偶爾打打高爾夫球也能打出內幕交易。
作為界龍實業董事長的球友，吳永根在界龍實業停牌前一個交易日贖回貨幣基金火速精準買入，在界龍實業發佈收購預案和高送轉方案後漲停板賣出，獲利247萬元。而在交易之前，吳永根曾和界龍實業董事長頻繁進行通訊聯繫，並辯稱是“相約打球”。
最終，上海證監局認定吳永根構成內幕交易行為，決定沒收吳永根違法所得247.4738萬元，並處以罰款742.4214萬元（三倍罰款），罰沒合計989.89萬元，接近千萬元。
而在今年3月份，界龍實業的大股東界龍集團也因內幕交易界龍實業，被沒收違法所得577萬元，並處以罰款577萬元。
贖回貨幣基金
“一把梭”買入界龍實業
吳永根這一把操作很匆忙，也很精準。
2016年3月18日，吳永根本人證券賬戶一早便將貨幣基金贖回，之後連續委託買入“界龍實業”，合計買入成交了44.43萬股，成交金額1062.1473萬元。
買入後的第二個交易日，界龍實業收盤後便申請停牌。3月26日，發佈了《2016年度非公開發行A股股票預案》等多個公告，披露收購預案。
同日，界龍實業還發布了“高送轉”的利潤分配方案。
雙重利好刺激之下，2016年3月28日，界龍實業復牌，開盤漲停。
“吳永根”證券賬戶於2016年3月28日將44.43萬股全部賣出，成交金額1311.5736萬元，盈利247.47萬元。
監管調查顯示，吳永根在買入界龍實業當天只買了這一隻股票，全天沒有買入其他股票。在此前從未交易過界龍實業的股票，買入界龍實業股票為開戶以來單日買入金額最大的股票，買入金額較之前交易的其他股票明顯放大。
停牌前精準“一把梭”買入，吃到一個漲停立刻就走，吳永根這把操作很溜。問題是，吳永根非界龍實業員工、非中介機構員工，怎麼能如此踩點準確，是如何獲悉的內幕信息？
董事長的高爾夫球友
原來，吳永根和界龍實業董事長費某立是高爾夫球友。而根據監管部門查實，在吳永根買入界龍實業前的3月11日和15日，吳永根與費某立有多次短信和通話聯繫。
根據時間線來捋一下內幕信息的形成過程。
2015年6、7月，界龍實業第一大股東上海界龍集團董事長、界龍實業實際控制人費某德得知上海伊諾爾實業集團有限公司、上海伊諾爾防偽技術有限公司、北京伊諾爾印務有限公司股權轉讓事項。
2015年11月，雙方初步接觸。
2016年1月6日，伊諾爾方代表同界龍實業方費某德、界龍實業董事長費某立、董秘、財務負責人以及券商人員在界龍實業會面，各方就受讓價格達成一致。
2016年2月，界龍實業聘請的中介機構開始對伊諾爾開展盡職調查。
2016年3月21日收盤後，界龍實業申請停牌。
2016年3月26日，界龍實業發佈收購預案。
因此，監管部門認定，費某立作為界龍實業董事長，是內幕信息所涉收購事項的主要決策者、推動者，全稱參與收購事項，為內幕信息知情人，知悉該內幕信息的時間不晚於2016年1月6日。
對於“高送轉”內幕信息的認定則是費某立知悉該內幕信息的時間不晚於2016年2月28日。因為2015年下半年，費某立和費某德產生了高送轉的想法，2016年2月，費某立和費某德以及界龍實業董秘商定2015年年報利潤分配時做高送轉，之後由費某立作為議案向董事會提出。
吳永根證券賬戶交易界龍實業股票的時間和吳永根同內幕信息知情人費某立聯絡接觸的時間、內幕信息的公開時間高度吻合，再加上吳永根操作的異常，因此被認定為構成《證券法》第二百零二條所述內幕交易行為。
辯稱雙方聯繫是相約打高爾夫球
證監局：誰信？
在聽證過程中，吳永根及其代理人對內幕交易的認定提出申辯意見：
1、當事人名下所有賬戶均是委託他人代為決策並操作交易，其中本案涉及的證券賬戶是委託朱某進行操作，界龍實業股票的選定、買入、賣出交易均為朱某實際操作。
2、現有證據不足以證明當事人自內幕信息知情人費某立處獲取了內幕信息，雙方的聯繫並不頻繁。當事人與費某立之間於2016年3月11日和15日的短信和通話聯繫實際上是相約打高爾夫球。
3、第三，交易“界龍實業”股票行為是基於合理投資原因，並不異常。
上海證監局經過複核認為這種申辯意見無法否定其交易的異常性：
1、吳永根控制本人證券賬戶交易界龍實業股票是綜合多項客觀和主觀證據作出的認定，對當事人關於涉案證券賬戶由朱某獨立決策並實際操作的說法難以採信。
2、吳永根與內幕信息知情人費某立內幕信息公開前聯繫頻繁，交易行為明顯異常且無合理解釋，綜合認定當事人的行為構成內幕交易。
3、第三，吳永根證券賬戶交易界龍實業股票行為明顯異常：一是吳永根證券賬戶交易界龍實業股票的時間和吳永根同內幕信息知情人費某立聯絡接觸的時間、內幕信息的公開時間高度吻合。二是2016年3月18日之前，吳永根證券賬戶從未交易過界龍實業股票。2016年1月1日至3月17日期間，該證券賬戶交易量較小且以淨賣出為主。但3月18日當天一早，吳永根證券賬戶將貨幣基金贖回後連續委託買入界龍實業股票。從當天開盤後9點32分開始分筆大額買入界龍實業股票，直至10點26分達到滿倉，交易有明顯的迫切性。三是“吳永根”證券賬戶3月18日全天沒有買入其他股票，且“界龍實業”股票為該證券賬戶開戶以來滿倉買入金額最大的股票，買入金額較之前交易的其他股票明顯放大。
最終，上海證監局依據《證券法》第二百零二條的規定，決定沒收吳永根違法所得247.4738萬元，並處以罰款742.4214萬元，合計989.89萬元。
大股東也涉內幕交易罰沒過千萬
因為界龍實業收購項目的內幕信息被處罰的不僅是吳永根，在今年3月份，界龍實業便接到過上海證監局的行政處罰，處罰對象是第一大股東界龍集團以及相關當事人。
處罰決定書顯示，界龍集團通過自有證券賬戶於2016年1月27日至2月15日累計買入界龍實業股票102萬股，通過“費某娟”證券賬戶於2016年1月27日至29日累計買入界龍實業股票111.1218萬股。截至上海證監局調查日，界龍集團通過自有證券賬戶買入的界龍實業股票尚未賣出，通過“費某娟”證券賬戶買入的界龍實業股票已於2016年9月21日至30日全部賣出。上述交易累計獲利577萬元。
最後，上海證監局決定：對界龍集團非法利用“費某娟”、“孫某波”賬戶進行交易的行為，根據相關規定，對界龍集團責令改正，並處以10萬元罰款；對界龍集團董事長費鈞德、界龍實業董事長費屹立給予警告，並分別處以5萬元罰款。並且，對界龍集團內幕交易界龍實業股票的行為，根據《證券法》相關規定，沒收違法所得577萬元，並處以罰款577萬元；對費鈞德、費屹立給予警告，並分別處以30萬元罰款。
本文源自中國基金報
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