市界頭條
1、證監會開出17.6億元的天價罰單
2、國產特斯拉交付，馬斯克感謝中國政府
3、抖音全產業鏈標的梳理：4億日活的超級風口
4、溫氏股份投資3.8億樓房養豬項目奠基
5、環京樓市政策解凍？固安放寬落戶，有樓盤稱一天賣出幾十套
6、機構：2020年黃金或許將是表現最好的資產
7、1000萬頂層複式秒沒！上海樓市開年火爆，券商首席：買房不如炒股
8、26%的新中產家庭2019年終獎預計超過5萬元
9、擒牛社：雲遊戲、養豬大漲，最佳交易策略是……（戳我試試）
- 宏觀經濟 -
1.【PPP入庫項目額已超14萬億】 截止2019年11月30日，全國已經入庫的PPP項目共計9388個，總投資14多萬億元。其中，城市基礎設施、農林水利、社會事業、交通運輸、生態環保等領域，佔項目總數和總投資比重均接近90%。（第一財經）
解讀 PPP在加強基礎設施補短板、調動民間投資的作用十分顯著。中西部的基建設施投資潛力還很大，PPP有望成為拉動有效基建投資的重要工具。
2.【2020年山東計劃投資1842億元用於綜合交通建設】從山東省交通運輸廳召開的工作會議上獲悉，2019年，該省交通基礎設施建設全年完成投資1750億元，投資總量、建設規模創歷史之最。2020年，該省計劃投資1842億元用於綜合交通建設。（中國新聞網）
解讀 今年山東將強力推進高速鐵路大建設，開工建設京滬高鐵二通道天津至濰坊段、濰坊至煙臺等多個高鐵項目，同時公路、港口和機場等項目也將開工，支撐今年基建保持高投入。
3. 【26%的新中產家庭2019年終獎預計超過5萬元】騰訊理財通、21世紀經濟研究院聯合發佈了《2019新中產家庭消費與理財報告》，《報告》顯示，16%的新中產家庭年終獎收入預計在1萬元以內，35.5%在1-5萬元，12.2%在5-10萬元。此外，在10萬元-20萬元之間的有4.6%，預計會超過20萬的也高達9.2%。另外，還有22.5%的新中產家庭預計沒有年終獎。（21世紀經濟報道）
解讀 通過交叉分析發現，在年收入超過80萬以上的新中產家庭中，年終獎預計超過20萬的佔比高達31.96%；年收入20萬以上新中產家庭所在城市分佈較為廣泛，北京、上海、深圳、廣州等五個城市位居前四。
- 地產風雲 -
1.【環京樓市政策解凍？固安放寬落戶，有樓盤稱一天賣出幾十套】廊坊市固安縣發佈了《關於進一步簡化高校畢業生落戶手續的實施辦法(試行)》，讓這座環京小城的落戶門檻降低至了中專學歷。人才落戶政策的放寬，攪動了固安的房地產市場。數個樓盤售樓部都擠滿了購房者，一些樓盤已經取消了或減少優惠活動，有樓盤則將優惠力度從8.7折調整為8.9折。（中新經緯）
解讀 京津冀地區是調控力度最嚴格的區域，也是房價跌幅較大的地區。這次固安放鬆落戶限制，雖然對比一些其他城市放鬆條件並不突出，但畢竟環京，緊鄰大興國際機場，對樓市刺激還是比較明顯。
2. 【1000萬頂層複式秒沒！上海樓市開年火爆，券商首席：買房不如炒股】“跟買白菜一樣！”談到現場購房的體驗，在上海的一位朋友這樣感慨說。他看的項目是位於嘉定江橋的“保利雲上”，是最近上海的一個“爆款”紅盤。（中國證券報）
解讀 2020年，上海新房市場給了地產商驚喜：開年1周新開盤7個，其中5個“日光”或者基本“日光”，不少人大呼“2016年行情再現”，讓擔心房價上漲的工薪族又捏了一把冷汗；深圳火爆之後，上海又開始，看來2020年房市有復甦的可能。
