在的空頭，持幣者是潛在的多頭，互為對手也相互轉化。多頭擊敗空頭推動股價上漲，一則消滅持股不堅定者，二則轉化部分持倉者為同盟軍，鎖倉不懂，封漲停是最有效的辦法。

漲停次日是接力上漲，還是砸盤，沒有標準答案，一切依賴形勢。

當前市場連續兩天縮量上漲，徘徊於3200壓力位附近，上證50藍籌，白馬股等機構投資者，沒有博弈就沒有傷害，放量無論上漲還是下跌都會造成籌碼鬆動，而中小創題材股投資者，只有博弈才有機會。高位50藍籌及白馬難以再吸引更多增量資金，存量資金又不退，市場何來資金博弈，所以，當前熱點匱乏，也缺乏持續性。

在中國股市，莊家運作個股全程揭秘

任何一個莊家進入市場都是以贏利為目的,即都要經過從低位買入廉價籌碼,通過運作把股價拉昇抬高後,再在高位進行派發。整個詳細運作過程的示意圖如下:

一、選票

如果機構想做一支股票，公司會組織研究人員和投資經理，探討出一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。另外，公司的背景和市值也是機構要考慮的因素。

二、拜票

在選出股票後，公司會安排公關人員(一般都是一個資深研究員和一個超級美女)去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合，行內稱為“拜票”。那麼如何要求上市公司配合呢?就是在機構吸籌時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損;或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。

三、砸盤

拜票成功之後(成功的幾率幾乎是90%，因為這些高管也想掙錢，你懂的……)，就要開始進一些籌碼，這些籌碼主要用來砸盤的。

四、散佈消息

當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在機構收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候再拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，機構就在這這當中逐步減倉。

通過一些互動交流社區去發佈一些關於上市公司的消息，當然，因為機構是跟上市公司溝通好的，自然機構能拿到第一手的消息，引發投資者關注。

公司能如此配合，那他能得到什麼好處?其實很簡單，機構將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢;在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為?

在中國股市，機構選牛股的要點：

1. 漲停排行榜

漲停的不一定是牛股，但是牛股一定會出現漲停板。有漲停說明有主力資金在裡面運作，而有主力是牛股必備的條件，如果能從主力剛開始拉抬時介入，在主力出貨的時候止盈，收益率可想而知。

2. 庫存集中度

牛股之所以能從較低位置一路拉抬說明了一種情況就是主力對該只股票形成了控盤，造成只有人買沒有人賣的局面，因此股價往往能夠縮量上漲。但是達到控盤層面莊家手中必須掌握足夠的籌碼，否則在拉昇股價的時候會出現一定的拋盤，對拉昇不利。因此主力的拉抬是有一定過程的，首先第一步就是必須要進行吸籌，此行為在籌碼峰上會顯示出非常集中的狀態。

3. 低檔暴大量

量能代表換手，換手代表有人在買有人在賣，籌碼不會憑空消失，而籌碼的分佈相對比較重要。當出現較大量能的時候我們要分析此是主力進貨量還是主力出貨量，因為主力的行為才是股價漲跌的絕對力量。單純通過量能是很難區分主力行為的，必須結合量、價和形態綜合分析。在相對底部出現爆量往往是主力拉抬的開始，因為主力不會傻到在低位賣出，因此此種大量也是牛股起漲的一大特徵。

實戰圖解：

一、陽線突破法

在現在Ｔ＋１生意業務制度下，買進後一旦產生危害當日不得賣出，因此各人可以將買入時間選擇在收盤前30分鐘左右，此時間段內不跌的話，第二天任何時間覺得有危害可隨時賣出。但是選擇個股舉行短線投資時，肯定要親暱細緻他全天的走勢環境。

技能要點：

1、股票早上開盤後，舉行永劫間的橫盤，在均價相近窄幅整理，遇大盤下跌它能對峙不動或被大盤稍有拖累後，也能敏捷返回均線上。

2、從K技能形態選擇，可重點存眷尾盤強勢突破整理平臺股票。

3、尾盤放量急漲的股票重點存眷，其第二天慣性上漲的大概性極大，寧靜性也比力高。第二天見勢不妙逃跑時機也許多（操縱守則上肯定要剛強）。如下圖近來的600400走勢：（6月23日）

二、漲停雙響炮

雙響炮本身就是雙陽定乾坤的必漲組合，其往往是波段大幅上漲的開始，由於非常重要，所以這裡講的細一點，希望朋友們耐著性子看一看。

實戰中我們把雙響炮依據強度分為以下三種組合模式：

第一種：漲停雙響炮。前後兩炮都是漲停K線。

圖解：漲停雙響炮

第二種：前炮漲停板+後炮大陽線，或者前炮大陽線+後炮漲停板。(大陽線指漲幅大於5%，但非漲停的K線)

