近期，“新基建”成為整個投資圈熱議的話題，從宏觀研究員到行業分析師，從專業的投資機構到普通的散戶，都在討論關於新型基建的投資機會。
那麼新基建究竟是什麼？又有哪些投資機會可以把握呢？千尋將前期製作的相關圖表乾貨免費分享給大家，歡迎轉發和收藏。
1、政策力挺，九大細分領域或迎風口
3月4日相關會議指出，中國將加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設。要加大公共衛生服務，應急物資保障領域投入，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。
有分析人士指出，“新基建”主要包括 5G 基建、工業互聯網、特高壓、 城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車及充電樁、大數據中心、人工智能七大領域。
（1）5G基站建設
設備商主要包括中興通訊、烽火通信、信維通訊、深南電路等，施工單位則主要是中達安，運營商則是中國聯通等；5GETF和通信ETF等亦包括了很多5G龍頭概念股。
（2）工業互聯網
工業互聯網平臺主要有東方國信、寶信軟件；電力物聯網主要包括恆華科技、國電南瑞、林洋能源等；網絡側主要是移遠通信和移為通信。此外，還有此前熱度比較高的東土科技等。
（3）特高壓
東吳證券預計2020年電網投資有望超預期，特高壓建設加速，同時在電力物聯網、芯片/IGBT、配電網等方面仍有結構性增長，穩基建背景下電網加大投資推動龍頭公司業績好轉。推薦國電南瑞，建議關注：長高集團、平高電氣、許繼電氣、炬華科技、國網信通、長纜科技、中國西電、遠光軟件、林洋能源、海興電力等。
（4）城際高速鐵路和城際軌道交通
主要包括軌交車輛龍頭中國中車、優質零部件公司康尼機電、華鐵股份、晉億實業、晉西車軸、天鐵股份和新築股份等。
（5）新能源汽車及充電樁
整車及電池涉及寧德時代、比亞迪、貝特瑞等；充電樁涉及眾業達、特銳德、萬馬股份等；新能車ETF裡面則廣泛地包括了新能源產業鏈公司。
(6)大數據中心建設
施工單位主要有包括寧波建工等，服務器方面，浪潮信息、紫光股份等；IDC方面，光環新網、網宿科技等；存儲方面主要包括易華錄，紫晶存儲等；軟件方面主要包括藍色光標等。計算機ETF中包括部分大數據、雲計算產業個股。
機構點評：光大證券認為，疫情期間，在線辦公需求陡升，手遊、在線娛樂等需求增加，雲服務需求持續增長。雲服務廠商擴容壓力不斷增加，帶動了IDC、服務器等底層資源需求上升。同時本次中央會議強調“注重調動民間投資積極性”，第三方IDC服務提供商發展迎新契機。
(7)人工智能
川財證券認為人工智能已經成為新經濟發展的重大引擎，我國在AI 領域堅持自主發展，打破國際技術壟斷和封鎖。建議關注人工智能龍頭公司科大訊飛、海康威視、浪潮信息等。
人工智能產業亦有專門的ETF，叫AIETF。
（8）物聯網
5G 的三大應用場景（增強移動寬帶 eMBB、大連接物聯網 mMTC、超高可靠超低時延通信 uRLLC），其中 mMTC 和 uRLLC 均和物聯網相關。
海通證券表示，圍繞物聯網產業發展，建議積極佈局卡位“芯片模組物聯網平臺及應用場景整體方案工業互聯網絡安全”領域標的，關注樂鑫科技/博通集成（科創板，無線數傳類芯片）、移遠通信/廣和通/移為通信（物聯網模組）、迪普科技/中新賽克/深信服（工業互聯網絡安全）。
（9）北斗產業鏈
東興證券認為北斗三號系統有望提前建成，國產化和北斗三代軍品大規模換裝將是國內 GNSS（全球導航衛星系統）行業主要驅動力。預計北斗三號大規模換裝訂單將於2020年下半年開始，替換過程將貫穿“十四五”。
2、機構大佬們怎麼看待新基建？
任澤平：啟動“新基建”正當時！
啟動“新”一輪基建，關鍵在“新”，要用改革創新的方式推動新一輪基礎設施建設，而不是簡單重走老路，導致過剩浪費和“鬼城”現象。未來“新”一輪基建主要應有四“新”：
一是新的地區。2019年中國城鎮化率為60.6%，而發達國家平均約80%，中國還有很大空間，但城鎮化的人口將更多聚集到城市群都市圈。我們預測，到2030年中國城鎮化率達71%時，新增2億城鎮人口的80%將集中在19個城市群，60%將在長三角、粵港澳、京津冀等7個城市群，未來上述地區的軌道交通、城際鐵路、教育、醫療、5G等基礎設施將面臨嚴重短缺。對人口流入地區，要適當放鬆地方債務要求，不搞終身追責制，以推進大規模基建；但對人口流出地區，要區別對待，避免因大規模基建造成明顯浪費。
二是新的主體。要進一步放開基建領域的市場準入，擴大投資主體，尤其是有一定收益的項目要對民間資本一視同仁。
三是新的方式。基建投資方式上要規範並推動PPP，避免明股實債等，引進私人資本提高效率，拓寬融資來源。
四是新的領域。調整投資領域，在補齊鐵路、公路、軌道交通等傳統基建的基礎上大力發展5G、人工智能、工業互聯網、智慧城市、數字經濟、教育、醫療等新型基建，以改革創新穩增長，發展創新型產業，培育新的經濟增長點。
中信建投：持續推薦5G新基建板塊
中信建投指出，近期會議多次提及5G網絡建設，戰略意義可見一斑。持續推薦5G新基建板塊，包括主設備、光模塊、PCB、天線射頻，重點推薦標的中興通訊、烽火通信。數據中心是雲計算、互聯網、物聯網發展的基礎，新基建地位得以確認。持續堅定推薦3月金股奧飛數據，推薦光環新網，IDC電源供應商科士達，光模塊供應商中際旭創、新易盛。
光大證券：投資信息基建是拉動經濟、驅動創新的重要手段
我們認為，在出現經濟不利情況下，投資信息基建是刺激經濟增長的重要手段，並且帶來產能過剩、經濟滯漲等問題的可能性較小，此外，信息基建投資會有助於網絡應用層面創新、信息消費等領域的快速發展。
中金：聚焦新基建——特高壓、充電樁、工業互聯網迎成長
特高壓：國網發佈《2020年重點工作任務》強調推進“5交2直”，2020年建設進度有望加速推進。
充電樁：建設有望得到全方位提速。
工業互聯網：工業自動化作為工業互聯網的基礎與前提，短期靜待復甦，長期空間廣闊。
中泰宏觀：25萬億的“基建潮”？偷換概念
中泰宏觀梁中華、吳嘉璐等5日發佈研報，對基建增速進行系統測算。研報指出：25萬億的“基建潮”是偷換概念。2020年部分省市公佈的“25萬億”的重點項目投資規模，並不會在2020年一年內全部落地。在經濟下行壓力較大的時候，基建肯定會發力，但融資端依然有很多約束，再加上疫情對開復工的節奏構成較大影響，對今年的基建總量增長也不應有太高的預期。更多應該關注結構上的基建機會，尤其是政策傾斜的新基建領域。
免責聲明：本文內容及觀點僅供參考，不構成任何投資建議，投資者據此操作，風險自擔。股市有風險，入市需謹慎。
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