- 國內市場 -
1.【公私募都在加倉，目標TMT、製造、消費】上週股票型基金、混合型基金倉位環比上升0.5個百分點、0.59個百分點，近七成基金公司選擇加倉。從光大金工統計的上週公募基金加倉行業來看，TMT、製造、消費等均有不同程度倉位提升。（上證報）
解讀 TMT行業仍然是這輪上漲的主線，而製造和消費是穩增長的主力，都是有確定性的增長行業，基金加倉持續看好。
2.【32個賬戶惡性操縱藉機減持，證監會開出17.6億天價罰單】1月7日，證監會官網放出一份行政處罰決定書，揭開了一起惡性操縱行為，新三板掛牌公司明利股份實控人林軍等人專門組織操盤團隊，通過自買自賣等異常交易手法，製造該公司股份交投活躍假象，藉機減持股份，大額套現。證監會重罰林軍等人17億。（中國基金報）
解讀 炒作的賬戶組共獲利2.9億元，巨幅罰款可以起到警示作用，提高違法成本。
3.【招商策略：A股2020年十大投資主題和產業趨勢展望】5G將引領智能手機換機潮、AR/VR將成為消費電子最大增量來源、5G時代華為將主導全球消費電子、中國5G全產業國產替代率大幅提升、雲遊戲/雲手機/雲電腦將成為現實、全球數據量和人均流量將增加十倍、萬物互聯將成為現實、5G時代網絡安全產業天花板大幅提高、自動駕駛在5G時代將出現突破式進展、A股將會出現萬億級別的科技公司。（Wind）
解讀 科技類受5G推廣加速，多個子行業增長確定性比較高，尤其5G應用類場景落地會帶來很多機會，例如VR和物聯網產業。
4.【北向資金】7日淨流入45.07億元，連續4日淨流入。格力電器、貴州茅臺、五糧液分別獲淨買入9.99億元、4.78億元、2.82億元。立訊精密淨賣出額居首，金額為1.35億元。（Wind）
解讀 北向資金繼續在消費和科技之間調整倉位，茅臺短期調整幅度較大，近兩日資金流入明顯。
5.【資金面】7日央行不開展逆回購操作，當日無逆回購到期。銀存間質押式回購1天期品種報1.2119%，漲21.33個基點；7天期報2.0408%，漲18.92個基點。（Wind）
解讀 央行認為目前銀行體系流動性總量處於較高水平，未開展操作。不過資金市場短期利率開始小幅上行，近期可能會重啟逆回購操作。
6.【新股中心】1月8日新股上市：優科得（688158），發行市盈率181.85倍。（東方財富網）
解讀 優科得，主營業務自主研發並提供計算、網絡、存儲等基礎資源和構建在這些基礎資源之上的基礎IT架構產品，以及大數據、人工智能等產品，通過公有云，私有云，混合雲三種模式為用戶提供服務。
7. 【孫宏斌被坑慘了！19.8億欠款要不回，兩次喊話樂視都沒用！】1月7日公佈的執行裁定書顯示，由於樂視網名下無可供執行的財產，融創房地產集團此前向法院申請對樂視網進行強制執行一案，執行程序已終結。此前，融創曾兩次“喊話”樂視網進行催債。從150億救場到催債超32億再到終結強制執行程序，昔日盟友如今只剩債權債務關係。（中國基金報）
解讀 融創房地產集團此前向法院申請對樂視網進行強制執行一案，日前已終結執行程序，樂視網所欠19.8億元及利息尚未追回，“肉包子打狗一去不回”；樂視網馬上就要退市了，錢是沒有了；孫宏斌作為中國的“最大買家”難免會出現踩雷的情況。