圖解：漲停板+大陽線

第三種：前炮大陽線+後炮大陽線。

理解了雙響炮的三種組合模式，接著就是關注雙響炮操盤要領：

一、 股價運行在60日決策線、120日趨勢線上為最優形態。

二、 位於兩根漲停K線之間的小K線的實體位於前根漲停K線之內的為最優形態。

三、 位於兩根漲停K線之間的小K線越多，股價後市爆發力越強。

四、 位於兩根漲停K線之間的小K線實體越小、量能越萎縮後市爆發力越強。

五、 第二根漲停K線屬於鑽石級、黃金級、白銀級的後市爆發力強，可能走出連續大幅拉昇走勢。

六、 同屬漲停雙響炮形態的股票，屬於市場熱點、市場領漲板塊的優先考慮。

七、 大盤處於牛市或平衡市為最佳操作環境。

實戰範例一：

天潤髮展(天潤控股)，如圖中橢圓所示，5月28日和6月8日出現漲停雙響炮，兩根漲停間的K線實體很小，且沒有吞掉第一根漲停K線，調整了五日，調整程度較好

三、一箭穿心漲停板

1、圖形特徵5日MA，10日MA，30 日MA相交在一點時，當日股價以漲停板上穿交叉點，收市價高於交叉點價格，成交量有效放大。

２、分析均價線（ＭＡ）表示市場的成本價格線。５日MA，１０日MA和３０日MA 交叉在一點，表示市場３０日內交易者的投資成本達到一致，並且３０日以前的市場參與者都已經獲利。在此種賺錢效應的作用下，必然推動市場參與者熱情增加，股價上漲。股價漲停板上穿叉點，表明主力全力解放短期內投資者，志在長遠。

３、操作要點在此技術圖形出現後，市場投資者大膽參與。

４、注意事項“一箭穿心”重心強調的是，５日均價線，１０日均價線，３０日均價線必須同時交織在一起，否則市場效果會減弱，成功概率大大降低。

“一箭穿心”的操作成功率極高，在８５％以上。

四、紅三兵買入技巧。

紅三兵示意圖及經典案例：

紅三兵形態特徵：

1、紅三兵形態發生在市場的底部；

2、價格突破一個重要阻力位，形成上升行情，拉出第1根陽線，然後繼續發力拉出2根陽線；

3、價格每一次拉昇，一般以光頭陽線收市，表明買盤意願強勁；

4、紅三兵所連成的3根陽線實體部位一般等長；

紅三兵漲停買入實戰案例：

1、案例一：上海建工 600170，下圖為上海建工 600170的日線走勢圖，在前方的下跌這段行情中，我們可以發現有兩次出現連續三根陽線的情況。其中，第一個組合就不是紅三兵組合，因為它的三根陽線形態差異過大；而後方的三根陽線就構成了比較經典的紅三兵組合，而此股也正是從這裡開始了一大波的拉昇行情。大家可以仔細對比一下圖中所示的圖形差異。

紅三兵K線結構特徵：

1、在一輪週期性的波段上升行情中，經常出現連續三根陽K線結構形態；

2、第一根陽K線為大陽或中陽K線，第二根和第三根陽K線為中陽或小陽K線；

3、第一根陽K線的換手率達10%以上，漲幅達7%以上；

4、第二根和第三根陽K線的平均換手率達5%以上，平均漲幅達到3%以上；

5、即時盤中應以連續攻擊波形態出現，成交量形成明顯的標準“量峰”結構；

均線突破買賣技巧

“十日均線買賣法”

收盤價突破10日均線，買進；收盤價跌破10日均線，賣出

10日均線，在均線系統裡面有非常重要的地位，被稱為“操盤線”。10個交易日，是一箇中短結合的週期，均線波動的頻率較為合適，能夠有效結合短期均線的靈敏性中期均線的穩定性，並且大盤和個股都適用，這個均線交易法則，曾經被廣為流傳！（衍生出來的5日均線，20日，30，60日均線理論基礎一樣）。

下面是大盤的“十日均線買賣”法則：

圖中圓圈圈住的部分，需要嚴格來止損，這樣看起來，最有肉的魚身子全部納入囊中；魚頭和魚尾給了別人！再來看看個股的“十日均線買賣”法則：

知道了均線的原理以後，這個均線買賣技巧可以作為你的參考，甚至可以作為你的交易技法。這個買賣技巧就是“均線的突破買賣技巧”，方法很簡單：股價放量突破均線（收盤價）、均線向上、站穩三天不破，如圖所示：

