特約撰稿|渾水調研研究員 高甜甜
6月15日，江蘇證監局召開轄區投行監管工作座談會，中信證券、華泰聯合等在江蘇執業的27家券商分管投行業務負責人參加座談。江蘇證監局局長梁永生出席會議並講話，江蘇證監局副局長凌峰主持會議。
梁永生指出，江蘇是資本市場大省，投行項目眾多，執業券商競爭激烈。從日常監管中發現的問題看，投行機構幾年來雖然取得長足發展，但離劉士餘主席提出的建設世界一流投行的標準還有不少差距。他要求參會的投行高度重視目前存在的共性問題，全面提高執業質量。
會上對投行業務提出了的四點要求：
一是要準確把握投行工作面臨的新形勢新任務。
二是要牢固樹立大局意識誠信意識和責任意識。
三是要全方位貫徹落實投行業務內控新指引。
四是要全面提高投行業務團隊整體素質。
這些監管新要點，與當下券商投行業務的開展背景緊密相關。
一方面，投行業務轉型成為大勢所趨，監管對投行業務質量提出了更高的要求。
今年以來，具有保薦資格的93家券商中，59家券商IPO業務“尚未開張”，IPO核審51條的公佈，更是標誌著IPO嚴審核進入常態化。IPO業務“量價齊飆”的時代結束，併購重組業務、ABS業務、存託憑證發行業務有望成為新的增長點，這也與“去槓桿”、“存量優化整合”的新發展理念相吻合。這就要求券商投行業務有意識的加碼現存實體經濟轉型升級服務，也對投行業務團隊整體素質提出了更高的要求。
另一方面，近年來查處的投行案例，暴露出了風險控制與內控制度方面的諸多問題。
去年以來，已有6、7家券商因內控問題遭處罰，3月30日，最嚴內控新規發佈，對投行業務收費方式、開展模式、員工薪酬、激勵方式等都做出了明確規定。券商將從“大包乾”的無序化競爭走向規範發展，首先要加強內控管理，真正落實業務隔離、質量控制、合規和風控管理，建立全業務流程的風險識別體系。
江蘇證監局明確要求各券商投行部門要以合規經營和風險控制為前提開展業務，從源頭嚴把上市公司質量關，不能“只薦不保”。
凌峰在總結會議時，就如何加強投行業務內控，提高投行工作質量提出要求，希望投行機構主動接受監管部門指導、監督，按照新指引，切實抓好內部管理。
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