8. 【急拉近400點 人民幣匯率飆了！年初“股債匯商”聯歡行情再現？】1月7日亞市階段，人民幣對美元匯率強勢拉昇。截至18時，在岸人民幣最高漲至6.9315元，離岸人民幣最高漲至6.9298元，均漲近400點，升破6.94關口。與此同時，滬指收盤成功站上3100點，為8個多月來首次。這一幕似曾相識。2019年1月，人民幣匯率大漲，金融市場情緒高亢，當月罕見上演“股債匯商”大聯歡行情。（中國證券報）
解讀 人民幣對美元匯率從2019年9月開始逆轉了單邊貶值趨勢，過去4個月總體呈現震盪升值態勢。以7日收盤數據測算，相比2019年9月最低點，在岸人民幣匯率已累計反彈將近2500點；最近大型中概股也出現過暴漲，這樣來看，A股強勢並不是單獨的行情。
- 國外市場 -
1.【美政府正在考慮對伊拉克實施制裁】《華盛頓郵報》援引美國政府消息人士報道稱，因伊拉克要求美軍撤出本國，美政府正在考慮對伊拉克實施制裁。消息人士指出，包括正在考慮禁止美國企業與伊拉克商界進行合作的可能。路透社消息，美國拒絕了伊朗外長扎裡夫赴美出席聯合國安理會會議的簽證，但美國務院拒絕評論此事。（新浪）
解讀 此前伊朗將美國五角大樓列為恐怖組織，但隨後又有消息稱伊朗可能重回伊核協議，短期不確定性仍然存在，影響市場風險情緒。
2.【渣打：美元已見頂2020年將下跌5%，美聯儲或再次降息，看好股票和黃金】渣打銀行發佈《2020全球市場展望》稱，2020全球經濟增長將圍繞長期趨勢企穩，而通脹依然低迷。美元已經見頂並開始走弱，預計將在2020年下跌5%。預測美聯儲將在今年再次降息，仍看好全球股票市場，尤其上半年歐元區和美國的股票。圍繞美國大選的政治不確定性是2020年的關鍵風險，建議投資者將黃金作為抗衡風險資產的長期工具。（格隆匯）
解讀 弱勢的美元利於風險資產走強，但美國大選和美伊局勢給市場增添了不確定性，可以選擇黃金來對沖風險。
3.【LGDisplay將於今年年底停止韓國國內LCD電視面板的生產】 據路透，韓國液晶面板製造商LG Display Co Ltd首席執行官週一表示，由於LCD價格下跌以及全球供應過剩，LG Display將於今年年底停止韓國國內LCD電視面板的生產。（格隆匯）
解讀 LG是全球TV LCD出貨面積第一，約20%，韓國本土產能佔比超過60%，也就是說今年將退出全球產能12%，A股京東方A將受益。天風證券分析師認為上一輪三星退出產能僅佔不到3%，LG的退出力度超出預期。
4.【美國11月貿易帳為逆差431億美元，逆差降至3年低位】預期逆差438億美元，前值逆差472億美元；出口2086.3億美元，前值為2071.2億美元；進口2517.2億美元，前值為2543.2億美元。（Wind）
解讀 美國貿易逆差收窄，減輕貿易摩擦壓力，有利於緩和市場情緒，利好美股。
5. 【美國三大股指小幅收跌，特斯拉漲近4%再創歷史新高】道指跌0.42%，納指跌0.03%，標普500指數跌0.28%。美國大型科技股漲跌不一，特斯拉收漲3.88%，股價再創歷史新高。蘋果跌0.47%，亞馬遜漲0.21%，奈飛跌1.51%，谷歌跌0.19%，Facebook漲0.22%，微軟跌0.91%。中概股蔚來汽車跌11.96%，萬達體育漲超19%，虎牙漲近5%。（財聯社）
解讀 美股強勢漲了一段時間了，短期估計不會漲的太猛了，目前來看美伊局勢對市場還是有一定影響的，後面還會有不確定性的事件出現，所以市場也會謹慎一些。