一、股價放量突破均線（收盤價）：放量突破，說明是異動，通常有主力行為，突破重要均線，說明主力無視均線的壓力，有做多欲望

二、均線向上：說明股價近期沒有大幅下跌，也沒有長時間的下跌，跌到均線下方，有機會是洗盤

三、均線上方站穩三天：說明假突破的可能性較小，不要忘記現在的主力做盤時間都很短

中國股市，機構心理基礎上的投資計劃

由於投資決策直接關係到大量金錢的獲得與損失，人們在進行投資決策並執行計劃時，心理上受到的影響會特別大，在確定計劃之前要弄清我們會有什麼樣的心理分析。

1.行為金融理論

行為金融理論是從人們在進行決策時的心理活動討論決策行為的。在金融市場上，參與者經常會遇到多種進行交易的情況，為了能夠快速作出自己的判斷和決策，他們一般藉助一些直覺和框架來幫助投資者能夠很快找到解決的方法。但這不一定最優，可能和正確答案比較接近，有的情況下也會出現個別的系統性的不一致。易得性其實反映了大多數人容易依靠得到的信息，並不是全部信息就進行趨勢判斷。股民在做投資股市的決策時，喜歡運用一定的直觀推斷方式降低認識的複雜性。容易得到的信息比難以獲得的更好吸收。

2.心理賬戶

心理賬戶的一個特點是人們經常性一次考慮一個決策，把當前的決策和其他的進行分開，缺乏整體觀。就使人們在做出決策的時候，並不權衡全局，而是沒有意識就把決策分成了幾個心理賬戶做出不一樣的決策。多數情況下的投資者會把投資組合分為兩個部分，有一部分是低風險的安全投資用來防止價值在程度上的減少，例如持有現金、存款和債券。另一部分是高風險的投資用來獲得高的收益，例如持有股票、期貨。也就是說資產分為兩個心理賬戶一個賬戶用來規避貧窮，一個用以不斷追求盈利。

而投資者對這兩類帳戶的風險偏好是不同的，為應對養老、疾病和未知事件的突然發生，居民將部分資金存進銀行。這部分收入便被放進了風險低的安全投資心理分析賬戶中。另外一部分收入為了追求富有，放人風險高但收益也高的心理賬戶中。在信息易得性和過度自信的影響下，便進入股市以追求高的收益率。

3.從眾心理

人們對經濟地位上的追求在一定條件下表現為和他人進行相比，人們之間的相互對比對個人決策有相當大的作用，而從眾心理是其中表現最突出的。這種偏好選擇因素在股票市場一般表現為明顯的不理性從眾心理行為，就使整個市場的投資策略具有一致性。由於股票市場是一個有很多不確定性的市場，因此，它價位的高低大多數情況下由人的心理決定。這就使身處其中的投資者常常會受市場走勢的左右而失去主見，如果被股市的波動牽著走，投資者往往就表現為一種從眾心理。

中國股市，莊家操盤——分時指標

該指標由4根線組成，分別是白線、黃線、紫線、藍線。該指標主要用途就是判斷日內做T的一個買賣參考，還是貼圖給大家看比較直觀一些。

大家看上圖，紫色線下破白色線要注意後市的走勢，而白色線繼續下破藍色線時投資者應果斷離場！

雖然在分時主圖中股價已經站上均價線，但是副圖中的白線沒能上黃線，所以還得繼續觀望。

在分時圖中應該密切關注其四根線的走勢，一旦紫線與白線都下穿黃線時，應當機立斷，果斷離場。

當我們看到白線、紫線、藍線都下穿黃線時，這是必須要離場的信號，儘管在後市紫線上穿了黃線和藍線，但白線沒有上穿黃線還是不能進場。

在一開盤時如果三根線從底部起來，且出現＋號的信號標誌說明該股今天有一個好的走勢，而且三根線始終在藍線上方，這時投資者就要堅定持股不動。

雖然在開盤之後三根線都是處於黃線下方，但很快三根線又站上黃線上方，而且出現＋信號，這說明現在是一個非常好的進場時機。

在看盤看到三根線從底部就開始啟動，而且盤中白線與紫線都一直保持在藍線上方運行，如果你沒買入的話只能眼睜睜的看著漲了....

雖然紫線與白線在盤中下穿了藍線，但是藍線並沒有下穿黃線，所以不用擔心，耐心持股就好！

分時副圖公式

MA25:EMA(CLOSE,25);

FJ:EMA(CLOSE,905);

EXP1:EMA(CLOSE,5);

X_3:=MAX(DYNAINFO(3),DYNAINFO(5));

X_4:=MIN(DYNAINFO(3),DYNAINFO(6));

銀河線:=(X_3-X_4);

MACP:EMA(MA25,60),COLORBLUE,LINETHICK2;

DRAWICON(CROSS(MA25,MACP),MACP,23);