“從增量市場進入到存量市場。”
出品：財經塗鴉（ID：caijingtuya）過去十年，鐘鼎資本構建了一張最全的物流供應鏈產業及其外延賽道的投資圖譜，且投出了德邦物流、晨光文具、G7、雲集、滿幫、震坤行、誼品生鮮、興盛優選這些明星項目，迄今也是專業母基金元禾辰坤做產業佈局投資的最廣為傳播的成功案例，元禾辰坤甚至要十年持續入資。
鐘鼎資本2010年8月經過團隊討論最終聚焦物流，考慮到物流起步靠資源，這條路徑選擇對鐘鼎來說長期是有價值的。鐘鼎資本創始合夥人、總裁嚴力表示，在進入物流之後，發現物流是給商流服務的，看不清商流的變化，看物流是沒有意義的，所以對於專業基金而言，從容有效的方式是保證適當寬度，而不是極度的聚焦。
最近，鐘鼎資本創始合夥人、總裁嚴力與元禾辰坤主管合夥人徐清進行了一場有關《專業基金的成長選擇》的對話。
關於如何在有適當寬度、內在還互相關聯，未來還很活躍的地方發力是非常重要的，嚴力在對話中表示，我們構建了從商流，到物流到信息流一整套互相關聯的一套系統，同時構建了一些LP的資源體系，互聯網內的、消費內的、產業內部的協同，跟誰玩和在哪玩，這個事情定好之後，就成功了一半。
鐘鼎在第一期定好聚焦物流之後，到第二期逐漸明晰，最終在物流商偏向供應鏈的發展，鐘鼎最後的投資策略是供應鏈+，也因此鐘鼎在外界看起來是物流基金或者消費基金，嚴力表示，我們在2014年把基金定義為供應鏈+，把商流、物流、信息流、資金流四流合一。物流起步之後，投資交易平臺，之後是企業服務，“整體配置上，物流佔30%，TO B的供應鏈佔30%，消費供應鏈佔25%，企業服務佔15%左右。”嚴力說。
這樣的發展路徑類似於阿里巴巴的發展路徑，阿里最早是做B2B，後來延伸到C2C的淘寶，之後再發展出B2C的天貓，這些業務發展本質是一個交易平臺或是銷售渠道，隨著阿里發展，有了支付寶和螞蟻金服，這是供應鏈中的資金流解決方案，後來出現了阿里雲、釘釘這樣信息服務的SaaS公司，解決了信息流，以及解決物流的菜鳥。
貫穿這個發展邏輯，鐘鼎在物流、信息和交易平臺都投，本質上是投流通和投服務。鐘鼎在切入物流之後，再做延展，投資方向的調整對團隊磨練提出了一定考驗。2012年，嚴力讓整個團隊走向市場，逼迫團隊在市場競爭中磨練自己，不斷總結方法論，反思總結，在物流上站穩之後，再延伸到消費和B2B裡，並把團隊協同作戰、不斷精進的文化傳承下去。
半年前，嚴力在跟一個基金老大做幸福感來源的交流時，基金老大稱主管人幸福來源是投到最好項目，“我覺得我更大的幸福來源是幫助我們團隊成為最牛投資人，持續的幸福來源一定在於團隊持續的成長，以自我為驕傲，到以團隊為驕傲，歸屬感是人幸福感的重要來源。”嚴力說。
鐘鼎成立十年，在這樣的週期輪動中有什麼心得？嚴力表示，我認為，這個階段我們是要警覺，全神貫注，但不能焦慮。鐘鼎在全民PE中出身，成長在滑坡階段，後來趕上了互聯網大潮，2012年鐘鼎也非常焦慮，但放現在用十年的角度看，“當你看到大家都焦慮時，你要跟大家不一樣，你要不焦慮。因為危是在機中產生的，有危才有機。”嚴力說。
鐘鼎在全民PE的時候採取跟別人反節奏的方式，耐心等待未來機會，未來是革命範式轉移的時代，最牛的人是去不斷打破自己，建立新的範式，再打破自己不斷犧牲，沒有什麼永遠是對的，要換各種角度看待自己，“跳出自己看自己，跳到未來看到現在，如果是這樣，你就能擁抱未來。”嚴力說。
鐘鼎在供應鏈+上已經做得很出色，未來十年供應鏈會如何發展？嚴力認為，目前增量的時代已經結束了，科技的步伐從C端走到了B端。美國70年代石油危機之後從增量變到了存量，日本1985年之後，從增量變到了存量，中國現在也是從增量進入到存量市場，“增量變存量，效率的提升就成了永恆的主題，供應鏈就是提升效率最有效的手段，這裡麵包括信息流、物流等等。”嚴力說。
供應鏈的目的就是提升產業效率，給客戶提供更高性價比的產品和有體驗感的服務，“我相信效率提升是中國未來十年最重要的主題。”嚴力說。
供應鏈是一個協同系統，科技的手段給供應鏈提供了很多良好工具，幫助科技端的平臺化協同系統、以數據驅動的協同系統和平臺經濟成為可能，AI決策系統和客戶感知系統有效提升，區塊鏈技術也能幫助提升協同系統信用體系，包括一些節點的硬件系統的智能化和自動化，同時提升節點效率。
“未來十年，是以科技手段提升產業效率的十年。”嚴力說，而這需要慢慢掌握機會，不要想著一招出個大公司，慢慢做才是更好狀態。
對鐘鼎的未來十年，嚴力表示，展望未來十年以後的鐘鼎，仍然是不斷成長、朝氣蓬勃以及有一個做自己的心，希望我們有超越責任的狀態，用一個自由的心去自由做作品，希望鐘鼎能給產業效率的提升提供一些價值，讓生活更有意義，讓生態之間和睦相處，互為價值，這才是我想到的未來局面。
“讓比你更有激情、更有學習慾望的年輕人走到前面，這就是我心中未來十年鐘鼎的藍圖，把供應鏈+這個領域做成絕對領先者。”嚴力說。
最後在談到LP與GP的關係，嚴力認為，我心裡好的LP，是發現你團隊的精神，持續支持你，同時在你困難的時候，陪伴著你，跟你一起交流，分享一下最佳的實踐，同時在需要幫助的時候挺身而出，這就是我心中最好的LP。
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