6. 【中信建投：特斯拉2020年全球銷量或可突破50萬輛】中信建投策略分析團隊表示，特斯拉全年銷量突破36萬輛，Model 3是驗證最充分的單一車型。2019年，特斯拉全球銷量達36.75萬輛，創造新記錄。估計，2020年Model 3仍然是特斯拉的銷量引擎，其中中國銷量在10萬輛以上是極大概率事件，12-15萬輛均屬合理，全年全球銷量或處於35-40萬輛區間；如Model Y及時開始銷售、交付，則特斯拉2020年全球銷量或可突破50萬輛。（格隆匯）
解讀 特斯拉現在接力蘋果，成為又一隻爆發的大牛股；當然蘋果產業鏈也迎來超級爆發，所以大家對特斯拉產業鏈的預期也很強。
- 產經觀察 -
1.【特斯拉4S店銷售火熱，特斯拉宣佈中國製造Model Y項目正式啟動】 馬斯克表示，MODEL Y的需求最終可能超過其他特斯拉車型的總和。7日，特斯拉中國製造Model 3首批社會車主交付儀式在上海超級工廠舉行。（上海證券報）
解讀 特斯拉國產Model3供不應求，會推動特斯拉擴建產能並加快推出Model Y等車型，持續利好產業鏈企業。交付儀式上，特斯拉創始人馬斯克表示，特斯拉將在中國繼續增加大量投資，在中國生產Model 3、Model Y以及“未來車型”。A股相關上市公司有：寧德時代、三花智控、拓普集團、藍思科技、旭升股份、華域汽車、宏發股份、匯川技術等。
2.【全國私家車保有量首次突破2億輛】公安部發布的最新統計顯示，截至2019年底，全國66個城市汽車保有量超過百萬輛，私家車保有量已達2.07億輛，首次突破2億輛。全國新能源汽車保有量為381萬輛，新能源汽車增量已連續兩年超過100萬輛，呈快速增長趨勢。（央視）
解讀 摩根士丹利近期預測中國2030年三分之一為純電動車，也就是6600萬輛，十年有16倍增長空間。汽車發展增速放緩，但新能源汽車的上漲是確定的。特斯拉降價到20萬區間，有望推動中國汽車市場進入快速替換期，利好產業鏈企業。
3.【預計2020年底中國智慧屏營收規模將達450億元】中國工程院院士鄔賀銓表示，智慧屏等終端可以與手機互為外設，預計2020年底中國智慧屏營收規模將達450億元人民幣。（國是直通車）
解讀 相較於傳統的互聯網電視，智慧屏實現了多元信息輸入能力，承擔智慧交互、跨屏體驗、IoT控制、影音娛樂合一的中心角色。智慧屏產業鏈企業受益行業的高增長，A股相關上市公司有：中微公司、三安光電、木林森、國星光電、洲明科技等。高清視頻和遊戲等內容公司也將受益。
4.【HIT電池概念股受資金關注】招商證券研報認為，光伏行業處於新一輪技術大發展的前夜。高效電池與大硅片的可能是光伏行業未來幾年最有希望獲得突破的重要方向。HIT由於其優勢顯著且降本路徑比較清晰，可能成為2020年光伏產業最大風口。（同花順）
解讀 HIT電池的厚度薄，可以節省硅材料；低溫工藝可以減少能量的消耗；高效率使得在相同輸出功率的條件下可以減少電池的面積，可有效降低電池的成本。A股相關上市公司有：隆基股份、通威股份、山煤國際、東方日升、金辰股份、捷佳偉創、邁為股份、蘇州固鍀等。其中，山煤國際已連續2天漲停，5機構席位大筆買入。
5.【河北今年將壓減鋼鐵產能1400萬噸】河北將持續推進產業轉型升級，嚴格執行環保、能耗、水耗、質量、技術和安全等標準，倒逼過剩產能退出。壓減鋼鐵產能1400萬噸、煤炭600萬噸、平板玻璃840萬重量箱、焦炭200萬噸，淘汰火電機組50萬千瓦，完成去產能三年行動計劃。（經濟日報）
解讀 過剩產能清退，產業集中利好行業龍頭。A股相關上市公司有：寶鋼股份、鞍鋼股份、中信特鋼、太鋼不鏽等。
6.【ETFCapital Management公司：2020年黃金或許將是表現最好的資產】中東局勢升溫、各國央行預計會繼續寬鬆政策、通脹壓力等因素，對黃金都是利好的；預計未來幾年金價就將能夠回到1900美元/盎司上方。瑞銀也判斷，緊張的國際關係促使投資者買入貴金屬來對沖風險，而農曆新年之前黃金的實物需求也在增加，因此黃金持續走高。（新浪）
解讀 避險和抗通脹因素都可以支撐黃金價格的上漲，雖然目前通脹還未出現，但貨幣寬鬆的環境會提升通脹預期。還有美元的國際儲備地位下降，也支撐了黃金的儲備需求。目前阻力1580如果被有效突破，將打開上行空間。黃金開採企業會受益，A股相關上市公司有：紫金礦業、山東黃金、中金黃金等。
7.【雙氧水1月以來迎來上漲行情，主流地區價格漲幅逾5%】據生意社，1月以來，雙氧水終端己酰內胺結束低迷行情，價格持續上漲，導致採購雙氧水熱情較高。供應方面，雙氧水部分廠家停工，其他廠家庫存低位，市場供不應求，廠家及貿易商紛紛提價銷售，雙氧水迎來上漲行情。主流地區價格突破1300元/噸，價格較月初大漲100元/噸，漲幅超過5%。（格隆匯）
解讀 提價概念，相關企業受益。A股上市公司有：金禾實業、川能動力、閏土股份等。
8.【2019年山西退出煤炭產能2745萬噸】 關閉煤礦18座，退出產能1895萬噸；核減6座煤礦產能850萬噸。2016年至2019年的4年間，山西共關閉煤礦106座，退出產能11586萬噸。此外，在晉央企關閉煤礦18座，退出產能4335萬噸。（新華社）
解讀 煤炭行業繼續清退過剩產能，利於龍頭企業提升行業集中度，A股相關上市公司有：中國神華、陝西煤業、中煤能源、兗州煤業等。
9.【分析人士：預計2020年戶用光伏補貼約為0.07元，市場容量將壓縮30%】一位接近發改委人士透露，2020年戶用光伏補貼的額度大約為5億。分析人士預計2020年戶用光伏補貼約為0.07元，市場容量將壓縮30%。（一財）
解讀 2019年國內裝機量遠低於預期，其中與補貼額度的降低有一定的關係。如果今年降至7分錢，裝機量恐將繼續下降。光伏發電未來的機會要從降低成本找方向了，例如發展HIT電池。
10.【抖音全產業鏈標的梳理：4億日活的超級風口】抖音披露了最新的成績單：截至2020年1月5日，抖音日活躍用戶數突破4億！一年時間，日活用戶從2.5億增長到4億！2020年，5G時代正式到來，視頻正在成為新一代交互方式，抖音將得到空前的關注！計算機、通信和傳媒相關產業企業將受益。（安信證券）
解讀 視頻將改變人們獲取信息、社交、娛樂等生活方式，隨著5G的推廣，投資機會將不斷湧現。產業鏈企業受益，A股相關上市公司有：計算機類的浪潮信息、中科曙光、夢網集團；網絡類的星網銳捷、網宿科技；傳媒方面的藍色光標、引力傳媒等。
11.【兩大電腦廠商推出摺疊屏新品，OLED市場有望爆發】正在召開的2020年國際消費電子展上，聯想發佈了首款摺疊屏幕電腦ThinkPadX1Fold，配備聯想與LGDisplay合作生產的摺疊式OLED顯示屏。戴爾也展示了概念產品ConceptOri，配備13.4英寸P-OLED屏幕。另外，TCL展示了旗下首款摺疊屏手機。群智諮詢預計，2020年全球可摺疊屏智能終端銷量約400萬部，同比增長519%。（上證資訊）
解讀 利好產業鏈企業，A股相關上市公司有新綸科技、萬潤股份、萬順新材、京東方A等。
- 公司要聞 -
1.【溫氏股份樓房養豬項目奠基】溫氏股份水臺樓房式豬場暨肉豬供港基地項目舉行奠基儀式。溫氏水臺樓房式豬場採用全密閉式多層立體建築，佔地411畝，計劃總投資3.8億元。項目分兩期建設，一期種豬區年產商品豬苗15萬頭，二期育肥區年上市肉豬15萬頭。（證券時報）
解讀 高樓養豬可以減少土地的使用、提高養殖效率，封閉式管理也可以減少疫情的產生。公司藉助這輪漲價週期，增加了企業盈利，通過完善養殖模式，提升競爭力。
2.【中恆電氣：以第一梯隊入選中國移動首次5G一體化電源產品集中採購】中恆電氣公告，公司被列入中國移動2019年至2020年一體化電源產品集中採購中標候選人公示，據悉，本次採購為中國移動首次5G一體化電源產品集中採購，公司以第一梯隊入選標誌著公司5G供電系統及解決方案獲得了行業高度認可和信任。（Wind）
解讀 此次中標額度並不太高，不過在5G進入快速推廣階段，成功闖入運營商採購目錄，未來幾年業績穩定增長有保障。
3.【正邦科技2019年生豬累計銷售收入同比增長5成】正邦科技公告，公司2019年12月銷售生豬61.83萬頭，環比增長74.04%，同比增長14.45%；銷售收入18.54億元，環比增長77.62%，同比增長114.38%。商品豬（扣除仔豬後）銷售均價30.12元/公斤，較上月下降1.25%。2019年1-12月，公司累計銷售生豬578.40萬頭，同比增長4.41%；累計銷售收入113.82億元，同比增長49.25%。（證券時報）
解讀 正邦科技12月出欄大幅超預期，預期48-50萬頭，實際出欄61.83萬頭，超出券商預測23.66%。公司對2020-2021年股權激勵出欄量925萬頭和1272萬頭的目標有信心。不過隨著大量供給上市，肉價將承受下行壓力。
4.【比亞迪：2019年全年總銷量同比下降11.39%】比亞迪公告，12月汽車總銷量為43179輛，新能源汽車總銷量為13099輛。2019年全年汽車總銷量為46.13萬輛，同比下降11.39%；新能源汽車總銷量為22.95萬輛。（格隆匯）
解讀 新能源車退補影響了銷量，後續在特斯拉國產上市的影響下，比亞迪等國產電動車企2020年仍然艱難。
5.【ST新光：實控人周曉光、虞雲新遭處10年市場禁入】ST新光公告，公司及相關方收到安徽證監局行政處罰決定書，其中責令ST新光改正，給予警告，並處以60萬元罰款；此外，周曉光、虞雲新作為公司董事、實際控制人，決定對兩人採取10年證券市場禁入措施。據悉，ST新光存在未按規定披露關聯交易，未按規定披露為關聯方提供的重大擔保等違法事實。周曉光、虞雲新宣佈辭職，並不再擔任公司任何職務。（格隆匯）
解讀 對於從市場的獲益相比，懲罰力度還是太小，難以起到威懾作用。
6. 【伊之密：11月注塑機訂單表現良好】伊之密近日接受機構調研時表示，近幾個月以來，公司的新接訂單情況穩中有升，特別是2019年11月份，受國內PMI指數轉正、K展相關訂單集中確認等因素影響，公司的注塑機的訂單表現良好。2019年，公司海外銷售仍保持較快增長的態勢，其中印度、歐洲、巴西、墨西哥等市場表現突出，海外市場蘊藏著較大的發展潛力。（證券時報）
解讀 公司是模壓成型設備第一梯隊企業，盈利能力超越競爭對手，有望充分受益5G商用進程帶來的壓鑄機等設備新增需求。
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